Raporti i kapitalit qarkullues(SOS) tregon mjaftueshm?rin? e fondeve t? veta t? organizat?s p?r t? financuar aktivitetet aktuale.

Llogaritja (formula)

Sipas Urdhrit t? FSFR t? Federat?s Ruse t? dat?s 23 janar 2001 N 16 "P?r miratimin e "Udh?zimeve p?r analiz?n e gjendjes financiare t? organizatave", koeficienti llogaritet si m? posht? (n? urdhrin ai e quan kapitalin raport):

Raporti i siguris? SOS \u003d (Kapitali i kapitalit - aktivet afatgjata) / Aktivet rrjedh?se

Kuptimi i k?tij koeficienti ?sht? si m? posht?. S? pari, n? num?rues, formulat zbresin aktivet afatgjata nga kapitali. Besohet se aktivet me likuide m? t? ul?ta (jo rrjedh?se) duhet t? financohen nga burimet m? t? q?ndrueshme - kapitali. P?r m? tep?r, duhet t? ket? ende nj? pjes? t? kapitalit p?r t? financuar aktivitetet aktuale.

Vlera normale

Ky koeficient nuk ?sht? i p?rhapur n? praktik?n per?ndimore t? analiz?s financiare. N? praktik?n ruse, koeficienti u prezantua me Dekretin rregullator t? Zyr?s Federale p?r Falimentimin (Falimentimin) i dat?s 12.08.1994 N 31-r dhe Dekreti tashm? joaktiv i Qeveris? s? Federat?s Ruse t? dat?s 20.05.1994 N 498 "P?r disa masat p?r zbatimin e legjislacionit p?r falimentimin (falimentimin) e nd?rmarrjeve. Sipas k?tyre dokumenteve, ky koeficient p?rdoret si shenj? e falimentimit (falimentimit) t? organizat?s. Sipas k?tyre dokumenteve, vlera normale e raportit t? kapitalit neto duhet t? jet? s? paku 0.1. Duhet t? theksohet se ky ?sht? nj? kriter mjaft i rrept? q? ?sht? unik p?r praktik?n ruse t? analiz?s financiare; ?sht? e v?shtir? p?r shumic?n e nd?rmarrjeve t? arrijn? vler?n e treguar t? koeficientit.

Aktiviteti i nd?rmarrjes mund t? analizohet n? baz? t? treguesve t? caktuar. Ato llogariten p?r t? p?rcaktuar se sa efektiv ?sht? funksionimi i nj? entiteti biznesi, n?se ?sht? e k?shillueshme t? p?rdoret kreditimi p?r aktivitete dhe cilat jan? perspektivat e tij n? t? ardhmen.

Nj? nga fushat m? t? r?nd?sishme t? analiz?s ?sht? stabiliteti financiar, i cili karakterizon aft?sin? e nj? nd?rmarrje p?r t? financuar n? m?nyr? t? pavarur aktivitetet e saj. Niveli i q?ndrueshm?ris? p?rcaktohet nga nj? s?r? treguesish, n? baz? t? p?rllogaritjes s? t? cil?ve nxirren p?rfundime p?r besueshm?rin? e nj? subjekti biznesi.

Raporti i siguris? ?sht? nj? tregues nga grupi i atyre q? karakterizojn? stabilitetin financiar. P?rkufizohet si raporti i kapitalit t? vet qarkullues dhe kapitalit qarkullues t? nd?rmarrjes:

Kos \u003d SOC / OS,

ku KOS ?sht? vlera e kapitalit t? vet qarkullues,

Kapitali i vet qarkullues ?sht? nj? tregues q? ?sht? diferenca midis vler?s s? aktiveve afatgjata:

SOK \u003d SK-NoA,

ku SC ?sht? vlera e kapitalit neto,

Nr A - aktive afatgjata.

Ndonj?her?, p?r nj? p?rcaktim m? t? sakt? t? kapitalit t? vet qarkullues, vlera e aktiveve afatgjata zbritet nga shuma e kapitalit, t? ardhurat e shtyra dhe, si rregull, kjo vlen p?r nd?rmarrjet e m?dha, sepse n? nd?rmarrjet e vogla dhe t? mesme. bizneset me madh?si, dy treguesit e fundit mungojn? kryesisht n? hartimin e bilancit.

