Etkili kullan?m i?letme sermayesi?retim, finansal sonu?lar ve i?letmenin finansal durumu ?zerinde aktif bir etkisi vard?r. Serbest b?rak?lan materyal ve para kaynaklar? ektir i? kaynak Daha fazla yat?r?m, art??a katk?da bulunur finansal istikrar??letmeler ve ?deme g?c?. Bu ko?ullarda, ?irket y?k?ml?l?kleri zaman?nda ve tamamen yerine getirir.
??letme sermayesinin kullan?m?n?n etkinli?i bir g?sterge sistemi ile karakterizedir:
Kendi ??letme Sermayesi (Kendi ??letme Sermayesi) - Mevcut varl?klar?n finanse edilen bir k?sm?n? karakterize eder kendi fonlar? veya uzun vadeli y?k?ml?l?kler.

Meyve suyu = Current Varl?klar - K?sa vadeli y?k?ml?l?kler,

Meyve suyunun kendi i?letme sermayesi oldu?u;
Meyve suyu GT olmal?d?r; 0.

Kendi i?letme sermayesinin varl??? - gerekli bir durum??letmenin finansal istikrar?n? sa?lamak. Bu g?stergenin minimum de?eri, mevcut varl?klar?n toplam hacminin% 10'una ayarlanmas? ?nerilir.
Daha y?ksek Bu g?sterge, i?letmenin finansal durumu ne kadar istikrarl? olursa, ba??ms?z bir ?ekilde y?r?tme olas?l?klar?na o kadar ?ok olur mali politika. Ancak, ?ok y?ksek bir g?stergeye sahip olmak (cari varl?klar?n% 50'sinden fazlas?) ?ok iyi de?ildir, ??nk? ?irket etkisiz bir ?ekilde fon kullan?r.
??letme sermayesinin cirosu, ?retim rezervlerinin sat?n al?nmas?ndan sat??a kadar bir tam fon dola??m? s?residir. Bitmi? ?r?nler Ve banka hesab?na para al?nmas?.
??letme sermayesi bu a?amalar? ne kadar h?zl? ge?erse, i?letme o kadar ?ok ?r?n kullanabilir. Ciro, ?retim ?zelliklerine ve ?r?n sat?? ko?ullar?na, i?letme sermayesinin yap?s?ndaki ?zelliklere ve di?er fakt?rlere ba?l?d?r.
??letme sermayesinin ciro oran? a?a??daki g?stergeler kullan?larak hesaplan?r:
2.1. Ciro h?zlar? (ciro katsay?s?) - ??letme sermayesinin ve bireysel unsurlar?n analiz edilen d?nemde yapt??? devrim say?s?.
Ciro katsay?s? a?a??daki form?le g?re hesaplan?r:

KO = IV,

burada mevcut varl?klar?n ciro katsay?s?;
B - Sat??lardan elde edilen gelir;
H??k?r?k - ortalama maliyet Analiz edilen d?nem i?in ger?ek varl?klar = (d?nemin ba??ndaki cari varl?klar + d?nem sonunda cari varl?klar) / 2.

2.2. Mevcut varl?klar?n y?kleme katsay?s? bir g?sterge, ters ciro katsay?s?d?r. Ka? i?letme sermayesinin 1 ruble oldu?unu g?sterir. ?r?n sat???ndan elde edilen gelirler. Y?kleme katsay?s? a?a??daki form?le g?re hesaplan?r:

Kzos = 1 / ko veya kzos = So / b,

burada KZOS, mevcut varl?klar?n y?kleme katsay?s?d?r;

Gelin - Mevcut Varl?klar?n Ciro Katsay?s?;

2.3. Ciro d?nemi (i?letme sermayesinin bir cirosu s?resi) - ortalama d?nem?retim ve ekonomik operasyonlara yat?r?m yap?lan fonlar?n iade edildi?i.
??letme sermayesinin bir cirosu s?resi form?l taraf?ndan hesaplan?r:

Ven = t? H??k?r?k / in,

S?zl?, g?nler i?inde mevcut varl?klar?n bir cirosu s?residir;
T - Analiz edilen d?nemdeki g?n say?s? (y?l - 360 (365) g?n, ?eyrek - 90 g?n);
SOB - Analiz edilen d?nem i?in mevcut varl?klar?n ortalama de?eri;
B - ?r?n sat??lar?ndan elde edilen gelir.

Genel ve ?zel ciro aras?nda ayr?m yap?n.

Genel ciro, bireysel elemanlar?n veya i?letme sermayesi gruplar?n?n dola??m?n?n ?zelliklerini yans?tmadan devrenin t?m a?amalar?nda i?letme sermayesi kullan?m?n?n yo?unlu?unu karakterize eder.
?zel ciro, her bir grupta, her bir grupta ve i?letme sermayesinin bireysel unsurlar?na (rezervler, alacaklar?n cirosu, vb.) Bireysel sirk?lasyon a?amas?nda i?letme sermayesi kullan?m derecesini yans?t?r.
??letme sermayesi ne kadar h?zl? dola??rsa, daha iyi ve daha verimli bir ?ekilde kullan?l?r. Cironun h?zlanmas?, i?letme sermayesinin bir k?sm?n?n serbest b?rak?lmas?na yol a?ar (malzeme kaynaklar?, pe?in), i?letme taraf?ndan ?retimi daha da geni?letmek, yeni ?r?n t?rlerinin geli?tirilmesi, arz ve sat??lar? ve di?er ?nlemleri iyile?tirmek i?in kullan?labilir giri?imci faaliyet.
??letme sermayesinin g?receli olarak, kurulu?un i?letme sermayesi ihtiyac?, raporlama y?l?nda planlanan veya ger?ekte ayr?lma temelinde hesaplanan ve kurulu?un ?retim program?n?n uygulanmas?n? sa?lad??? miktar aras?ndaki farkt?r. gelecek y?l.
Bir ciro s?resinin de?i?tirilmesinin bir sonucu olarak i?letme sermayesinin g?receli olarak serbest b?rak?lmas? a?a??daki gibi belirlenir:

Cevher = (dobf - dobbaz)? VF,

DOBF, raporlama d?neminde, g?nler i?inde i?letme sermayesinin ciro d?nemidir;
Dobbaz - G?nler i?inde temel (?nceki) d?nemde i?letme sermayesinin ciro d?nemi;
VF - Raporlama d?neminde ?r?nlerin sat???ndan ortalama g?nl?k gelir.

??letme sermayesinin g?receli serbest b?rak?lmas? = (Dobf - Dobbaz)? Bf = (22.5 - 25.7)? 24 milyon / 360 g?n = -213 333 ruble.

??letme sermayesinin cirosu h?zlanabilir veya yava?layabilir. Ciroyu yava?lat?rken, bunlar dahildir Ek Fonlar. Cironun h?zlanmas?n?n etkisi, kullan?mlar?n?n iyile?tirilmesi, ?retim hacimlerindeki art??? ve sonu? olarak finansal sonu?lar? etkileyen tasarruflar? ile ba?lant?l? olarak i?letme sermayesi ihtiyac?n?n azalt?lmas?nda ifade edilir.
??letme sermayesi kullan?m?n?n verimlili?ini art?rmaya yard?mc? olan fakt?rler aras?nda ?unlard?r:
?r?n ?retiminde ve sat??lar?ndaki art??;
?retim rezervlerinin rasyonel organizasyonu (kaynak korumas?, optimal standardizasyon, hammadde ve malzemelerde iyile?me);
Eksik ?retimde i?letme sermayesinin kal???n? azaltmak (sermaye verimlili?ini, h?zlanmay? azaltma olumsuz bir e?ilimin ?stesinden gelmek teknolojik s?re?, uygulama En son teknolojiler);
Dola??m?n etkili organizasyonu (hesaplama sisteminin iyile?tirilmesi, rasyonel organizasyon sat??, alacaklar ?zerinde sistematik kontrol).

Konu 9.2 hakk?nda daha fazla bilgi. ??letme sermayesinin kullan?m verimlili?inin g?stergeleri:

1. Konu 2. Sabit sermaye ve kullan?m?n?n etkinli?i. ??letme sermayesi ve kullan?m?n?n etkinli?i

Analiz ve de?erlendirme ihtiyac? i?letme sermayesi Banka kredisi

Genel olarak, mevcut varl?klar?n i?letmenin mevcut faaliyetlerine hizmet etti?i ve t?m operasyonel d?ng?y?, i?letmenin kesintisizli?inin ve s?reklili?inin durumlar?na ba?l? oldu?u s?ylenebilir. Bu nedenle, mevcut varl?klar?n yap?s?ndaki de?i?ikliklerin analizi, g?m?l? i?letmenin ?deme g?c?n?n de?erlendirilmesinde zorunlu bir a?amad?r.

Bor?lanma i?letmesinin i?letme sermayesini analiz etme ihtiyac?, Bu t?r Varl?klar ?ncelikle i?letmenin ?deme g?c?n? sa?lar. Bor?lunun i?letme sermayesinin y?netimindeki sorunlar, alacakl? bankas? taraf?ndan bilinmesi gereken a?a??daki risklerin ortaya ??kmas?na yol a?ar:

Nakit ba?ar?s?zl???. ?irket, ?ng?r?lemeyen giderler ve olas? etkili yat?r?m durumunda mevcut faaliyetler i?in fonlara sahip olmal?d?r. Do?ru zamanda fon eksikli?i, kesinti riski ile ili?kilidir ?retim s?reci, olas? bir y?k?ml?l?k yerine getirilmemesi veya olas? ek k?r kayb? ile.

Kendi kredi yeteneklerinin eksikli?i. Bu risk, kredi ?zerinden mal satarken, al?c?lar?n i?letmede alacaklar?n olu?turuldu?u sonucunda birka? g?n hatta aylarca ?deme yapabilmesinden kaynaklanmaktad?r. Sonu? olarak, kendi i?letme sermayesinin hareketsizle?tirilmesi meydana gelir ve baz? s?n?rlar?n fazlal??? likidite kayb?na ve hatta bir ?retim dura??na da yol a?abilir.

