Organiseringen av r?relsekapitalet ?r grundl?ggande i det allm?nna komplexet av problem f?r att ?ka deras effektivitet. Organisation av r?relsekapital inkluderar:

f?rst?else f?r den ekonomiska essensen av r?relsekapital;

best?mning av r?relsekapitalets sammans?ttning och struktur;

fastst?llande av f?retagets behov av r?relsekapital;

fastst?llande av k?llor till r?relsekapitalbildning;

effektiv anv?ndning av r?relsekapital.

R?relsekapitalet ?r tillsammans med huvud- och arbetskraften den viktigaste delen (faktorn) i produktionen. Otillr?cklig s?kerhet f?r f?retaget med r?relsekapital f?rlamar dess verksamhet och leder till en f?rs?mring av den finansiella situationen.

Det finns tv? begrepp: r?relsekapital och r?relsekapital.

R?relsekapital f?rst?s som en del av produktionsmedlen som en g?ng deltar i produktionsprocessen och omedelbart och fullst?ndigt ?verf?r sitt v?rde till de tillverkade produkterna.

R?relsekapital inkluderar: r?varor, bas- och hj?lpmaterial, komponenter, of?rdiga produkter, br?nsle, containrar och andra arbetsartiklar.

Medel i cirkulation inkluderar medel som tj?nar processen att s?lja produkter: f?rdiga produkter i ett lager, varor som skickats till kunder men ?nnu inte betalats av dem, medel i avr?kningar, kontanter i f?retagets kassa och p? bankkonton

R?relsekapital ?r s?ledes kontanta tillg?ngar i ett f?retag avsedda f?r bildande av r?relsekapitaltillg?ngar och cirkulationsfonder.

F?r att studera sammans?ttningen och strukturen grupperas r?relsekapitalet i fyra funktioner:

oms?ttningssf?rer;

element;

f?rordningens omfattning;

hitta k?llor.

Beroende p? oms?ttningssf?rerna delas r?relsekapitalet in i cirkulerande produktionstillg?ngar (produktionssf?r) och cirkulationsfonder (cirkulationssf?r).

Cirkulerande tillg?ngar fungerar samtidigt i produktionssf?ren och i cirkulationssf?ren och passerar genom tre cirkulationsstadier: utbud, produktion och marknadsf?ring (f?rverkligande). Mer tydligt ?r cirkulationen av r?relsekapital:

D - PZ ... P ... GP - D1.

Med kontanter (D) f?rv?rvar f?retaget alla n?dv?ndiga arbetsobjekt f?r produktion av produkter, som tar formen av inventeringar (PZ), sedan forts?tter produktionsprocessen (P) direkt, vilket resulterar i f?rdiga produkter (FP) ) erh?lls, det s?ljs och f?retaget f?r det f?r vissa medel (D1). S?ledes g?r fonderna en revolution, sedan upprepas allt igen.

Separata delar av r?relsekapitalet har olika syften och anv?nds olika i produktion och ekonomisk verksamhet, d?rf?r klassificeras de enligt f?ljande element:

1. Industriaktier som utg?r huvuddelen av r?relsekapitalet. De inkluderar r?varor, bas- och hj?lpmaterial, br?nsle, br?nsle, ink?pta halvfabrikat och komponenter, beh?llare och f?rpackningsmaterial, reservdelar f?r reparation av anl?ggningstillg?ngar, l?gv?rde och slitageartiklar: verktyg och hush?llsutrustning v?rda upp till 100 minimil?ner per enhet och f?r tj?nstg?ringstid upp till ett ?r.

2. P?g?ende arbete , det vill s?ga arbetsobjekt som har kommit in i produktionsprocessen och som ?r f?rem?l f?r vidare bearbetning i efterf?ljande skeden av den tekniska processen. Det kan vara i form av en ofullbordad industri tillverkning och halvfabrikat fr?n dess tillverkare .