Koeficienti i provizionit me fondet e veta tregon aft?sin? e tij p?r t? financuar aktivitetet n? kurriz t? mosp?rdorimit t? rezultatit optimal konsiderohet kur vlera e treguesit ?sht? m? shum? se 0.1. Ndonj?her? ky tregues p?rcaktohet edhe si raporti i kapitalit qarkullues. Algoritmi p?r llogaritjen e tij ?sht? identik me metod?n e treguesit t? p?rshkruar.

Krahas k?saj, ekziston edhe nj? raport i stoqeve t? kapitalit t? vet qarkullues. Gjendet duke pjes?tuar kapitalin e vet qarkullues me sasin? e stoqeve (vlera ?sht? marr? nga forma 1 e pasqyrave financiare - bilanci):

Koz \u003d SOK / Zap, ku Zap ?sht? vlera e stoqeve.

Ky tregues, si dhe raporti i fondeve t? veta, pasqyron shkall?n e stabilitetit t? nd?rmarrjes dhe tregon se sa rezerva materiale mbulohen nga vet? nd?rmarrja. Vlera e rekomanduar e tij duhet t? kaloj? 0.5, megjith?se sa m? e madhe t? jet? vlera e koeficientit, aq m? mir? p?r nd?rmarrjen. N? praktik?, kjo ndodh rrall?.

Ka raste kur vlerat e k?tyre koeficient?ve mund t? jen? negative. Kjo ndodh kur aktivet afatgjata tejkalojn? fondet e veta. Pastaj treguesi i kapitalit t? vet qarkullues ka nj? vler? negative, e cila, nga ana tjet?r, reflektohet n? t? gjitha rezultatet e llogaritjes. Kjo situat? n? nd?rmarrje tregon se jo vet?m kapitali qarkullues, por edhe mjetet fikse mbulohen nga fondet e marra hua.

Raporti i ekuitetit llogaritet kryesisht p?r nd?rmarrjet prodhuese, sepse ato kan? v?llime t? m?dha t? stoqeve n? dispozicion dhe burimi kryesor i financimit ?sht? kapitali qarkullues. Tregues t? till? jan? kryesisht me interes p?r partner?t dhe investitor?t, sepse b?jn? t? mundur vler?simin e besueshm?ris? s? nd?rmarrjes.

Niveli i koeficientit t? sigurimit t? inventar?ve me kapital t? vet qarkullues vler?sohet, para s? gjithash, n? var?si t? gjendjes s? inventar?ve. N?se vlera e tyre ?sht? shum? m? e lart? se nevoja e arsyeshme, at?her? kapitali i vet qarkullues mund t? mbuloj? vet?m nj? pjes? t? inventar?ve, d.m.th., treguesi do t? jet? m? i vog?l se nj?. P?rkundrazi, n?se nd?rmarrja nuk ka rezerva materiale t? mjaftueshme p?r realizimin pa probleme t? aktiviteteve, treguesi mund t? jet? m? i lart? se nj?, por kjo nuk do t? jet? shenj? e gjendjes s? mir? financiare t? nd?rmarrjes. N? rastin ton?, raporti i rezervave materiale me kapitalin e vet qarkullues n? fillim t? periudh?s merr nj? vler? negative, q? tregon munges?n e SOS-it t? aft? p?r t? mbuluar inventar?t dhe tregon nj? gjendje t? pak?naqshme t? kapitalit qarkullues, por n? fund t? periudh?s. ajo b?het pozitive, ndaj mund t? themi se n? t? ardhmen gjendja e fondeve t? kapitalit qarkullues ?sht? e mir?.

Koeficienti i manovrueshm?ris? s? kapitalit t? vet tregon se cila pjes? e tij p?rdoret p?r financimin e aktiviteteve korrente, pra t? investuara n? kapital qarkullues dhe cila pjes? ?sht? kapitalizuar. Vlera e k?tij treguesi mund t? ndryshoj? ndjesh?m n? var?si t? p?rkat?sis? sektoriale t? nd?rmarrjes. N? industrit? me intensitet kapital, niveli normal i tij duhet t? jet? m? i ul?t se n? industrit? me intensitet material, pasi n? industrit? me intensitet kapital, nj? pjes? e konsiderueshme e fondeve t? veta ?sht? burim mbulimi p?r mjetet fikse t? prodhimit. Nga pik?pamja financiare, sa m? i lart? t? jet? raporti i shkatht?sis?, aq m? e mir? ?sht? gjendja financiare e nd?rmarrjes. N? rastin ton?, ky koeficient merr nj? vler? pozitive n? fund t? vitit, gj? q? tregon edhe nj? gjendje t? k?naqshme t? kapitalit qarkullues.