?retim rezervlerinin yetersizli?i. ?irket, etkili ?retim s?reci i?in yeterli miktarda hammadde ve malzemeye sahip olmal?d?r; Bitmi? ?r?nler t?m sipari?leri vb. Tamamlamak i?in yeterli olmal?d?r. Osptimal olmayan hisse senedi hacmi, ek maliyetler veya ?retimi durdurma riski ile ili?kilidir.

A??r? i?letme sermayesi hacmi. De?eri do?rudan finansman maliyetleriyle ilgili oldu?undan, a??r? varl?klar?n korunmas? geliri azalt?r. Olas? ?e?itli nedenler A??r? varl?klar?n olu?umu: yolsuz ve bayat mallar, "stokta var" al??kanl???, vb.

Analiz ettikten sonra, alacakl? bankas? en ?ok ?nemli fenomen, potansiyel olarak bor?lunun krediyi koruyamama riskini ta??yan ?unlard?r:

?denecek y?ksek d?zeyde hesaplar;

?d?n? al?nan fonlar?n k?sa vadeli ve uzun vadeli kaynaklar? aras?nda optimal olmayan kombinasyon;

Uzun vadeli ?d?n? al?nan sermayenin y?ksek pay?.

??letme sermayesinin kullan?m?n?n etkinli?inin analizi

??letme sermayesi kullan?m?n?n etkinli?i karakterize edilir Bir sonraki sistem Ekonomik G?stergeler:

??letme sermayesinin cirosu;

Dola??mdaki fonlar?n y?kleme katsay?s?;

??letme sermayesinin son kullanma g?stergesi;

Likidite katsay?lar?;

Mevcut varl?klar?n karl?l???;

Hisse senedi ve maliyetlerin g?venlik derecesine ba?l? olarak finansal istikrar derecesinin hesaplanmas? Farkl? T?rler kaynaklar;

??letmenin i?letme sermayesinin genel analizi.

??letme sermayesinin cirosu g?z ?n?ne al?nd???nda, finansal durum??letmeler, varl?klara yat?r?m yap?lan fonlar?n ger?ek paraya, yani i?letme sermayesinin cirosuna ne kadar h?zl? bir ?ekilde d?n??t???ne do?rudan ba?l?d?r.

??letme sermayesinin bir cirosu s?resi form?l taraf?ndan hesaplan?r:

nerede o - ciro s?resi, g?nler;

C, i?letme sermayesinin kal?nt?lar?d?r (orta veya belirli bir tarihte), ov.;

T - Emtia ?r?nlerinin hacmi, ov.;

D, s?z konusu d?nemdeki g?n say?s?d?r, g?nlerdir.

Bir ciro s?resinin azalt?lmas?, i?letme sermayesinin kullan?m?nda bir iyile?me oldu?unu g?sterir.

Belirli bir d?nem i?in devrim say?s? veya i?letme sermayesinin (O) ciro katsay?s? form?lle hesaplan?r:

Bu g?stergelere ek olarak, ?irketin ?r?nlerinin sat??tan i?letme sermayesi kal?nt?lar?na sat?? oran? ile belirlenen i?letme sermayesi getirilerinin bir g?stergesi de kullan?labilir.

K?sa vadede ?deme aral??? de?erlendirmek i?in a?a??daki g?stergeler hesaplan?r:

Kaplama katsay?s? (genel). Vermek Genel de?erlendirme Varl?klar?n likiditesi, i?letmenin mevcut varl?klar?n?n ka? ruble'?n?n mevcut y?k?ml?l?klerin bir ruble ?zerinde oldu?unu g?steriyor. Bu g?stergenin hesaplanmas? mant???, ?irketin esas olarak mevcut varl?klar nedeniyle k?sa vadeli y?k?ml?l?kleri ?demesi; Bu nedenle, cari varl?klar mevcut y?k?ml?l?kleri a?arsa, ?irket ba?ar?l? bir ?ekilde i?lev g?rebilir (en az?ndan teorik olarak). Fazlal???n boyutu ve kaplama katsay?s? ile belirlenen.

burada A1 en s?v? varl?klard?r - i?letmenin paras? ve;

A2 - H?zla uygulanan varl?klar - alacaklar ve di?er varl?klar;

A3 - Yava? sat?lan varl?klar - Stoklar (gelecekteki d?nemlerin masraflar? olmadan Muhasebe bakiyesi Formlar No. 1) ve bilan?o “Uzun Vadeli Finansal Yat?r?mlar” b?l?m?n?n I. b?l?m?nden makaleler (di?er i?letmelerin yetkili fonlar?na yat?r?mla azalt?lm??t?r);

P1 - En acil y?k?ml?l?kler - bor?lar, di?er y?k?ml?l?kler ve zaman?nda s?nd?r?lmeyen krediler;

P2 - K?sa vadeli sorumluluk - k?sa vadeli krediler ve ?d?n? al?nm?? fonlar.

G?stergenin de?eri end?strilere ve faaliyet t?rlerine g?re ?nemli ?l??de de?i?ebilir ve dinamiklerdeki makul b?y?mesi genellikle olumlu bir e?ilim olarak kabul edilir. Bat? muhasebe ve analitik uygulamada, g?stergenin kritik d???k de?eri 2 verilir; Bununla birlikte, bu sadece g?stergenin s?ras?n? g?steren yakla??k bir de?erdir, ancak kesin normatif de?erine g?re de?il.

Kaplama katsay?s? y?ksekse, bunun nedeni, alacaklar? art?rmak i?in haks?z rezervlere yat?r?lan fonlar?n cirosundaki yava?lamadan kaynaklanabilir.

Katsay?daki sabit bir azalma, artan iflas riski anlam?na gelir. Bu g?stergenin benzer i?letmelere sahip gruplardaki ortalama de?erlerle kar??la?t?r?lmas? tavsiye edilir.

Bununla birlikte, bu g?sterge ?ok geni?lemi?tir, ??nk? i?letme sermayesinin bireysel unsurlar?n?n likidite derecesini dikkate almaz.

H?zl? likidite katsay?s? (kat? likidite), kaplaman?n ara katsay?s?d?r ve mevcut varl?klar?n hangi k?sm?n?n eksi hisse senetleri ve alacaklar oldu?unu g?sterir, bu da raporlama tarihinden 12 ay sonra beklenen ?demeler mevcut y?k?ml?l?klerle kapl?d?r.

H?zl? likidite katsay?s? form?l taraf?ndan hesaplan?r:

Hisse senedi satma f?rsat? olmad???nda, kritik pozisyonu durumunda k?sa vadeli y?k?ml?l?klerin geri ?deme olas?l???n? de?erlendirmeye yard?mc? olur. Bu g?sterge 0.8 ila 1.0 aral???nda ?nerilir, ancak alacaklar?n haks?z b?y?mesi nedeniyle son derece y?ksek olabilir.

Mutlak likidite katsay?s?, en ?ok s?v? varl?klar?n mevcut y?k?ml?l?klere oran? ile belirlenir ve form?lle hesaplan?r:

Bu katsay?, ?deme g?c? i?in en kat? kriterdir ve ?irketin k?sa vadeli borcun hangi k?sm?n? yak?n gelecekte geri ?deyebilece?ini g?sterir. De?eri 0.2'den d???k olmamal?d?r. ?irket ?u anda bor?lar?n?%20-25 oran?nda ?deyebiliyorsa, ?deme g?c? normal olarak kabul edilir.

Kendi fonlar?na g?re g?venlik katsay?s?, ?irketin kendi sermayesinin bir k?sm?n?, i?letmenin mevcut varl?klar?n? (yani bir y?ldan az bir b?k?lme olan varl?klar) kapsaman?n kayna??n? karakterize eder. Bu hesaplanm?? g?sterge hem varl?klar?n yap?s?na hem de fon kaynaklar?n?n yap?s?na ba?l? olarak.

G?sterge ?zellikle ticari faaliyetler ve di?er arac? operasyonlarda bulunan i?letmeler i?in ?nemlidir. Ayn? ?ekilde, bu g?stergenin dinamiklerde b?y?mesi olumlu bir e?ilim olarak kabul edilir.

Ana ve sabit kaynak Kendi i?letme sermayesi artan k?rd?r. Mevcut varl?klar?n karl?l???, ka? ruble net k?r?n 1 ruble cari varl?k oldu?unu g?stermektedir.

Mevcut varl?klar?n karl?l??? a?a??daki form?le g?re hesaplan?r:

burada pa cari varl?klar?n karl?l???d?r,

Acil Durum - ??letmenin net kar?,

AII, ??letme - G?ncel Varl?klar?n Bakiyesinin Ortalama B?l?m? II.

??letmenin finansal istikrar?n?n en genelle?tirici g?stergesi, rezervlerin ve maliyetlerin olu?umu i?in fazla veya fon kayna?? eksikli?idir. Bu fazlal?k veya eksiklik, fon kaynaklar?n?n b?y?kl???ndeki fark?n ve hisse senetlerinin ve maliyetlerin b?y?kl???ndeki fark?n bir sonucu olarak olu?ur.

Kendi i?letme sermayesinin varl??? E S. Bu g?sterge a?a??daki form?le g?re hesaplan?r:

E S = K + P D - ve

nerede k - sermaye ve rezervler;

PD - Uzun vadeli krediler ve krediler;

Ve i?inde - ak?ms?z varl?klar.

Rezerv olu?umunun ana kaynaklar?n?n toplam de?eri ve E.'nin maliyeti

E O = E C + M

Burada m k?sa vadeli krediler ve kredilerdir.

Yukar?daki g?stergelere dayanarak, olu?um kaynaklar? ile rezerv ve maliyet arz?n?n g?stergeleri hesaplanmaktad?r.

Fazla (+) veya (-) kendi i?letme sermayesi ± e s:

± E C = E C - Z

ZEMLER Rezervlerdir.

Fazla (+) veya (-) Rezerv ve Maliyetlerin Olu?umu i?in Ana Kaynaklar?n Toplam De?eri: Hakk?nda:

± e o = e o - s

??letmenin finansal istikrar derecesine g?re, d?rt t?r durum m?mk?nd?r:

Mutlak istikrar mali durum. Bu durum a?a??daki durum alt?nda m?mk?nd?r:

H< Е С + М

Finansal durumun normal istikrar?, i?letmenin ?deme g?c?n? garanti eder. M?mk?n olan:

S?n?rs?z finansal durum, ?deme g?c? ihlali ile ili?kilidir ve sa?lanan ortaya ??kar:

Z = e c + m + ve o

Finansal gerilimi zay?flatan ve o - ??letme sermayesinin ve di?er ?d?n? al?nan fonlar?n ge?ici olarak ikmal edilmesi i?in banka kredileri).