3. Uppskjutna utgifter fungerar inte som en v?sentlig del av r?relsekapitalet, utan representerar kostnaderna f?r att designa och utveckla nya typer av produkter, utf?ra gruvdrift och f?rberedande arbete p? f?retag inom utvinningsindustrin, organiserad rekrytering vid s?songsf?retag m.fl. Dessa utgifter uppst?r under denna period och ?terbetalas i omg?ngar p? bekostnad av kostnaden under efterf?ljande perioder.

Revolverande medel (klausul 1 + klausul 2 + klausul 3).

4. F?rdiga produkter i lager.

5. Produkter skickade men ?nnu inte betalda.

6. Medel i avr?kningar.

7. Kontanter i f?retagets kassa och p? bankkonton.

Fonder f?r cirkulation (klausul 4 + klausul 5 + klausul 6 + klausul 7)

R?relsekapital (klausul 1 + klausul 2 + klausul 3 + klausul 4 + klausul 5 + klausul 6 + klausul 7).

N?r det g?ller ransoneringst?ckning delas r?relsekapitalet in i normaliserat r?relsekapital (oms?ttningstillg?ngar i varulager) och icke-standardiserat r?relsekapital (kundfordringar, medel i avr?kningar, kassa i f?retagets kassa och bankkonton).

R?relsekapitalet delas enligt bildningsk?llorna upp i eget och l?nat r?relsekapital.

F?rekomsten av egna och l?nade medel i f?retagets oms?ttning f?rklaras av s?rdragen i organisationen av produktionsprocessen. Ett konstant minimibelopp f?r att finansiera produktionens behov tillhandah?lls av dess eget r?relsekapital. Tillf?lligt behov av medel som uppst?r under p?verkan av sk?l som ?r beroende av och oberoende av f?retaget t?cks av ett l?n och andra k?llor.

Under strukturen av r?relsekapital h?nvisar till f?rh?llandet mellan deras individuella element i sin helhet. Tabell 1 visar en ungef?rlig struktur av r?relsekapitalet vid ett maskinbyggande f?retag.

Bord 1.

Ungef?rlig struktur f?r r?relsekapitalet i ett maskinbyggande f?retag.

Strukturen f?r r?relsekapital i f?retag i olika branscher ?r l?ngt ifr?n densamma och beror p?:

f?retagsspecifikationer. S? inom maskinteknik, d?r produktionscykeln ?r l?ng, ?r andelen p?g?ende arbeten h?g. P? f?retagen inom l?tt- och livsmedelsindustrin ?r huvudplatsen upptagen av r?varor och material (till exempel inom textilindustrin). Samtidigt har livsmedelsindustrin (till exempel mejeri, sm?r och ost) relativt h?ga lager av hj?lpmaterial, beh?llare och f?rdiga produkter.

kvaliteten p? den f?rdiga produkten. Om f?retaget producerar produkter av l?g kvalitet som inte efterfr?gas bland k?pare, ?kar andelen f?rdiga produkter i lager kraftigt;

niv?n p? koncentration, specialisering, samarbete och kombination av produktion,

acceleration av vetenskapliga och tekniska framsteg. Denna faktor p?verkar r?relsekapitalets struktur p? m?nga s?tt och praktiskt taget p? f?rh?llandet mellan alla element. Om ett f?retag introducerar br?nslebesparande utrustning och teknik, icke-avfallsbr?nsle, p?verkar detta omedelbart minskningen av andelen lager i r?relsekapitalstrukturen.

P?verka strukturen av r?relsekapital och andra faktorer. Man m?ste komma ih?g att vissa faktorer ?r l?ngsiktiga, medan andra ?r kortsiktiga.