Fondet neto celulare tregojn? se ?far? do t? mbetet n? qarkullimin e nd?rmarrjes n?se i gjith? borxhi i saj afatshkurt?r shlyhet menj?her?. Koeficienti p?rkat?s karakterizon stabilitetin e struktur?s s? kapitalit qarkullues, dometh?n? stabilitetin e asaj pjese t? aktivit t? bilancit q? i n?nshtrohet ndryshimeve m? t? shpeshta n? rrjedh?n e aktiviteteve aktuale t? nd?rmarrjes.

Raporti i fondeve neto t? l?vizshme n? fund t? periudh?s merr nj? vler? pozitive, gj? q? tregon nj? struktur? t? paq?ndrueshme t? kapitalit qarkullues.

Grupi tjet?r i treguesve karakterizon stabilitetin financiar t? nd?rmarrjes p?r sa i p?rket gjendjes s? aktiveve fikse. Gjat? vler?simit t? indeksit t? aktiveve t? p?rhershme, i cili pasqyron pjes?n e kapitalit t? vet t? devijuar n? aktive fikse dhe aktive afatgjata, duhet pasur parasysh se sa m? i lart? t? jet?, aq m? i nevojsh?m ?sht? t?rheqja e kredive dhe huamarrjeve afatgjata. ose p?r t? trajtuar ??shtjen e mund?sis? s? reduktimit t? aktiveve fikse, por fillimisht kthehuni n? reduktimin e aktiveve t? tjera afatgjata (nd?rtim n? vazhdim, investime financiare afatgjata etj.). N? t? gjitha rastet, p?r t? p?rmir?suar gjendjen financiare t? nd?rmarrjes, ?sht? e d?shirueshme q? burimet e fondeve t? veta t? rriten n? nj? mas? m? t? madhe se kostoja e aktiveve fikse dhe aktiveve t? tjera afatgjata. Vlera e pavarur e indeksit t? aktiveve t? p?rhershme ?sht? mjaft e kufizuar. Duhet t? merret parasysh vet?m s? bashku me treguesit q? karakterizojn? rezultatet e prodhimit dhe aktiviteteve ekonomike.

N? rastin ton?, ka nj? rritje t? indeksit t? aktiveve fikse me nj? ulje t? p?rfitueshm?ris? (shih tabel?n 3), e cila karakterizon negativisht nd?rmarrjen e analizuar nga pik?pamja financiare.

Intensiteti i p?rdorimit t? burimeve t? ndryshme t? fondeve p?r rinovimin dhe zgjerimin e prodhimit vler?sohet nga koeficienti i huamarrjes afatgjat?, si dhe nga koeficienti i akumulimit t? amortizimit. Duke analizuar vlerat e marra t? koeficientit t? huamarrjes afatgjat?, duhet theksuar se gjat? periudh?s s? analizuar, kompania praktikisht nuk e p?rdor k?t? lloj burimi fondesh. P?r sa i p?rket koeficientit t? akumulimit t? amortizimit dhe intensitetit t? akumulimit t? amortizimit, vlerat e tyre nuk jan? llogaritur p?r shkak t? munges?s s? informacionit p?rkat?s p?r zhvler?simin e aktiveve fikse t? nd?rmarrjes s? analizuar.

Niveli i potencialit prodhues t? nd?rmarrjes, disponueshm?ria e procesit t? prodhimit me mjetet e prodhimit p?rcakton koeficientin e vler?s reale t? pron?s. Bazuar n? t? dh?nat e praktik?s ekonomike, konsiderohet normale kur vlera reale e pron?s ?sht? rreth 0.5 e vler?s totale t? aktiveve. N? rastin ton?, ky koeficient n? fund t? periudh?s raportuese merr nj? vler? t? barabart? me 0,49, q? tregon nivelin normal t? potencialit prodhues t? nd?rmarrjes dhe sigurimin e procesit t? prodhimit me mjetet e prodhimit.