Kriz Finansal Durum:

Z> E C + M

??letmenin i?letme sermayesi durumunun genelle?tirilmesi, de?erlendirmenin bilgi g?stergeleri ile tek bir tabloda, her bir g?stergenin puan?na ve miktarlar?na g?re yap?lmas? ?nerilmektedir. Derecelendirme belirlendi. Daha sonra, elde edilen puan miktar?n?n maksimumdan sapmas?n? belirler olas? de?er ve ilgili sonu?lar verildi (Tablo 1) .

G?stergenin ad?	Minimum de?er		Ortalama de?er		Maksimum de?er
	Anlam		Anlam		Anlam
2. Mevcut likidite
3. Acil likidite
4. Mutlak likidite

??letme sermayesinin de?erlendirilmesine y?nelik yakla??mlar ilgin?, L.Yu'nun ?al??malar?nda ?nerildi. Filobokova

- (K1, a??rl?k de?eri 8);

Kendi i?letme sermayesinin h?k?m katsay?s? (K2, a??rl?k de?eri 8);

Mutlak likidite katsay?s? (K3, a??rl?k de?eri 7);

??letme sermayesinin hareketlilik katsay?s? (K4, a??rl?k de?eri 7);

Mevcut varl?klarda ger?ek saf i?letme sermayesinin oran? (K5, a??rl?k de?eri 6);

??letme sermayesinin yeniden canland?r?lmas? (K6, a??rl?k de?eri 3);

Ciro devir katsay?s? (K7, a??rl?k de?eri 5);

?retim rezervlerinin ciro katsay?s? (K8, a??rl?k de?eri 1-3);

Alacaklar?n ciro katsay?s? (K9, a??rl?k de?eri 1-3);

Saf nakit ak???n?n karl?l??? (K10, a??rl?k de?eri 9).

??letme sermayesini de?erlendiren entegre bir g?sterge, form?l taraf?ndan hesaplan?r

Burada k - a??rl?k katsay?lar?, xij ?zel bir g?stergenin de?erinin, incelenen i?letmelerin toplam toplam? a??s?ndan maksimum de?erine oran?d?r.

T.B. Kupriyanova, i?letme sermayesi y?netimi ?nerilerinin geli?tirilmesi ?zerine tez ?al??mas?nda, hesaplama i?in katsay?lar a?a??da sunulan bir integral g?sterge kullanmay? teklif eder:

Ciro devir katsay?s? (a??rl?k de?eri 20);

Mevcut likidite katsay?s? (a??rl?k de?eri 20);

Kendi fonlar?n?n manevra kabiliyeti katsay?s? (a??rl?k de?eri 15);

Kendi i?letme sermayesi ile mevcut varl?klar?n sa?lanmas? (a??rl?k de?eri 10);

?denecek hesaplar?n ciro katsay?s? (a??rl?k de?eri 10);

?d?n? al?nan ve kendi fonlar?n?n oran? (a??rl?k de?eri 10);

?ade Sermayesi K?rl?l?k Katsay?s? (A??rl?k De?eri 10).

??letme sermayesinin analiziOJSC "Enterprise A"

Yukar?daki metodolojik yakla??mlar? kullanarak OJSC "Enterprise a" n?n i?letme sermayesini analiz edece?iz ( Tablo 2) .

Tablo 2. ??indeki de?i?ikliklerin analizi i?letme sermayesi dalOJSC "Enterprise A"

Makalelerin Ad?
i?ermek:
Yeniden sat?? i?in bitmi? ?r?nler ve mallar
Gelecek Giderler
al?c?lar ve m??teriler dahil
K?sa vadeli finansal yat?r?mlar
Pe?in
Di?er Mevcut Varl?klar
Toplam B?l?m II

G?rd???m?z gibi, analiz edilen d?nem boyunca, OJSC “Enterprise A” n?n i?letme sermayesi hacmi 534.205 bin ruble artt?.

??letme sermayesinin bir par?as? olarak, a?a??daki makaleler meydana geldi:

Nakit - 981 404 bin ruble;

Di?er mevcut varl?klar 44.232 bin ruble.

Makalelerin geri kalan? azalt?ld?.

OJSC ?ubesinin i?letme sermayesinin yap?s?n?n analizi "Enterprise A" Tablo 3 .

Tablo 3.??letme sermayesinin yap?s?n?n analizi OJSC "Enterprise A"

Makalelerin Ad?
i?ermek:
hammaddeler, malzemeler ve di?er benzer de?erler
Gelecek Giderler
Sat?n al?nan de?erler i?in katma de?er vergisi
Alacaklar (raporlama tarihinden 12 ay sonra beklenen ?demeler)
al?c?lar ve m??teriler dahil
Alacaklar (raporlama tarihinden sonraki 12 ay i?inde beklenen ?demeler)
al?c?lar ve m??teriler dahil
K?sa vadeli finansal yat?r?mlar
Pe?in
Di?er Mevcut Varl?klar
Toplam B?l?m II

K?sa vadeli alacaklarda i?letme sermayesinin yap?s?ndaki en y?ksek pay 2011 y?l?nda% 49,87'dir. 2009 ile kar??la?t?r?ld???nda, bu makalenin pay?n?n%9.48 azald???na dikkat edilmelidir.

Analiz edilen d?nemde, rezervlerin pay?nda hafif bir azalma oldu - 2009'da% 21,75'ten 2011'de% 17.50'ye.

Fonlar?n pay?, analiz edilen d?nemde 2009'da% 9,22'den 2011'de% 25,74'e y?kseldi, bu da i?letme sermayesi OJSC Enterprises A'n?n yap?s?ndaki y?ksek s?v? e?yalar?n b?y?mesini g?steriyor.

Ayr?ca, 2009'da% 2,74'ten 2011'de% 3.27'ye kadar olan di?er mevcut varl?klar?n pay?nda bir art?? da var.

Genel olarak, analiz edilen d?nemde OJSC “Enterprise A” n?n i?letme sermayesindeki b?y?me, fonlar?n ve di?er mevcut varl?klar?n b?y?mesi nedeniyle meydana geldi.

Kursta nakit ak???n?n ana a?amalar?n? karakterize etmek i?in ?retim faaliyetleri??letmeler, finansal ve operasyonel d?ng?leri analiz edece?iz. A??k ?ekil 1 2011 y?l?nda OJSC “Enterprise A” fonlar?n?n dola??m a?amalar? sunulmaktad?r.

?ekil 1. OJSC fonlar?n?n dola??m a?amalar?

1 - Hammaddelerin Geli?i; 2 - Bitmi? ?r?nlerin sevkiyat?; 3 - Hammadde ?denmesi; 4 - Al?c?lardan fon almak

Sunulan ?eman?n mant??? a?a??daki gibidir. Operasyonel d?ng? karakterize edilir Toplam S?re, hangi finansal kaynaklar rezerv ve alacaklarda ?l?r.

Finansal d?ng? veya nakit dola??m?, paran?n cirodan uzakla?t???, yani finansal d?ng?, ?denecek hesaplar?n dola??m?n?n ortalama s?resi i?in daha azd?r.

Dinamiklerde i?letme ve finansal d?ng?lerin azalt?lmas? olumlu bir e?ilim olarak kabul edilir. Bu g?stergelerin hesaplamalar? Tablo 4.

Finansal d?ng?n?n s?resi, paran?n cirodan uzakla?t??? zamand?r. Enterprise A OJSC'nin ?ubesinde, s?resi analiz edilen d?nemde 11 g?n artt? - 2009'da 6 g?nden 2011'de 17 g?ne, bu da alacaklar?n ciro d?neminde bir art?? oldu?u i?in olumsuz bir e?ilimdir.

Tablo 4. OJSC'nin i?letme ve finansal d?ng?lerinin analizi "Enterprise A"

G?stergeler
1. ?denecek hesaplar?n dola??m s?resi, g?nler (s. 620 f. No. 1)	Maliyet fiyat?
2. ?retim rezervlerinin dola??m s?resi, g?nler (s. 210+220+270 f. No. 1)	Maliyet fiyat?
3. Alacaklar?n dola??m? s?resi, g?nler (s. 230+240 f. No. 1)	Dzsr.*365/gelir
4. Giri?imin ?al??ma d?ng?s?n?n s?resi, g?nler
5. ??letmenin finansal d?ng?s?n?n s?resi, g?nler

Operasyonel d?ng?, finansal kaynaklar?n rezervlerde ve alacaklarda hareketsizle?tirildi?i s?reyi karakterize eder. Giri?imdeki s?resi de 2009'da 37 g?nden 2011'de 54 g?ne y?kseldi ve bu da olumsuz bir e?ilim olarak tan?mlanabilir.

??letmenin ?deme g?c?n? de?erlendirmek ve bilan?onun likiditesini analiz etmek i?in, i?letmenin varl?klarla y?k?ml?l?klerinin kapsam derecesini belirlemek gerekir, bu da nakit olarak d?n???m s?resi y?k?ml?l?klerin olgunlu?una kar??l?k gelir.

Likidite derecesine, yani fonlara d?n??me yetene?ine ve h?z?na ba?l? olarak, i?letmenin varl?klar? gruplara ayr?lm??t?r. OJSC "Enterprise A" dengesinin likiditesini analiz edelim. Bunu yapmak i?in, bilan?o varl?klar?n? likidite derecesine g?re grupland?r?yoruz ve azalan s?rada y?k?ml?l?klerin aciliyet derecesi i?in bilan?o y?k?ml?l?kleri Tablo 5 .