R?RANDE TILLG?NGAR HOS HANDELSF?RETAG

Indikatorer f?r effektiviteten av anv?ndningen av r?relsekapital

Planering av ett handelsf?retags behov av r?relsekapital

R?relsekapitalets v?sen, sammans?ttning och struktur

I processen med handels- och produktionsaktiviteter beh?ver ett handelsf?retag bilda r?relsekapital. R?relsekapital ?r kassaresurser som f?rs till r?relsekapital och cirkulationsfonder. Deras huvudsakliga syfte ?r att s?kerst?lla kontinuiteten i produktionsprocessen och f?rs?ljningen av produkter, samt att finansiera kommersiell verksamhet i tid. Revolverande fonder deltar en g?ng i produktionsprocessen. Deras v?rde ?verf?rs helt och h?llet till produkten.Varaktigheten av en cirkulationscykel ?r tiden f?r r?relsekapitalets r?relse inom produktions- och cirkulationssf?ren. M?ngden r?relsekapital best?ms till stor del av cirkulationsperioden. Varje handelsf?retag ?r en del av det nationella ekonomiska komplexet, d?r processen f?r cirkulation av medel ?r en enda helhet. D?rf?r leder en avmattning i cirkulationen av medel hos ett f?retag till en st?rning i systemet f?r uppg?relser med leverant?rer, k?pare och banken, inte bara f?r detta f?retag utan ocks? f?r de f?retag som ?r ekonomiskt kopplade till dem.

Revolverande fonder, till skillnad fr?n de huvudsakliga, ?r direkt involverade i oms?ttningen och elimineras fr?n oms?ttningen n?r deras egna produkter och ink?pta varor s?ljs (med undantag f?r material och teknisk utrustning). V?rdet av revolverande fonder ?terbetalas vanligtvis inom en oms?ttning, men alltid inom en kortare tid j?mf?rt med oms?ttningstiden f?r anl?ggningstillg?ngar.

Det speciella med revolverande fonder ?r att de st?ndigt oms?tter, f?rvandlas fr?n en vara till en monet?r form, fr?n en monet?r till en varuform, det vill s?ga att de st?ndigt uppdateras.

R?relsekapitaltillg?ngar inkluderar lager, halvfabrikat, p?g?ende arbeten, f?rutbetalda utgifter, l?gv?rde och utslitna lager, verktyg.

F?r att s?kerst?lla kontinuiteten i produktionsprocessen beh?ver cirkulerande produktionstillg?ngar ytterligare medel f?r att betj?na cirkulationssf?ren, som kallas cirkulationsfonder. Dessa inkluderar r?varuaktier, f?retagets kontanta tillg?ngar (i kontanter, p? avvecklings- och andra bankkonton, i remburser, etc.) och medel i avvecklingar (redovisningsbelopp som utf?rdats till individer; medel som ska betalas fr?n k?pare av produkter, etc.) .

R?relsekapital anv?nds s?ledes f?r ink?p av varor, r?varor, material, ink?p av l?gv?rde och slitage, material f?r hush?llens behov. De representeras ocks? av kontanter till hands, p? l?pande och andra bankkonton och v?rdepapper.

Av den totala volymen av alla finansiella resurser i ett handelsf?retag ?r upp till 80 % r?relsekapital. Under f?rh?llanden med brist p? r?varuresurser kan andelen r?varulagren vara n?got l?gre ?n p? en m?ttad marknad. Dessutom beror strukturen p? r?relsekapitalet f?r ett handelsf?retag p? dess finansiella st?llning vid ett visst datum, ?verensst?mmelse med finansiell och avvecklingsdisciplin. En h?g andel fordringar kan s?ledes tyda p? en f?rsvagning av kontrollen ?ver att betalningar ?terbetalas i tid.

I praktiken av redovisning och planering delas r?relsekapitalet enligt principen om att organisera sin planering i normaliserade och icke-standardiserade; enligt k?llorna till bildning - p? egen hand, l?nad och attraherad.

Normaliserat r?relsekapital inkluderar lager, kontanter till hands och under transport, lager, halvfabrikat, l?gv?rde och slitageartiklar, uppskjutna utgifter. Storleken p? det normaliserade r?relsekapitalet ?r direkt beroende av handelsvolymen och frisl?ppandet av egna produkter, varornas cirkulationshastighet (f?rutom material och teknisk utrustning). F?r dessa typer av r?relsekapital fastst?lls lagernormer inom gr?nserna f?r det l?gsta till?tna f?r handel och produktionsverksamhet.