Nj? karakteristik? e p?rgjith?suar e stabilitetit financiar t? detyrimeve t? shoq?ris? mund t? jepet duke p?rdorur koeficientin e autonomis? dhe raportin e fondeve t? huazuara dhe t? veta. Kuptimi i t? dy treguesve ?sht? shum? i af?rt. N? praktik?, nj?ra prej tyre mund t? p?rdoret p?r t? vler?suar stabilitetin financiar. Por m? qart?, shkalla e var?sis? s? nd?rmarrjes nga fondet e marra hua shprehet n? raportin e fondeve t? huazuara dhe t? veta. Sa m? i madh ky raport, aq m? e madhe ?sht? var?sia e nd?rmarrjes nga fondet e marra hua, pra n? k?t? rast gradualisht humbet stabilitetin financiar. Zakonisht konsiderohet se n?se vlera e saj tejkalon nj?, at?her? stabiliteti financiar dhe autonomia e nd?rmarrjes arrin nj? pik? kritike. Megjithat?, kjo nuk ?sht? gjithmon? aq e qart?. Niveli i lejuar i var?sis? nga fondet e huazuara p?rcaktohet nga kushtet e funksionimit t? secil?s nd?rmarrje dhe, para s? gjithash, nga shpejt?sia e qarkullimit t? kapitalit qarkullues. Prandaj, p?rve? llogaritjes s? k?tij koeficienti, ?sht? e nevojshme t? p?rfshihen rezultatet e llogaritjeve t? shpejt?sis? s? qarkullimit t? aktiveve materiale dhe t? ark?tueshmeve q? qarkullojn? p?r periudh?n e analizuar. N?se t? ark?tueshmet kthehen m? shpejt se kapitali qarkullues material, kjo do t? thot? nj? intensitet mjaft i lart? i ark?timeve t? parave n? llogarit? e kompanis?, d.m.th., si rezultat, nj? rritje n? fondet e veta. Prandaj, me nj? qarkullim t? lart? t? kapitalit qarkullues material dhe nj? qarkullim edhe m? t? lart? t? t? ark?tueshmeve, raporti i fondeve t? huazuara dhe t? veta mund t? kaloj? ndjesh?m nj?, pa humbur stabilitetin financiar.

Duke analizuar vlerat e marra t? raportit t? huamarrjes dhe fondeve t? veta, duhet theksuar se n? vitin 2008 ky tregues ka kaluar nj?. Megjithat?, n?se analizojm? rezultatet e llogaritjes s? shpejt?sis? s? qarkullimit t? inventar?ve dhe t? ark?tueshmeve (shih tabelat 9 dhe 10), mund t? shohim se t? ark?tueshmet rrotullohen m? shpejt se inventar?t, q? do t? thot? nj? intensitet mjaft i lart? i fluksit t? parave n? llogarit? e kompanis?. Prandaj, stabiliteti financiar i nd?rmarrjes s? analizuar mund t? konsiderohet i k?naqsh?m, p?rkund?r faktit se raporti i fondeve t? huazuara dhe t? veta tejkalon ndjesh?m nj?.

Nj? analiz? e gjendjes s? aseteve fikse tregoi se nd?rmarrja e analizuar ka nj? potencial t? mir? prodhues dhe ?sht? e pajisur me mjetet e nevojshme t? prodhimit. Stabiliteti financiar i nd?rmarrjes s? analizuar mund t? konsiderohet i k?naqsh?m, pavar?sisht nga fakti se fondet e marra hua tejkalojn? ndjesh?m t? tyret.

Raporti i kapitalit qarkullues mund t? tregoj? p?rqindjen e inventar?ve dhe kostove t? prodhimit q? financohen nga burime t? p?rgjithshme organizative. Ky tregues n? shumic?n d?rrmuese t? rasteve p?rdoret p?r t? p?rcaktuar stabilitetin financiar t? kompanis?.

Koeficienti n? shqyrtim ?sht? raporti i nivelit t? fondeve t? veta q? mbulojn? kostot dhe inventar?t me koston e vet? k?tyre kostove. ?do person i interesuar p?r llogaritjen mund ta kryej? k?t? operacion sipas formul?s ose duke p?rdorur nj? program t? specializuar kompjuterik.

P?r t? kuptuar tiparet kryesore t? koeficientit, ?sht? e nevojshme t? njiheni me thelbin e garancive, me vlerat financiare, me formul?n e vendosur, me parametrat optimal?, me konceptet kryesore, si dhe me aspektet procedurale t? analiz?s s? treguesit.

Thelbi i garancive

Koeficienti i siguris? me kapitalin e vet qarkullues ?sht? nj? tregues i ve?ant? p?r p?rcaktimin e karakteristikave financiare t? stabilitetit t? nd?rmarrjes. Mund t? jet? edhe nj? lloj treguesi i gjendjes s? kapitalit qarkullues. Nj? formul? e ve?ant? p?rdoret p?r t? llogaritur treguesin p?rkat?s.