Tablo 5. OJSC'nin denge likiditesinin analizi "Enterprise A"

	G?sterge
	En S?v? Varl?klar (s. 250 + s. 260)
	H?zl? Varl?klar (s. 230 + s. 240 + s. 270)
	Yava? sat?lan varl?klar (s. 210 + s. 220)
	Zor varl?klar (s. 190)
	K?sa vadeli y?k?ml?l?kler (s. 620)
	K?sa vadeli krediler ve krediler (s. 610 + 630 + 640 +660)
	Uzun vadeli sorumluluk (s. 590)
	Sabit y?k?ml?l?kler (s. 490 - s. 252)

2009-2011 i?in Varl?k Maddelerinin Oran?n? ve OJSC “Enterprise A” dengesi dengesi oldu?unu d???n?n:

En acil y?k?ml?l?kler (P 1) ve k?sa vadeli y?k?ml?l?k (P 2) ile en s?v? (A 1) ve h?zl? a???a ??kar?lan varl?klar?n (A 2) kar??la?t?r?lmas?, mevcut likiditeyi de?erlendirmenizi sa?lar.

G?rd???m?z gibi, analiz edilen d?nemde, OJSC “Enterprise A” sadece ikinci e?itsizli?i g?zlemler - h?zl? likidite yeterlili?ini g?steren k?sa vadeli sorumluluk ?zerinden h?zla ula??lan varl?klar?n fazlal???. ?lk e?itsizli?e (en acil y?k?ml?l?kler ?zerindeki en fazla s?v? varl?klar?n fazlas?) sayg? duyulmad???ndan, mutlak likidite standard? yerine getirilmez.

Yava? sat?lan varl?klar?n uzun vadeli y?k?ml?l?klerle kar??la?t?r?lmas?, ayn? zamanda yetersiz olan umut verici likiditeyi yans?t?r.

D?rd?nc? e?itsizli?in (s?rekli varl?klar ?zerindeki kal?c? y?k?ml?l?kleri a?an) yerine getirilmesi, minimum finansal istikrar ko?ulunun g?zlemlendi?ini g?sterir - kendi i?letme sermayelerinin varl??? varl??? vard?r. Analiz edilen s?re i?in, OJSC "Enterprise A" Bu durum Ger?ekle?tirilmedi.

En ?ok Ayr?nt?l? analiz OJSC "Enterprise a" dena dengesi dengesinin g?stergelerini hesapl?yoruz. Tablo 6 .

Tablo 6. ?ube dengesinin likidite g?stergelerinin analiziOJSC "Enterprise A"

G?stergenin ad?	Hesaplama form?l?	Normatif
Mevcut likidite oran?
H?zl? likidite katsay?s?
Mutlak likidite katsay?s?
Kendi i?letme sermayesinin de?eri	s.
Kendi i?letme sermayesinin manevra kabiliyeti katsay?s?	s. 260 / (s. 490 - s. 190) f. 1 numaral?
Varl?klardaki i?letme sermayesinin pay?	290 / s. 1 numaral?
Kendi i?letme sermayesinin i?letme sermayesinde pay?	(s. 490- s. 190).
??letme sermayesindeki rezervlerin pay?	(s. 210+ s. 220).
Kendi i?letme sermayesinin rezerv ve maliyetlerin kaplamas?ndaki pay?	(s. 490 - s. 190) / (s. 210 + s. 220)

Tablo 6'da sunulan verilerin analizi ?unlar? g?sterdi:

OJSC "Enterprise A" n?n mevcut likidite katsay?s? 2009 ve 2011 y?llar?nda normlara uymuyor;

H?zl? likidite katsay?s? 2009'daki standarda kar??l?k gelmedi - a?a??da ve 2009'da 0.15 puandan daha d???kt?;

Mutlak likidite katsay?s? 2009 y?l?nda standard?n alt?nda idi;

Kendi i?letme sermayesinin de?eri, 2011 y?l?nda eksi 3.767.852 bin ruble;

Kendi i?letme sermayesinin manevra kabiliyeti katsay?s?, analiz edilen d?nem boyunca%0.29 veya%209 azalm??t?r, bu da paran?n kendi i?letme sermayesine tam olarak dahil oldu?unu ve paylar?n?n%39 oldu?unu g?sterir;

Fonlar?n ve di?er mevcut varl?klar?n b?y?mesi ile ili?kili olan analiz edilen d?nem i?in varl?klardaki i?letme sermayesinin pay?% 1 artm??t?r;

Rezervlerin cari varl?klardaki pay? 2009'da% 24'ten 2011'de% 18'e d??t?;

Analiz edilen d?nem i?in OJSC “Enterprise A” n?n rezervleri ve maliyetleri kendi i?letme sermayesiyle kapsanmaz.

Dolay?s?yla, 2009-2011'de, OJSC “Enterprise A” n?n denge likiditesi dengesi temel olarak normatife kar??l?k gelmez.

G?venlik katsay?s?n? kendi ara?lar?m?za g?re hesaplayaca??z. Tablo 7.

Tablo 7.2009-2011 i?in

G?stergenin ad?	Hesaplama form?l?	Normatif
Mevcut likidite oran?
Ekipman sa?lama katsay?s?

G?rd???m?z gibi, OJSC “Enterprise A” n?n 2009-2011 i?in yeterli d?zeyde kendi fonlar? var.

Piyasa ili?kileri ko?ullar?nda, karl?l?k g?stergelerinin rol? harika. ??letme sermayesi “Enterprise A” n?n k?rl?l???n?n analizi Tablo 8.

Tablo 8. ?ubenin i?letme sermayesinin karl?l???n?n analiziOJSC "Enterprise A"

G?stergeler
1. Temiz kar, bin ruble.
2. Sava? varl?klar?, bin ruble.
3. Mevcut varl?klar?n e?itli?i (paragraf 1 / s. 2)*100, %
4. Bor?lu borcu, bin ruble.
5. Alacaklar?n karl?l??? (paragraf 1 / s. 4)*100, %
6. hisse senetleri ve maliyetler, bin ruble.
7. Hisse senetlerinin ve maliyetlerin karl?l??? (paragraf 1 / s. 6)*100, %
8. K?sa vadeli finansal yat?r?mlar, bin ruble.
9. K?sa vadeli finansal yat?r?mlar?n karl?l??? (paragraf 1 / s. 8)*100, %

Tablo 8'de sunulan verilerde g?sterildi?i gibi, i?letmenin net k?r?nda bir azalma nedeniyle i?letme sermayesinin karl?l???n?n t?m g?stergelerinde bir azalma vard?r.

Bu nedenle, t?m cari varl?klar?n karl?l??? 2009-2011'e g?re% 15,82'den% 2.51'e d??t?, hisse senetlerinin ve maliyetlerin karl?l???% 66,51'den% 13.79'a, alacaklar?n karl?l??? -% 24,69'dan 4,% 76'ya.

Zincir maddelerin y?ntemine dayanan bir fakt?r modeli kullanarak i?letmenin t?m varl?klar?n?n k?rl?l???n? analiz ediyoruz (Tablo 9) :

Tablo 9. OJSC "Enterprise A", Bin Ruble varl?klar?n?n k?rl?l???n?n analizi ve derecelendirmesi.

G?stergeler
1. Sat??lardan K?r, P
2. Sat??lardan elde edilen gelir, n
3. Sat?lan ?r?nlerin tam maliyeti, SP
4. KDV, h dahil olmak ?zere ortalama hisse senedi rezervleri
5. Mevcut varl?klar?n ortalama kal?nt?lar?, OA
6. varl?klar?n ortalama dengesi ve
Yerle?im Verileri - Fakt?rler
7. 1 ovma geliri. maliyet (paragraf 2: s. 3), x
8. Varl?klar?n olu?umundaki mevcut varl?klar?n pay? (paragraf 5: paragraf 6), y
9. Mevcut varl?klar?n olu?umundaki hisse senetlerinin pay? (paragraf 4: paragraf 5), z
10. Devrimlerde su cirosu (paragraf 3: paragraf 4), l
11. Varl?klar?n karl?l???, RA
12. Varl?klar?n karl?l???n? de?i?ken bir tabana d?n??t?rmek
Fakt?rlerin varl?klar?n karl?l???nda bir de?i?iklik ?zerindeki etkisinin de?erlendirilmesi
13. 1 ovma geliri. maliyet, x
14. Varl?klar?n olu?umundaki mevcut varl?klar?n pay?, y
15. Mevcut varl?klar?n olu?umundaki hisse senetlerinin pay?, z
16. Devrimlerde su cirosu, l
T?m fakt?rlerin toplam etkisi

Hesaplamalar?n sonu?lar?, analiz edilen t?m d?nemlerde uygulama elde edilen gelirin maliyetten daha y?ksek oldu?u sonucuna varmay? m?mk?n k?lmaktad?r. ?irket 2009 y?l?nda en b?y?k kar? ald?.

Mevcut varl?klar?n ?al??ma d?nemi boyunca varl?klar?n olu?umundaki pay? neredeyse de?i?medi.

Mevcut varl?klar?n olu?umundaki hisse senetlerinin pay?n?n dinamikleri, ?? y?l boyunca azalmas?n?n% 24'ten% 18'e kadar meydana geldi?ini g?stermektedir. Bu g?sterge 2009'da maksimuma ula?t?.

Modelin d?rd?nc? fakt?r? - rezervlerin cirosu - raporlama y?l? boyunca ?r?nlerin ?retim ve sat??? s?recinde ne kadar devrim yap?ld???n? g?stermektedir. Bu g?stergenin dinamikleri, kurulu?un rezerv kullan?m?n?n verimlili?ini azaltmaya yard?mc? olan olumsuz ko?ullara sahip oldu?unu g?stermektedir. Sat?? ve hisse senetlerinden elde edilen gelirin dinamiklerine bakarsan?z bu anla??labilir.

?r?n sat??lar?ndan elde edilen gelir rezervlerden daha k???k b?y?r. 2011 y?l?nda envanter g?stergesi azald? ve y?lda 26.93 devir, yani yakla??k 13.4 g?n oldu. Analiz edilen s?renin ba??ndaki bu g?stergenin 11.3 g?n oldu?u belirtilmelidir.

Her bir fakt?r?n etkili g?sterge ?zerindeki etkisi fakt?r analizi kullan?larak belirlenebilir. Sonu?lar? Tablo 3.6'n?n son b?l?m?nde sunulmaktad?r.

Elde edilen veriler a?a??daki gibi yorumlanabilir.