Icke-standardiserat r?relsekapital inkluderar kontanter vid avr?kning och andra konton, medel i uppg?relser med g?lden?rer, fraktade varor och i f?rvar. Dessa medel kallas icke-standardiserade eftersom de inte ?r planerade, och inte heller finns normerna f?r saldot av dessa medel. Dessutom har icke-standardiserat r?relsekapital inga fasta t?ckningsk?llor. Exempelvis uppst?r fordringar ofta till f?ljd av brott mot avtalsm?ssig och ekonomisk disciplin och kan inte planeras. Kassatillgodohavanden p? avr?kning och andra konton tillhandah?lls inte. K?llor f?r t?ckning av icke-standardiserat r?relsekapital ?r vanligtvis andra skulder och medel av tillf?lligt fria specialfonder. F?rh?llandet mellan de enskilda typerna av r?relsekapital i den totala kostnaden bildar strukturen f?r f?retagets r?relsekapital.

Enligt utbildningsk?llorna delas r?relsekapitalet upp i eget, likst?lls med dem (attraheras) och l?nas.

Egna oms?ttningstillg?ngar deltar i cirkulationen av endast det f?retag som de ?r tilldelade, medan l?nade medel kan delta i cirkulationen av m?nga f?retag, beroende p? deras behov. Eget r?relsekapital allokeras f?r att skapa varulager, uppskjutna utgifter. De ?r permanent tilldelade f?retaget i deras lagstadgade fond; f?retag har r?tt att placera, planera och anv?nda dem sj?lvst?ndigt.

L?nade medel presenteras huvudsakligen i form av bankl?n f?r att t?cka ytterligare resursbehov f?r bildandet av s?songsreserver, samt f?r andra tillf?lliga behov. De tilldelas f?r en viss period, varefter de ?terl?mnas till banken; ha en strikt riktad riktning, dvs. anv?nds f?r att betala f?r de varor och kostnader f?r vilka l?net utf?rdades.

F?r alla f?retag ?r det viktigt att ha den optimala m?ngden r?relsekapital (r?relsekapital).

M?ngden r?relsekapital i ett kommersiellt f?retag beror p? m?nga faktorer. De viktigaste ?r:

1. Handelns volym och sortimentsstruktur. Ju st?rre handelsvolymen ?r, desto st?rre ?r behovet av r?relsekapital.

Sortimentstrukturen f?r oms?ttningen best?mmer tidpunkten f?r oms?ttningen av varor, m?ngden lager. Ju bredare och mer komplext varusortimentet ?r, desto l?ngre cirkulationstiden ?r, desto st?rre ?r v?rdet p? r?varulagren, desto st?rre blir behovet av r?relsekapital.

Villkor och frekvens f?r import av varor. Varuleverant?rernas avl?gset l?ge g?r det n?dv?ndigt att importera stora m?ngder varor och ?kar behovet av r?relsekapital, och vice versa, ju oftare varor importeras, desto mindre ?r den absoluta storleken p? lagren och desto mindre behov av r?relsekapital.

Organisation av kommersiellt arbete. Om marknadsf?ringsaktiviteter ?r v?letablerade i ett handelsf?retag k?ps varor med h?nsyn till efterfr?gan, kunskap om marknadsf?rh?llanden, d? s?ljs varor naturligtvis snabbt och behovet av r?relsekapital minskar.

Organisering av betalningar f?r varor med leverant?rer av varor. Betalningsformer (acceptans, remburs, check), leverant?rernas territoriella avst?nd f?rutbest?mmer m?ngden r?relsekapital som tj?nar ber?kningarna.

I samband med utvecklingen av marknadsrelationer ?r den korrekta organisationen av r?relsekapitalet, skicklig hantering av dem och ?ka effektiviteten av deras anv?ndning av s?rskild betydelse.

F?retagens oms?ttningstillg?ngar: koncept, ekonomisk essens, struktur, finansieringsk?llor.