Vlen t? theksohet se raporti organizativ mund t? konsiderohet i pak?naqsh?m, dhe vet? kompania e falimentuar n? rastet kur raporti n? shqyrtim n? fund t? periudh?s s? ardhshme raportuese ?sht? m? pak se 10%. Nj? standard i till? rregullohet plot?sisht me urdhrin e Administrat?s Federale t? Falimentimit Nr. 56-r.

Ato organizata q?, pas llogaritjes, mor?n nj? tregues t? pak?naqsh?m, mund t? p?rdorin metoda speciale p?r t? korrigjuar situat?n. P?r shembull, ju mund t? b?ni nj? vler?sim shtes? t? fondeve t? veta. ?sht? e r?nd?sishme t? mbani mend se rezultatet e operacionit p?rkat?s mund t? shfaqen vet?m n? periudh?n e ardhshme t? raportimit pas marrjes s? vendimit.

sensi ekonomik

Koeficienti n? fjal? mund t? merret duke pjes?tuar kapitalin me koston e inventar?ve dhe kostot.

Formula klasike ?sht? si m? posht?:

Koss = kapital qarkullues n? pron?si t? organizat?s / stoqet n? dispozicion

Vlen t? p?rmendet se treguesi n? num?rues mund t? quhet kapital qarkullues. Nj? vler? e till? mund t? pasqyroj? plot?sisht vler?n e aktiveve korrente n? raport me pasivet jo-afatgjata. Kapitali qarkullues mund t? tregoj? aft?sin? e kompanis? p?r t? shlyer detyrime t? caktuara pas shitjes s? aktiveve.

Me fjal? t? tjera, kapitali qarkullues ?sht? nj? tregues specifik i aft?sis? paguese. Llogaritja e treguesit n? shqyrtim mund t? kryhet n? p?rputhje me informacionin q? p?rmbahet n? dokumentacionin kontab?l t? bilancit.

Karakteristikat financiare

Skema e vlerave

Koeficienti n? shqyrtim karakterizon nj? pjes? t? caktuar t? aktiveve rrjedh?se t? organizat?s, financimi i t? cilave kryhet n? kurriz t? fondeve t? veta. Vlera standarde ?sht? 0.1.

Treguesi mund t? rritet ose ulet. N? rastin e par?, kapitali i kapitalit t? organizat?s do t? rritet, duke marr? parasysh uljen e detyrimeve t? borxhit ndaj kreditor?ve. Gjithashtu, treguesi i stabilitetit financiar t? kompanis? dhe numri i pal?ve me aft?si paguese po p?rjetojn? rritje t? ndjeshme.

N? rastin e nj? r?nie t? koeficientit, ka nj? r?nie t? kapitalit t? vet me nj? rritje t? rreziqeve t? lidhura drejtp?rdrejt me shfaqjen e llogarive t? pagueshme. P?rve? k?saj, mund t? rris? shum? rrezikun e humbjes s? stabilitetit financiar.

N?se pas ?do llogaritjeje koeficienti b?het m? i lart?, at?her? ky fakt tregon forcimin e pozicionit t? q?ndruesh?m t? nd?rmarrjes. N? k?t? rast, nuk k?rkohen ndryshime n? p?rb?r?sit strukturor? t? aktivitetit. P?r t? siguruar flukse t? q?ndrueshme financimi p?r nj? kompani, ?sht? e r?nd?sishme t? mbash nj? sasi t? caktuar kapitali n? kapital.

Shpjegimi i formul?s

Formula p?r raportin e siguris? duke p?rdorur kapitalin qarkullues t? organizat?s ?sht? si m? posht?:

K2 \u003d (kapak + zd - adh) / akh

Duhet t? theksohet se treguesit normativ? p?r koeficientin mund t? ndryshojn? n? p?rpjes?tim t? drejt? me industrin? n? t? cil?n organizata kryen aktivitetet e saj profesionale. Koeficienti i pranuesh?m ?sht? 0.1, megjithat?, p?r ?do industri, vlera normative e koeficientit p?rcaktohet brenda kufijve 0.3 ose 30 p?r qind.

Nd?rsa p?r nd?rmarrjet e huaja, ato nuk e zbatojn? k?t? koeficient. Kjo p?r faktin se sfera e prodhimit dhe e drejta e pron?sis? jan? t? ndara qart? nga nj?ra-tjetra, dhe prania e disa detyrimeve financiare p?r kompanin? ndaj kreditor?ve nuk mund t? ndikoj? n? asnj? m?nyr? n? efikasitetin e saj.