2010 y?l?nda, 2009 ile kar??la?t?r?ld???nda, varl?klar?n k?rl?l???n?n b?y?mesini etkileyen ana fakt?r, 1 ruble maliyet ba??na gelirin fiyat?d?r. Etkisinin bir sonucu olarak, varl?klar?n karl?l???%6 azalm??t?r.

2009-2010'da fakt?rlerin cari varl?klar?n karl?l???n?n b?y?mesi ?zerindeki genel etkisi eksi%7'dir.

2011 y?l?nda, 1 ruble maliyet ba??na gelir geliri, etkili g?stergenin de?i?tirilmesinde belirleyici bir rol oynamay? b?rakt?. Hafif b?y?mesi nedeniyle, varl?klar?n karl?l???%3 artt?.

Rezervlerin cirosundaki de?i?ikli?in olumsuz bir etkisi vard? ve eksi%1 idi.

Ayr?ca, varl?klar?n k?rl?l???n?n b?y?mesi ?zerindeki olumsuz etki, hisse senetlerinin mevcut varl?klar?n olu?umundaki pay? ile azalt?lm??t?r. Etkisi sonucunda varl?klar?n karl?l???%1 azalm??t?r.

Fakt?rlerin 2010-2011 y?llar?nda mevcut varl?klar?n k?rl?l???n?n b?y?mesi ?zerindeki genel etkisi%1'dir.

Analizin sonu?lar?, d?? fakt?rlerin ?retim verimlili?indeki de?i?iklik ?zerinde b?y?k bir etkiye sahip oldu?unu g?stermektedir. Ayn? zamanda, kurulu?un ?retim verimlili?inde i? b?y?me rezervleri vard?r, ?rne?in varl?klar?n yap?s?n? optimize ederek, cirolar?n? art?rarak vb. ??letmenin y?netimi de?i?ikli?i etkileyemedi?inden d?? fakt?rler, O En b?y?k ?abalar?? rezervlerin kullan?m?na y?nlendirmek gerekir.

B?ylece, ?nerilen metodolojiye g?re yeterli ayr?nt?l? etkiyi analiz ettik. ?e?itli Fakt?rler Kurulu?un ana ?retim faaliyetlerinin karl?l?k d?zeyini de?i?tirmek.

Bilgi de?erlendirme g?stergeleri taraf?ndan tek bir Tablo 10.

G?stergenin ad?
	Anlam		Anlam		Anlam
1. Mevcut varl?klar?n karl?l???, %
2. Mevcut likidite
3. Acil likidite
4. Mutlak likidite
5. En S?v? Varl?klar?n B?y?me Oran?, %
6. H?zla uygulanan varl?klar?n b?y?me oran?, %
7. Yava? sat?lan varl?klar?n b?y?me oran?, %
8. ??letme sermayesinin finansman maliyetinin toplam tutarlar?nda pay?, %

2009-2011 i?in i?letme sermayesi “Enterprise A” durumunun derecelendirmesi 1 puan artt? ve 2011 de?eri 23 puan ald?. Bu de?er ortalamay? ifade eder, yani analiz edilen d?nemdeki i?letme sermayesi durumu, yap?s?n? iyile?tirme e?ilimi ile normaldir.

??letme sermayesinin y?netiminde, i?letme sermayesini standartla?t?rma ve hesaplanan standartlar?n uygulanmas?n? izleme s?recidir. Standartlar?n yerine getirilmesini analiz etme ihtiyac?, ?irketin, ?rne?in likiditesini ihlal edecek olan rezervlere ?nemli miktarda fon yat?rabilmesi ger?e?inden kaynaklanmaktad?r.

Sat?? hakk?ndaki mevcut verilere g?re OJSC "Enterprise A" n?n i?letme sermayesi ihtiya?lar?n? hesaplayaca??z. (Tablo 11) .

Tablo 11. ??letme sermayesi oran?n?n hesaplanmas?OJSC "Enterprise A"

G?stergenin ad?
Sat?? hacmi (sat??tan elde edilen gelir), bin ruble.
Mevcut varl?klar?n ortalama de?eri ger?ek, bin ruble.
??letme sermayesi cirosu, g?nler
Ciro katsay?s?n? silmek
??letme sermayesi ihtiyac? = raporlama d?neminin geliri / bir ?nceki d?nemin i?letme sermayesinin cirosu
Ger?ek de?erlerin hesaplanandan sapmas?

G?rd???m?z gibi, genel olarak, i?letme mevcut i?letme sermayesi miktar? hesaplanan standard? a?maktad?r. 2010 y?l?nda, fazla 863 572 bin ruble ve 2011'de - 1.639.643 bin ruble.

Normu a?an i?letme sermayesi ??elerinin meydana geldi?ini d???n?n. Bunu yapmak i?in, belirli i?letme sermayesi e?yalar?n?n cirosunu (sekme 3.2) ve 2010 ve 2011 i?in OJSC "Enterprise A" n?n i?letme sermayesine olan ihtiyac? hesapl?yoruz ve ger?ek verilerden sapmalar? analiz ediyoruz. (Tablo 12) .

Tablo 12. ??letme sermayesinin cirosunun hesaplanmas? OJSC "Enterprise A"

G?stergenin ad?
1. Uygulamadan elde edilen gelir
2. Mevcut varl?klar?n ortalama de?eri
3. ortalama rezerv ve maliyet miktar?
4. Ortalama alacak miktar?
5. Ortalama fon miktar? ve k?sa vadeli finansal yat?r?mlar
6. Cari Varl?klar?n Feshi (paragraf 1 / s. 2)
7. Su cirosu ve maliyetleri (paragraf 1 / s. 3)
8. Alacaklar?n cirosu (paragraf 1 / s. 4)
9. Fonlar?n cirosu ve k?sa vadeli finansal yat?r?mlar (paragraf 1 / s. 5)

Finansal ihtiya?lar?n planlanan hacmi form?l taraf?ndan hesaplan?r:

Tablo 13. OJSC'nin finansal ihtiya?lar?n?n hesaplanmas? "Enterprise A"

G?stergeler			Sapma			Sapma
1. ortalama hisse senedi ve maliyet miktar?
2. Alacaklar?n ortalama miktar?
3. ortalama fon miktar? ve k?sa vadeli finansal yat?r?mlar
4. Mevcut varl?klar?n ortalama de?eri

G?rd???m?z gibi, i?letme sermayesinin her bak?m?ndan, ger?ek de?erler hesaplanan standartlardan daha y?ksektir. Sonu? olarak, i?letme sermayesi OJSC "Enterprise A" kullan?m?n?n verimlili?ini art?rma rezervleri:

Ciro h?zlanmas?;

Hizmetlerin k?rl?l???n? art?rmak.

B?ylece, analiz sonucunda a?a??daki genel sonu?lar ??kar?labilir:

2009-2011 i?in OJSC "Enterprise A" n?n ekonomik cirosunda bir azalma var;

Analiz edilen d?nem i?in, OJSC'nin i?letme sermayesi “Enterprise A” n?n hacmi 534.205 bin ruble b?y?d?;

Genel olarak, analiz edilen d?nemde devrimci OJSC “Enterprise A” n?n b?y?mesi, fonlar?n ve di?er mevcut varl?klar?n b?y?mesi nedeniyle meydana geldi;

OJSC “Enterprise A” da, finansal d?ng? s?resi analiz edilen d?nemde 11 g?n boyunca artt? - 2009'da 6 g?nden 2011'de 17 g?ne, bu da olumsuz bir e?ilimdir, ??nk? ciro d?neminde bir art?? oldu?u i?in alacaklar;

??letmede i?letim d?ng?s?n?n s?resi de artt? - 2009'da 37 g?nden 2011'de 54 g?ne, bu da olumsuz bir e?ilim olarak nitelendirilebilir;

2009-2011 i?in, OJSC “Enterprise A” n?n denge likiditesi dengesi temel olarak normatife kar??l?k gelmez;

2009 y?l?nda, rezervlerin ve maliyetlerin de?eri kendi i?letme sermayesinin de?erini a?t???ndan, normal finansal istikrar g?zlenmi?tir, ancak rezerv ve maliyetlerin olu?umu i?in ana kaynaklarla kapl?d?r;

??letmenin net k?r?nda bir azalma nedeniyle i?letme sermayesinin t?m k?rl?l???n?n t?m g?stergelerinde bir azalma vard?r;

Analiz edilen d?nemdeki i?letme sermayesinin durumu, yap?s?n? iyile?tirme e?ilimi ile normal olarak de?erlendirilebilir.

De?erlendirmek:

2 0

??letme sermayesinin kullan?m verimlili?inin g?stergeleri

??letme sermayesinin etkili kullan?m?, ?retim, finansal sonu?lar ve i?letmenin finansal durumu ?zerinde aktif bir etkiye sahiptir. Yay?nlanan materyal ve para kaynaklar?, daha fazla yat?r?m?n ek bir i? kayna??d?r, i?letmenin finansal istikrar?n? ve ?deme g?c?n?n art?r?lmas?na katk?da bulunur. Bu ko?ullarda, ?irket y?k?ml?l?kleri zaman?nda ve tamamen yerine getirir.

??letme sermayesinin kullan?m?n?n etkinli?i bir g?sterge sistemi ile karakterizedir:

1. Kendi i?letme sermayesi(kendi i?letme sermayesi)

Kendi fonlar? veya uzun vadeli y?k?ml?l?kleri taraf?ndan finanse edilen mevcut varl?klar?n bir k?sm?n? karakterize eder.

Meyve suyu = Current Varl?klar - K?sa vadeli y?k?ml?l?kler, (4)

Meyve suyunun kendi i?letme sermayesi oldu?u;

Meyve suyu> 0 olmal?d?r.

Kendi i?letme sermayesinin varl???, i?letmenin finansal istikrar?n? sa?lamak i?in gerekli bir ko?uldur. Bu g?stergenin minimum de?eri, mevcut varl?klar?n toplam hacminin% 10'una ayarlanmas? ?nerilir.

Bu g?sterge ne kadar y?ksek olursa, i?letmenin finansal durumu ne kadar istikrarl? olursa, ba??ms?z bir finansal politika i?in o kadar fazla f?rsata sahiptir. Ancak, ?ok y?ksek bir g?stergeye sahip olmak (cari varl?klar?n% 50'sinden fazlas?) ?ok iyi de?ildir, ??nk? ?irket etkisiz bir ?ekilde fon kullan?r.

2. WIP ??k??- Bu bir tam s?renin s?resi

?retim rezervlerinin sat?n al?nmas?ndan bitmi? ?r?nlerin sat???na ve faturaland?rma ?irketine para al?m?na fonlar?n dairesel cirosu.

D?ner o kadar h?zl? Fonlar bu a?amalar? ge?er, i?letme o kadar ?ok ?r?n kullanabilir, ayn? miktarda i?letme sermayesi kullanabilir. Ciro, ?retim ?zelliklerine ve ?r?n sat?? ko?ullar?na, i?letme sermayesinin yap?s?ndaki ?zelliklere ve di?er fakt?rlere ba?l?d?r.

??letme sermayesinin ciro oran? a?a??daki g?stergeler kullan?larak hesaplan?r:

2.1. Ciro h?zlar? (ciro katsay?s?)- miktar

Analiz edilen i?letme sermayesi ve bireysel unsurlar? i?in yap?lan devrimler.

Ciro katsay?s? a?a??daki form?le g?re hesaplan?r:

KO = IV, (5)

burada mevcut varl?klar?n ciro katsay?s?;

B - Sat??lardan elde edilen gelir;

SOB - Analiz edilen d?nem i?in cari varl?klar?n ortalama de?eri = (d?nemin ba??ndaki mevcut varl?klar + d?nemin sonundaki cari varl?klar) / 2.

2.2. Mevcut Y?kleme Katsay?s?- G?sterge, Ters

Ciro katsay?s?. Ka? i?letme sermayesinin 1 ruble oldu?unu g?sterir. ?r?n sat???ndan elde edilen gelirler. Y?kleme katsay?s? a?a??daki form?le g?re hesaplan?r:

Kzos = 1 / ko veya kzos = So / b, (6)

burada KZOS, mevcut varl?klar?n y?kleme katsay?s?d?r;

Gelin - Mevcut Varl?klar?n Ciro Katsay?s?;

2.3. Ciro d?nemi(Bir ciro s?resi

Fonlar) - ?retime ve ekonomik operasyonlara yat?r?lan fonlar?n ortalama d?nemi iade edilir.

??letme sermayesinin bir cirosu s?resi form?l taraf?ndan hesaplan?r:

Ven = T x SOB / In,

S?zl?, g?nler i?inde mevcut varl?klar?n bir cirosu s?residir;

T - Analiz edilen d?nemdeki g?n say?s? (y?l - 360 (365) g?n, ?eyrek - 90 g?n);

SOB - Analiz edilen d?nem i?in mevcut varl?klar?n ortalama de?eri;

B - ?r?n sat??lar?ndan elde edilen gelir.

Genel ve ?zel ciro aras?nda ayr?m yap?n.

Genel ciro Bireysel unsurlar?n veya i?letme sermayesi gruplar?n?n dola??m? ?zelliklerini yans?tmadan, t?m dola??m a?amalar?nda i?letme sermayesi kullan?m?n?n yo?unlu?unu karakterize eder.

?zel ciro Her bir grupta, her bir grupta ve i?letme sermayesinin bireysel unsurlar?na (rezervler, alacaklar?n cirosu vb.) Her ayr? dola??m a?amas?nda i?letme sermayesi kullan?m derecesini yans?t?r.

??letme sermayesi ne kadar h?zl? yaparsa Dola??m, daha iyi ve daha etkili kullan?l?rlar. Ciro'nun h?zlanmas?, i?letme taraf?ndan ?retimi daha da geni?letmek, yeni ?r?n t?rlerinin geli?tirilmesini, arz ve sat??lar? iyile?tirmek ve giri?imcilik faaliyetlerini iyile?tirmek i?in di?er ?nlemleri geli?tirmek i?in kullan?labilen i?letme sermayesinin (malzeme kaynaklar?, nakit) bir k?sm?n?n serbest b?rak?lmas?na yol a?ar. .

G?receli yay?n??letme sermayesi

Raporlama y?l?nda planlanan veya ger?ekte elde edilen ger?ekte hesaplanan i?letme sermayesi ihtiyac? ile kurulu?un gelecek y?l ?retim program?n?n uygulanmas?n? sa?lad??? tutar aras?ndaki fark.

Bir ciro s?resinin de?i?tirilmesinin bir sonucu olarak i?letme sermayesinin g?receli olarak serbest b?rak?lmas? a?a??daki gibi belirlenir:

Cevher = (dobf - dobbaz) x vf, (7)

DOBF, raporlama d?neminde, g?nler i?inde i?letme sermayesinin ciro d?nemidir;

Dobbaz - G?nler i?inde temel (?nceki) d?nemde i?letme sermayesinin ciro d?nemi;

VF - Raporlama d?neminde ?r?nlerin sat???ndan ortalama g?nl?k gelir.

??letme sermayesinin g?receli sal?m? = (dobf - dobbaz) x vf = (22.5 - 25.7) x 24 milyon / 360 g?n = -213 333 ruble.