Parametrat optimale

Legjislacioni aktual federal p?rcakton faktin se vlera optimale e koeficientit ?sht? nj? tregues q? tejkalon 0.1. Ekspert?t argumentojn? se vlera t? tjera mund t? tregojn? gjendjen e pak?naqshme t? organizat?s dhe mund?sin? q? ajo t? shpallet e falimentuar.

Nj? tregues m? pak se 0 mund t? tregoj? se kompania p?rdor vet?m fondet e siguruara nga kreditor?t p?r t? organizuar aktivitetet e saj, gj? q?, nga ana tjet?r, konfirmon nj? gjendje t? paq?ndrueshme financiare.

Kuptime dhe shembuj

Treguesi normativ i koeficientit nuk duhet t? jet? m? i vog?l se 0.1 p?r funksionimin e q?ndruesh?m t? shoq?ris?.

Nj? vler? negative tregon faktor?t e m?posht?m:

• kompania nuk ka kapital t? vet;
• i gjith? buxheti i pun?s formohet ekskluzivisht me ndihm?n e fondeve t? huazuara, gj? q? tregon pranin? e detyrimeve t? konsiderueshme t? borxhit ndaj kreditor?ve;
• p?r detyrimet e nd?rmarrjes mund t? shfaqen kategori shtes? t? borxhit;
• gjasat q? kompania t? humbas? stabilitetin financiar ?sht? rritur

Vlen t? theksohet fakti se shumica d?rrmuese e kompanive nuk mund t? arrijn? nj? tregues t? pranuesh?m gjat? gjith? ciklit t? ekzistenc?s s? tyre.

P?r t? kuptuar tiparet e llogaritjes s? koeficientit, merrni parasysh shembullin e m?posht?m.

Si pjes? e llogaritjes, duhet t? zbuloni vler?n aktuale t? treguesit t? siguris? SOS n? fillim dhe n? fund t? nj? periudhe t? caktuar raportimi.

Informacioni fillestar i m?posht?m propozohet p?r zgjidhjen:

• shuma totale e kapitalit dhe fondit rezerv? - 250 milion rubla n? fillim dhe 270 milion n? fund t? periudh?s;
• niveli i aktiveve afatgjata - 140 dhe 160 milion?;
• shuma e mjeteve rrjedh?se - 240 dhe 265 milion?.

Vlera aktuale n? fillim t? periudh?s ?sht? plot?sisht n? p?rputhje me treguesin standard. Kjo konfirmohet nga llogaritja duke p?rdorur formul?n e vendosur. Sa i p?rket segmentit p?rfundimtar t? periudh?s raportuese, koeficienti do t? jet? brenda 0.4, i cili gjithashtu plot?son standardet.

Rezultatet e marra tregojn? se gjendja financiare e nd?rmarrjes ?sht? n? nj? nivel t? q?ndruesh?m dhe mund?sia e ndryshimit t? situat?s n? t? ardhmen e af?rt nuk ka gjasa.

Konceptet kryesore p?r raportin e kapitalit t? vet qarkullues

Si pjes? e aktiviteteve t? prodhimit dhe shitjes s? organizat?s, duhet t? llogariten treguesit e likuiditetit dhe koeficienti i sigurimit me burimet e veta t? pun?s. Kjo b?het p?r t? analizuar gjendjen aktuale t? nd?rmarrjes dhe p?r t? b?r? nj? parashikim p?r periudhat e ardhshme raportuese.

Rezultati mund t? paraqitet si p?rqindje p?r nj? paraqitje m? vizuale t? situat?s. P?r ta b?r? k?t?, koeficienti q? rezulton shum?zohet me 100. N?se rezultati ?sht? negativ, at?her? kjo tregon drejtp?rdrejt se struktura e bilancit t? kompanis? nuk ?sht? efektive.

N? ?do rast, burimet e veta t? financimit duhet t? mbizot?rojn? n? nj? sasi t? till? q? ato t? mund t? p?rdoren p?r t? mbuluar plot?sisht aktivet afatgjata. Kjo ?sht? b?r? gjithashtu p?r t? siguruar operacione t? q?ndrueshme. Kjo ?sht? arsyeja pse vlera negative duhet t? eliminohet sa m? shpejt t? jet? e mundur.

Sa i p?rket standardeve p?r organizatat ruse, ato rregullohen plot?sisht nga dispozitat e legjislacionit aktual federal. Prandaj, p?r t? monitoruar efektivitetin e funksionimit t? kompanis?, ky tregues duhet t? p?rcaktohet pa d?shtuar. Vlera e tij n? gjendje normale ?sht? gjithmon? m? e madhe se 0.1.