Mevcut ticari organizasyon Kendi i?letme sermayesi, kompozisyonu ve yap?s?, ciro h?z? ve i?letme sermayesinin kullan?m?n?n verimlili?i, i?letmenin finansal durumunu ve finansal piyasadaki konumunun istikrar?n? b?y?k ?l??de belirlemektedir: ana g?stergeleri:
- ?deme g?c?, yani bor? y?k?ml?l?klerini zaman?nda geri ?deyebilme;
- Likidite - Herhangi bir zamanda gerekli masraflar? yapma yetene?i;
- Finansal kaynaklar?n daha fazla seferber olma olas?l???.
??letme sermayesi oyunlar?n?n verimli kullan?m?
??letmenin normalle?mesinin sa?lanmas?nda, ?retimin karl?l?k d?zeyini artt?rmada b?y?k bir rol ve bir?ok fakt?re ba?l?d?r. ???NDE Modern Ko?ullar B?y?k Olumsuz etki??letme sermayesinin kullan?m?n?n etkinli?i ve cirolar?n?n yava?lamas?, ekonominin kriz devletinin fakt?rleri taraf?ndan sa?lanmaktad?r:
- ?retim ve t?ketici talebinde azalma;
- y?ksek enflasyon oran?;
- Ekonomik ili?kilerin bozulmas?;
- S?zle?me ve ?deme disiplininin ihlali;
- Y?ksek seviye vergi y?k?;
- Y?ksek bankac?l?k faizi nedeniyle kredilere eri?imin azalt?lmas?.
T?m bu fakt?rler, i?letmenin ??karlar?na bak?lmaks?z?n i?letme sermayesinin kullan?m?n? etkiler. Ayn? zamanda, i?letmelerin aktif olarak etkileyebilece?i i?letme sermayesi kullan?m?n?n verimlili?ini art?rmak i?in i? rezervleri vard?r. Bunlar ?unlar? i?erir:
- ?retim rezervlerinin rasyonel organizasyonu (kaynak korumas?, optimal standardizasyon, do?rudan uzun vadeli ekonomik ili?kilerin kullan?m?);
- Eksik ?retimde i?letme sermayesinin azalt?lmas? (sermaye verimlili?ini azaltma, en son teknolojilerin, ?zellikle de yok olmayan, ?retim cihaz?n?n g?ncellenmesi, modern daha ucuz yap?sal malzemelerin kullan?m?);
- Etkili organizasyon Temyizler (hesaplama sisteminin iyile?tirilmesi, rasyonel bir sat?? organizasyonu, ?r?nlerin ?r?nlerinin ?reticilerine yakla?mas?, hesaplamalarda fonlar?n cirosu ?zerinde sistematik kontrol, do?rudan ba?lar i?in sipari?lerin y?r?t?lmesi).
??letme sermayesinin verimlili?inin genelle?tirilmi? bir g?stergesi, ?r?n sat???ndan (#RP) veya di?er finansal sonu?tan k?r?n i?letme sermayesinin (SOK) ortalama de?erine (SOK) kar oran? olarak hesaplanan bir k?rl?l?k (ROC) g?stergesidir:
n Sar? 100 “Tamam _ P
""TAMAM
?rnek. Tabloda verilen geleneksel verilerin yerine ge?me. 6.6, temel ve planlanan d?nemler i?in i?letme sermayesinin karl?l???n? hesaplayabilirsiniz.
Tablo 6.6. ??letme sermayesinin ilk veri hesaplamas? hesaplamas?
G?stergeler Ko?ullar Temel
D?nem planland?
b?y?me d?nemi (azaltma)
1. ?r?n sat??? veya sat??lardan elde edilen gelir, bin ruble. BP 24 840 25 920 1 080
2. K?r (zarar) Sat??, bin ruble. PRP 5 150 6 050 900
3. Ortalama i?letme sermayesi, bin ruble* 10 074 10 080 6
4. D?nemdeki g?n say?s? d 360 360
* Ortalama bir i?letme sermayesi miktar?, y?l?n ba??nda ve sonunda 2'ye b?l?nm?? i?letme sermayesi miktar? olarak tan?mlanmaktad?r.
„„%6050100, P
Planlama D?nemi: -10 080- =
Bu g?sterge, her bir i?letme sermayesi ruble i?in al?nan k?r miktar?n? karakterize eder ve yans?t?r finansal verimlilik??letmenin ?al??malar?, ??nk? i?letmede t?m kaynaklar?n ciro olmas?n? sa?layan i?letme sermayesi.
Rus ekonomik uygulamalar?nda, i?letme sermayesi kullan?m?n?n etkinli?inin de?erlendirilmesi, cirosunun g?stergeleri ile ger?ekle?tirilir. ??letme sermayesi y?netiminin etkinli?ini de?erlendirme kriteri zaman fakt?r? oldu?undan, ilk olarak toplam ciro s?resini veya g?nlerde bir ciro s?resini yans?tan g?stergeler kullan?l?r; ?kincisi, h?z h?z?.
Bir ciro s?resi, ?retim rezervlerinin sat?n al?nmas? ve i?letme taraf?ndan ?retilen ?r?nlerin sat???ndan gelir elde edilmesi ile sona eren ?retim alan?ndaki i?letme sermayesi zaman?ndan ve dola??m alan?ndan olu?ur. Ba?ka bir deyi?le, g?nde bir d?n?? s?resi ?retim d?ng?s? Ve bitmi? ?r?nlerin sat??? i?in harcanan zaman miktar?, i?letme sermayesinin bu i?letmedeki t?m dola??m a?amalar?n? ge?ti?i d?nemle temsil edilmektedir.
Bir ciro s?resi (i?letme sermayesinin cirosu) g?nlerdeki (lezyon), i?letme sermayesinin (meyve suyu) bir g?nl?k ciroya b?l?nmesiyle belirlenir, sat?? hacminin (RP) d?nemin s?resine oran? olarak tan?mlan?r. g?nler (e) veya d?nem s?resinin devrim say?s?na oran? (kod) olarak:
06ok = meyve suyu:^=^rp "d = 1^= l" k3 ‘
?rnek. Bir ciro s?resini hesaplamak i?in g?nlerde 3 y?ntem kullan?l?r (Tablo 6.7).
1. D?nem y?ntemi
PC G RP Obvok = Bayku?. 2. y?ntemi^ok = dkob 3. y?ntem lensi = d.
Baside, Pt L.24 840,
10 0/4: = 146 g?n
360 360: 2.466 = 146 g?n 360*0.406 = = 146 g?n
Planlanan 25 920
10 080: * = 140 g?n 360 360: 2.571 = * 140 g?n 3600.389 = 140 g?n
Sirk?lasyon s?resi veya bir i?letme sermayesi devrimi ne kadar d???kse, daha e?it ko?ullar, ?irket daha az i?letme sermayesi gerektirir. ??letme sermayesi ne kadar h?zl? dola??rsa, daha iyi ve daha verimli bir ?ekilde kullan?l?r. B?ylece, sermayenin dola??m s?resi toplam i?letme sermayesine olan ihtiyac? etkiler. Bu zamandaki azalma, finansal y?netimin en ?nemli y?n?d?r, bu da i?letme sermayesi kullan?m?n?n verimlili?ini art?rmaya ve getirilerini art?rmaya yol a?ar.
Ciro h?z?, belirli bir s?re - y?l, ?eyrek i?in do?rudan ciro katsay?s?n? (devir say?s?) karakterize eder. Bu g?sterge, ?rne?in bir y?l boyunca i?letmenin i?letme sermayesi taraf?ndan yap?lan sirk?lasyon say?s?n? yans?t?r. ?zel olarak sat?lan (veya emtia) ?r?nlerin hacmini belirli bir s?re (genellikle bir y?l) i?in ortalama i?letme sermayesi olarak al?nan i?letme sermayesine b?lmek i?in hesaplan?r:
„_ Rp obt,-»
""TAMAM
yani de?erlerin yerine ge?me:
Temel d?nemde: 24 840: 10 074 = 2.466;
Planlanan d?nemde: 25 920: 10 080 = 2.571.
Do?rudan ciro katsay?s?, 1 ruble olan sat?lan (veya emtia) ?r?nlerin de?erini g?sterir. i?letme sermayesi. Bu katsay?daki bir art??, devrim say?s?nda bir art?? anlam?na gelir ve ?u ger?e?e yol a?ar:
- ?r?n ?retimi veya yat?r?lan her bir i?letme sermayesi ruble i?in sat?? hacmi b?y?yor;
- Ayn? miktarda ?r?n daha az miktarda i?letme sermayesi gerektirir.
B?ylece, ciro katsay?s? i?letme sermayesinin ?retim t?ketimi seviyesini karakterize eder. Do?rudan ciro katsay?s?n?n b?y?mesi, yani. ??letme sermayesi taraf?ndan ger?ekle?tirilen ciro h?z?nda bir art??, ?irketin rasyonel ve etkili bir ?ekilde i?letme sermayesini kulland??? anlam?na gelir. Devrim say?s?ndaki azalma, i?letmenin finansal durumunda bir bozulmay? g?sterir.
Ters ciro katsay?s? veya i?letme sermayesinin (K3) y?kleme (konsolidasyon) katsay?s?, sat?lan her ruble (emtia) ?r?n?ne harcanan i?letme sermayesi miktar?n? g?sterir. Bu g?stergeye i?letme sermayesinin montaj katsay?s? da denir. A?a??daki gibi hesaplan?r:
K - ^° 6 = ^
3 RP CO6
Veya de?erlerin yerine ge?me:
Temel d?nemde: 10 074: 24 840 = 0.406 veya 1: 2.466 = 0.406; Planlanan d?nemde: 10 080: 25 920 = 0.389 veya 1: 2.571 = 0.389. Elde edilen veriler, i?letmenin i?letme sermayesi kullan?m?n?n verimlili?inde bir art??a sahip oldu?unu g?stermektedir. Bu, perakende sermaye maliyetinin b?y?mesinde% 51,12'den% 60.02'ye ifade edildi. Bu olumlu de?i?im, i?letme sermayesinin cirosunun h?zlanmas?na yans?m??t?r.
G?nlerde bir ciro s?resi 146'dan 140 g?ne d??t?, y?kleme katsay?s? veya ?retim s?recinin i?letme sermayesi ile 1 ruble ba??na 40,6 K'dan sa?lanmas? azald?. 38.9 K'ye sat?lan ?r?nler. ??letme sermayesinin devrim say?s?, temel d?nemde planlanan d?nemde y?lda 2,47 devrim kar??s?nda artt? ve 2.57'ye ula?t?, bu da gelirin sat???ndan elde edilen bir art?? ?eklinde bir art?? anlam?na geliyor. her ruble i?in i?letme sermayesi yat?rd?.
Ciro ve y?kleme katsay?lar?n?n kar??la?t?r?lmas?, bu g?stergeleri de?i?tirme e?ilimlerini belirlemenize ve i?letmenin i?letme sermayesinin ne kadar rasyonel ve etkili bir ?ekilde kullan?ld???n? belirlemenizi sa?lar.
Madug ciro g?stergeleri, t?m i?letme sermayesi ve ?retim rezervleri, eksik ?retim, bitmi? ve sat?lan ?r?nler, hesaplamalar ve alacaklardaki fonlar gibi bireysel unsurlar? taraf?ndan hesaplan?r.
Rezervlerin cirosu, ?retim maliyetlerinin ortalama rezervlere oran? olarak hesaplan?r; Eksik ?retimin cirosu - depoda al?nan mallar?n y?ll?k ortalama eksik ?retim hacmine oran?; Bitmi? ?r?nlerden ??kma - sevk edilen veya sat?lan ?r?nlerin ortalama bitmi? ?r?nlere oran? olarak; Hesaplamalardaki fonlar?n cirosu, sat??tan ortalama alacaklara gelirin oran?d?r.
Listelenen g?stergeler, kendi i?letme sermayelerinin kullan?m?n?n derinlemesine bir analiz yapmay? m?mk?n k?lar, bunlara ?zel ciro g?stergeleri denir.
??letme sermayesinin cirosu h?zlanabilir veya yava?layabilir. Ciroyu yava?lat?rken ek fonlar s?z konusudur. Cironun h?zlanmas?n?n etkisi, kullan?mlar?n?n iyile?tirilmesi, ?retim hacimlerindeki art??? ve finansal sonu?lar?n bir sonucu olarak tasarruflar? ile ba?lant?l? olarak i?letme sermayesi ihtiyac?n?n azalt?lmas?nda ifade edilir. Ciro h?zlanmas?, ?retim ihtiya?lar? veya cari hesapta birikim i?in kullan?lan i?letme sermayesinin (maddi kaynaklar, nakit) bir k?sm?n?n serbest b?rak?lmas?na yol a?ar. Nihayetinde, i?letmenin ?deme g?c? ve finansal durumu geli?ir.
Cirolar?n?n h?zlanmas? sonucunda i?letme sermayesinin serbest b?rak?lmas? mutlak ve g?receli olabilir. Mutlak tahliye, planlanan ?retim hacminin planlanan ihtiyaca k?yasla daha az miktarda i?letme sermayesi ile yap?ld??? durumlarda meydana gelen i?letme sermayesi ihtiyac?nda do?rudan bir azalmad?r.
??letme sermayesinin g?receli olarak serbest b?rak?lmas?, planlanan ihtiya? dahilinde i?letme sermayesi varsa, ?retim plan?n?n ta?mas? sa?land??? durumlarda meydana gelir. Ayn? zamanda, ?retim hacminin b?y?me oran?, i?letme sermayesi kal?nt?lar?n?n b?y?me oran?n?n ?n?ndedir. ??letme sermayesinin g?receli tasarruflar?n?n hesaplanmas? i?in veriler tabloda verilmi?tir. 6.8.?
?rnek. ??letme sermayesinin g?receli tasarruflar?n?n hesaplanmas?. Tablo 6.8. ?lk veriler
G?stergeler Ko?ullu Temel Planland?
Atamalar d?nemi
1.
Ger?ek s?ren s?re veya gelir
Lee, bin ruble. BP 24 840 25 920
2.
1.044'e kadar
Basit
3. Ortalama ciro
Fonlar, bin ruble. ^Tamam 10 074 10 080
4. Ciro cirosu
Fonlar, dn. Pen?zyon 146 140
5. sarma katsay?s?
Lastya K06 2.4657 2.5714
??letme sermayesi tasarrufu (EC) hesaplanmas? ?e?itli ?ekillerde ger?ekle?tirilebilir.
1. Y?ntem: EC = SOK.P.
EC = 10 080 - 10 074 * 1.044 = - 432 bin ruble;
1 (O^Tamam Baz
25 920 (140146)
_ _ V
^v.
25 920 25 920
2,5714 2,4657
= -432 bin ruble;
TAMAM
G?rd???n?z gibi, i?letmede, i?letme sermayesi kullan?m?n?n verimlili?indeki art?? sonucunda, i?letme sermayesinin g?receli olarak serbest b?rak?lmas? meydana geldi. Finansal sonu? Ciro h?zlanmas?ndan 432 bin ruble oldu.
??letme sermayesinin y?netimi, finansal durumun temel sorununu ??zmede ?nemli midir: optimalin ba?ar?lmas??
?retimin k?rl?l???n?n b?y?mesi (yat?r?lan sermaye k?r?n? en ?st d?zeye ??karma) ile istikrarl? ?deme g?c? sunma aras?ndaki oran d?? tezah?r??letmenin finansal istikrar?. Son derece ?nemli bir g?rev, kurulu?un g?venli?ini ve kurulu?un maliyetlerini, kendi i?letme sermayesi ile i?letme sermayesinin ikmaline y?nelik bor?lu kaynaklar aras?ndaki rasyonel oran?n korunmas? ile sa?lamakt?r.

??letme sermayesinin mevcut y?netimi, mevcut varl?klar?n optimal hacminin ve yap?s?n?n tan?m?, kaplama kaynaklar? ve aralar?ndaki oran?n tan?m?d?r ve i?letmenin istikrarl? ve verimli aktivitesini sa?lar. Bu, i?letmenin ?retim ve ekonomik faaliyetlerini optimize eden miktarlarda i?letme sermayesi miktar?n?n korunmas?n? gerektirir. Bu sorun, mevcut varl?klar?n yap?s?n?n d?zenli bir analizi yap?larak ??z?lebilir. ?lk veriler finansal tablolar?n 1 numaral? formudur.

Serbest b?rak?lan materyal ve para kaynaklar?, daha fazla yat?r?m, rasyonel ve rasyonel ve daha fazla yat?r?m?n ek bir i? kayna?? oldu?undan, i?letme sermayesinin kullan?lmas?n?n iyile?tirilmesi giderek daha ?nemli hale geliyor. Etkili kullan?m A??klamalar, i?letmenin ve ?deme g?c?n?n finansal istikrar?n? art?rmaya yard?mc? olur. Bu ko?ullarda, ?irket, ticari faaliyetleri ba?ar?yla ger?ekle?tirmenizi sa?layan yerle?im ve ?deme y?k?ml?l?klerini zaman?nda ve tam olarak yerine getirir.

??letme sermayesinin kullan?m?n?n etkinli?i, biri ?retim alan?ndaki ve dola??m alan?ndaki de?erlerinin oran? olan bir ekonomik g?sterge sistemi ile karakterizedir. Daha fazla i?letme sermayesi ?retim alan?na hizmet eder ve ikincisinin i?inde ?retim d?ng?s? (elbette, a??r? stoklar?n envanterlerinin yoklu?unda), daha rasyonel olarak kullan?l?rlar.

??letme sermayesinin kullan?m derecesi, sat??tan k?r?n i?letme sermayesinin kal?nt?lar?na oran? olarak tan?mlanan i?letme sermayesi getirisi ile de?erlendirilebilir.

??letme sermayesinin cirosu, birbirine ba?l? bir dizi g?stergeyi karakterize eder:

Ciro katsay?s? (belirli bir d?nem i?in devir say?s?) (COB):

burada Q, sat??lardan elde edilen gelir hacmidir;

??letme sermayesinin ortalama dengesi.

G?nlerde i?letme sermayesinin bir cirosu s?resi (d):

Rekreasyon Merkezi, s?z konusu d?nemdeki g?n say?s?d?r (30; 90; 360).

Dola??mdaki fonlar?n y?kleme katsay?s? (?r?n birimi ba??na i?letmede kullan?lan i?letme sermayesi miktar?) (k?sa devre):

Bu g?stergelere ek olarak, i?letme sermayesinin getirilerinin (COMPD) veya varl?klar?n k?rl?l???n?n bir g?stergesi de kullan?labilir:

Cottd =, (7)

burada P, ?r?nlerin sat???ndan k?rd?r.

Onlar? daha ayr?nt?l? olarak d???n?n.

??letme sermayesi kullan?m?n?n yo?unlu?unun en ?nemli g?stergesi, cirolar?n?n h?z?d?r.

??letme sermayesinin cirosu, ???nc? a?aman?n birincisi ve sonundan ba?layarak bir tam fon dola??m? s?residir. ??letme sermayesi bu a?amalar? ne kadar h?zl? ge?erse, i?letme ayn? miktarda i?letme sermayesi ile ?retebilir. Farkl? ticari kurulu?larda, i?letme sermayesinin cirosu farkl?d?r, ??nk? ?retim ?zelliklerine ve ?r?nlerin sat?? ko?ullar?na, i?letme sermayesinin yap?s?ndaki ?zelliklere, i?letmenin ?deme g?c? ve di?er fakt?rlere ba?l?d?r.

??letme sermayesinin ciro oran?, birbirine ba?l? ?? g?sterge kullan?larak hesaplan?r: g?nlerde ayn? ciro s?resi, y?lda devrim say?s? (yar?m y?l, ?eyrek) ve ayr?ca sat?? birimi ba??na i?letme sermayesi miktar?.

??letme sermayesinin cirosunun hesaplanmas? hem plana hem de asl?nda ger?ekle?tirilebilir. Planlanan ciro sadece normalle?tirilmi? i?letme sermayesi, ger?ek - d?zensiz dahil t?m i?letme sermayesi taraf?ndan hesaplanabilir. Planlanan ve ger?ek ciro kar??la?t?rmas?, standart i?letme sermayesinin cirosunun h?zlanmas?n? veya yava?lamas?n? yans?t?r. Cironun h?zlanmas? durumunda, i?letme sermayesinin cirodan sal?nmas? meydana gelir, yava?larken, fonlar?n dola??ma ek dahil edilmesine ihtiya? vard?r.

Ciro katsay?s?, i?letme sermayesi taraf?ndan y?l i?in yap?lan devrim say?s?n? g?stermektedir (yar?m y?ll?k, ?eyrek).

??letme sermayesinin y?kleme oran? bir g?sterge, ters ciro katsay?s?d?r. Birim ba??na i?letme sermayesi miktar?n? (1 ruble, 1 bin ruble, 1 milyon ruble) sat?lan ?r?nleri karakterize eder.

D?n??, genel ve ?zel olarak tan?mlanabilir.

Genel ciro, bireysel elemanlar?n veya i?letme sermayesi gruplar?n?n dola??m?n?n ?zelliklerini yans?tmadan, t?m dola??m a?amalar?nda bir b?t?n olarak i?letme sermayesi kullan?m?n?n yo?unlu?unu karakterize eder. Genel ciro g?stergesinde, ayr? a?amalardaki fonlar?n cirosunu iyile?tirme veya yava?latma s?reci d?zle?tirilmi?tir. Bir a?amada fonlar?n cirosunun h?zlanmas?, ba?ka bir a?amada yava?layarak en aza indirilebilir ve bunun tersi de ge?erlidir.

Yukar?da tart???lan birbirine ba?l? ciro g?stergeleri, i?letme sermayesinin genel cirosunu yans?tmaktad?r. Toplam cirodaki de?i?imin belirli nedenlerini belirlemek i?in, i?letme sermayesinin ?zel cirosunun bir g?stergesi hesaplanmaktad?r.

?zel ciro, her bir grupta ve i?letme sermayesinin bireysel unsurlar?nda dola??m?n her ayr? a?amas?nda i?letme sermayesi kullan?m derecesini yans?t?r.

??letme sermayesinin kullan?m?n?n bu kadar ayr?nt?l? bir analizi, piyasa ili?kilerinin geli?imi ve giri?imcilik ?zg?rl??? ile ?zellikle ?nemlidir.

Yap?sal de?i?ikliklerin etkisini belirlemek i?in, i?letme sermayesinin toplam cirosu hesaplanarak kabul edilen emtia ?r?nlerinin hacmi ile i?letme sermayesinin bireysel unsurlar?n?n kal?nt?lar? kar??la?t?r?l?r. Bu durumda, i?letme sermayesinin bireysel unsurlar?n?n ?zel ciro g?stergelerinin toplam?, i?letmenin t?m i?letme sermayesinin, yani toplam ciro'nun cirosunun bir g?stergesine e?it olacakt?r.

??letme sermayesinin cirosu bireysel t?rler(Hammaddeler, malzeme, yak?t vb.), Kendi i?letme sermayesinin standartlar?n? hesaplarken hesaplan?r ve genel ciro veya di?er hedeflerde bir de?i?iklik belirlerken, ayn? form?llerle belirlenir. Bu t?r envanter ve ilgili d?nem i?in harcamalar?n?n cirosu. Dolay?s?yla, belirli ?retim rezervleri i?in ciro i?in, stoklar?n hacmi de?il, bu t?r i?letme sermayesinin ?retim s?recinde kar??l?k gelen s?re i?in t?ketimidir.

Cironun h?zlanmas? sonucunda, belirli miktarda i?letme sermayesi serbest b?rak?l?r. ?nceleme mutlak ve g?receli olabilir.

??letme sermayesinin mutlak serbest b?rak?lmas?, i?letme sermayesinin ger?ek dengesi, bu d?nem i?in sat?? hacmini korurken veya artt?r?rken, ?nceki (temel) d?nem i?in i?letme sermayesinin kal?nt?lar?ndan daha az oldu?unda ortaya ??kar. Daha ?nce, merkezi sistem Cirodan sal?nan fonlar?n y?netimi daha y?ksek bir kurulu?a aktar?ld?. ?zelle?tirme ve ?irketle?me y?r?t?lmesiyle, tamamen serbest b?rak?lan i?letme sermayesi, i?letmenin kendisi taraf?ndan ?retimi daha da geni?letmek, yeni ?r?n t?rlerinin geli?tirilmesini, arz ve sat?? sistemini geli?tirmek ve giri?imcilik faaliyetlerini iyile?tirmek i?in di?er ?nlemleri y?nlendirebilir.

??letme sermayesinin g?receli olarak serbest b?rak?lmas?, i?letme sermayesinin cirosunun h?zlanmas?n?n, i?letmedeki ?retimin b?y?mesiyle ayn? anda ger?ekle?ti?i durumlarda meydana gelir.

Bu durumda, serbest b?rak?lan fonlar, ?retimin b?y?mesini sa?layan envanter de?erlerinin stoklar?nda oldu?u i?in cirodan kald?r?lamaz. ??letme sermayesinin g?receli ve mutlak serbest b?rak?lmas? tek bir ekonomik temel ve ?nemi vard?r, ??nk? ekonomik bir varl?k i?in fonlarda ek tasarruflar.