N? rastet kur, gjat? aktiviteteve t? p?rfshira n? analiz?, konstatohet se treguesi ka vler? negative, at?her? kjo mund t? tregoj? vet?m tendenca negative, duke p?rfshir? munges?n e pjesshme ose t? plot? t? fondeve t? veta n? kapital.

Detajet e llogaritjeve dhe standardeve

N? procesin e veprimtaris? organizative profesionale, nj? vler?sim i p?rdit?suar i var?sis? s? kompanis? nga burimet e jashtme t? financimit luan nj? rol mjaft t? r?nd?sish?m.

N? k?t? kuad?r, si mjet vler?simi p?rdoret raporti i mbulimit t? borxhit, llogaritja e t? cilit kryhet sipas formul?s s? m?poshtme:

Kpdss = SK / ZK

Koeficienti p?rkat?s mund t? pasqyroj? gjendjen reale t? pun?ve pas aplikimit t? t? gjith? treguesve organizativ?. Gjithashtu ndihmon p?r t? p?rcaktuar n?se kompania ka fonde t? mjaftueshme vetanake p?r t? formuar inventar?.

Praktika tregon se drejtuesit e biznesit mjaft shpesh p?rballen me v?shtir?si t? caktuara kur ?sht? e nevojshme t? gjejn? ve?mas kapitalin dhe kapitalin e huazuar.

P?r t? krijuar nj? p?rfundim p?rfundimtar n? lidhje me stabilitetin financiar dhe aft?sin? paguese t? kompanis?, ?sht? e nevojshme t? merret parasysh raporti i kapitalit t? vet s? bashku me raportin aktual t? likuiditetit.

Analiza e treguesve

N? p?rputhje me dispozitat e nj? rregulloreje t? ve?ant? t? Zyr?s Federale p?r ??shtjet Procedurale, vlera normale e koeficientit n? ?do rast duhet t? jet? m? e madhe se 0,1 ose 10%. N?se nj? tregues i till? nuk arrihet, at?her? mund t? flasim me besim p?r njohjen e struktur?s organizative si t? paaft? p?r t? paguar brenda nj? periudhe t? caktuar financiare.

Q?ndrueshm?ria do t? jet? minimale n? rastet kur organizata p?rdor n? m?nyr? aktive mund?sin? p?r t? t?rhequr fonde krediti nga jasht?. Kjo, nga ana tjet?r, ?on n? formimin e nj? sasie mbres?l?n?se t? detyrimeve t? borxhit ndaj kreditor?ve.

P?r t? analizuar treguesit e q?ndrueshm?ris? ekonomike t? nj? organizate, ?sht? e r?nd?sishme t'i kushtohet v?mendje nevoj?s p?r t? studiuar koeficientin e konsideruar n? dinamik?. Me fjal? t? tjera, ?do organizat? rekomandohet t? b?j? shlyerje n? fillim dhe n? fund t? periudh?s financiare.

N? rastet kur vlera rritet n? fund t? periudh?s raportuese, por mbetet n?n 10%, kjo mund t? tregoj? edhe faktor? p?r p?rmir?simin e gjendjes financiare t? nd?rmarrjes. Duhet t? theksohet se koeficienti praktikisht nuk p?rdoret n? praktik?n e arbitrazhit, por p?rdoret nga menaxher?t e arbitrazhit p?r t? vler?suar karakteristikat strukturore t? bilancit.

Raporti i rezervave dhe kostove me fondet e veta tregon pjes?marrjen e rezervave dhe kostove t? financuara nga burimet e veta. Ky ?sht? nj? nga treguesit p?r p?rcaktimin e stabilitetit financiar t? shoq?ris?, tregues i gjendjes s? kapitalit qarkullues. P?rfaq?son raportin e vler?s s? kapitalit neto, q? mbulon stoqet dhe kostot, me koston e k?tyre t? fundit.

Kuptimi ekonomik i treguesit dhe formul?s

Raporti i stokut dhe i mbulimit t? kostos pasqyron pjes?n e stoqeve dhe kostove q? jan? bler? nga burimet e veta. Treguesi gjendet duke pjestuar vler?n e mjeteve t? veta me vler?simin e rezervave dhe kostove.

Formula tradicionale duket si kjo:

Koss = kapital i vet qarkullues / aksione.

Treguesi n? num?rues quhet edhe "kapital qarkullues". Kjo vler? pasqyron se sa mjetet rrjedh?se t? kompanis? tejkalojn? detyrimet afatshkurtra t? kompanis?. Asetet e veta rrjedh?se tregojn? aft?sin? e kompanis? p?r t? shlyer detyrimet afatshkurtra pas shitjes s? aktiveve t? saj rrjedh?se. Kjo do t? thot?, "kapitali qarkullues" ?sht? nj? tregues i aft?sis? paguese dhe stabilitetit financiar t? nj? nd?rmarrje.

Kapitali qarkullues ?sht? diferenca midis aktiveve t? l?vizshme dhe llogarive afatshkurtra t? pagueshme. N?se p?rshkruani p?rb?r?sit e "kapitalit qarkullues", at?her? llogaritja e raportit t? kapitalit do t? duket disi ndryshe.

Formula:

K ozss \u003d (OA - KO) / stoqet dhe kostot.

• OA - aktivet rrjedh?se,
• KO - detyrime afatshkurtra.

K ozss \u003d ((SK + DO) - V v?llimi A)) / rezervat dhe kostot.

• SC - kapitali neto,
• DO - detyrimet afatgjata,
• N? v?llimin A - aktivet afatgjata.

N? praktik?n financiare, p?rdoren variacione t? ndryshme t? formul?s s? llogaritjes. N? ve?anti, p?rb?rja e kapitalit t? vet qarkullues p?rfshin borxhet ndaj themeluesve p?r pages?n e divident?ve, t? ardhurat e shtyra, rezervat p?r pagesat e ardhshme. Vlera e stoqeve mund t? plot?sohet nga avanset p?r furnitor?t, puna n? vazhdim.

Llogaritja e raportit t? mbulimit t? aksioneve me mjete t? veta n? Excel

T? dh?nat p?r llogaritjen e koeficientit merren nga bilanci. Le t? transformojm? formul?n:

K ozss = (f. 1300 + f. 1400 - f. 1100) / f. 1210.

Shifrat e m?poshtme nevojiten nga aktivi i bilancit:

Nga pasivja, linjat si:

Le t? llogarisim treguesin p?r 5 periudha raportuese, nga 2011 deri n? 2015:

Vlera negative e koeficientit n? vitin 2011 shpjegohet me vler?n negative t? treguesit t? kapitalit qarkullues. Normalisht, duhet t? jet? mbi zero. Kjo do t? thot?, aktivet rrjedh?se duhet t? tejkalojn? detyrimet afatshkurtra.

Vlera negative e kapitalit t? vet qarkullues tregon paq?ndrueshm?rin? financiare t? shoq?ris?. Por nj? kriter i till? nuk mund t? zbatohet p?r t? gjitha industrit?. Ka nd?rmarrje q? operojn? me sukses edhe me tregues negativ. P?r shembull, kompania e njohur nga industria e ushqimit t? shpejt?, McDonalds. Cikli operativ ultra i shpejt? i konverton inventar?t n? para pothuajse menj?her? - vlera negative e kapitalit qarkullues nuk ndihet.

Koeficienti i sigurimit t? kostove me kapital t? vet qarkullues ?sht? rezultat i krahasimit t? k?tyre t? fundit me sasin? e stoqeve. Kushti dhe treguesi optimal i mir?qenies financiare ?sht? teprica e kapitalit t? vet qarkullues mbi rezervat.

Fakti ?sht? se inventar?t jan? pjesa m? pak likuide e kapitalit qarkullues. Prandaj, ato duhet t? shlyhen me fondet e tyre dhe / ose n? kurriz t? detyrimeve afatgjata.

Raporti kapital-fondet dhe vlera normative

Norma e treguesit ?sht? n? intervalin 0.6-0.8. Dometh?n?, 60-80% e inventar?ve duhet t? financohen nga kapitali. Sa m? i lart? t? jet? treguesi, aq m? pak organizata ka nevoj? p?r fonde t? huazuara. Me nj? fjal?, n?se raporti i rezervave me fondet e veta ?sht? m? i lart? se norma, stabiliteti financiar i shoq?ris? ?sht? m? i lart? dhe n?se ?sht? m? i ul?t se norma, b?het i nevojsh?m p?rdorimi i fondeve t? marra hua.

Le t? kthehemi te shembulli. Dinamika e koeficientit n? grafik:

Llogaritja tregon se q? nga viti 2012 rezervat dhe kostot jan? siguruar n? m?nyr? adekuate nga burimet e tyre t? fondeve. Rritja e koeficientit ka nj? efekt pozitiv n? stabilitetin financiar t? kompanis?.