1. Konceptet och den ekonomiska k?rnan i f?retagets r?relsekapital.

Processen f?r produktion och f?rs?ljning av produkter kan utf?ras smidigt om f?retaget inte bara har de n?dv?ndiga anl?ggningstillg?ngarna, immateriella tillg?ngarna utan ocks? r?relsekapital, fr?mst i form av lager av r?varor, material, halvfabrikat, br?nsle , etc. Liksom anl?ggningstillg?ngar verkar r?relsekapital i produktionssf?ren, som ?r den materiella basen f?r produktionen och representerar produktionstillg?ngar. Men i processen att fungera ?verf?r arbetsmedlen och arbetsobjekten sitt v?rde till v?rdet av den produkt som produceras p? olika s?tt och i varierande grad. Detta ?r anledningen till uppdelningen av produktionstillg?ngar i fasta och cirkulerande.

Cirkulerande produktionstillg?ngar i termer av materiellt inneh?ll ?r arbetsobjekt, s?v?l som arbetsredskap, som redovisas som l?gv?rdiga och slitage f?rem?l. Cirkulerande produktionstillg?ngar tj?nar produktionssf?ren och ?verf?r till fullo deras v?rde till kostnaden f?r f?rdiga produkter, och ?ndrar sin ursprungliga form under en produktionscykel.

Cirkulerande produktionstillg?ngar ?r minimilager av r?varor, basmaterial, ink?pta halvfabrikat och komponenter, hj?lpmaterial, br?nsle, reservdelar f?r reparationer, l?gv?rde och slitageartiklar samt p?g?ende arbeten som kr?vs f?r implementeringen av produktionsprogrammet.

Cirkulationsfonderna, ?ven om de inte ?r direkt involverade i produktionsprocessen, ?r n?dv?ndiga f?r att s?kerst?lla enhet av produktion och cirkulation. Arten och omfattningen av deras funktion skapar f?ruts?ttningar f?r att separera dem i ett sj?lvst?ndigt begrepp "cirkulationsfonder".

Cirkulationsfonderna best?r av lager av f?rdiga produkter i f?retagets lager, varor som skickas till konsumenter och kassatillgodohavanden p? bankkonton och i f?retagets kassadisk.

Cirkulerande produktionstillg?ngar och cirkulationsfonder ?r n?ra besl?ktade. Deras r?relse har samma karakt?r och utg?r en enda process f?r cirkulation av f?retagets medel.

Samtidigt sker en st?ndig och regelbunden f?r?ndring i formerna f?r avancerat v?rde: det f?rvandlas fr?n pengar till vara, sedan till produktion och igen till vara och pengar. Det finns s?ledes ett objektivt behov av att f?rskottera medel f?r att s?kerst?lla den kontinuerliga r?relsen av cirkulerande produktionstillg?ngar och cirkulationsmedel f?r att skapa de n?dv?ndiga produktionsreserverna, en eftersl?pning av p?g?ende arbeten, f?rdiga produkter och villkor f?r dess f?rs?ljning.

Produktions- och kommersiella (operativa) cykel ?r en period av fullst?ndig oms?ttning av hela m?ngden oms?ttningstillg?ngar, under vilken deras form f?r?ndras.

R?relsen av r?relsekapital i ett f?retag under produktions- och handelscykeln g?r igenom fyra huvudstadier och ?ndrar konsekvent sin form.

I det f?rsta skedet anv?nds monet?ra och andra mycket likvida tillg?ngar (r?kningar, inl?ning etc.) f?r att k?pa r?varor, material, br?nsle etc., det vill s?ga lager av produktionsfaktorer.

I det andra steget omvandlas lagren av individuella produktionsfaktorer som ett resultat av direkt produktionsverksamhet till lager av f?rdiga produkter.

I det tredje steget s?ljs lager av f?rdiga produkter till konsumenter och omvandlas f?re betalning till fordringar.

I det fj?rde steget (inkassering) omvandlas de betalda fordringarna ?ter till monet?ra tillg?ngar (av vilka en del, fram till tidpunkten f?r deras anv?ndning, kan lagras i form av mycket likvida kortfristiga finansiella investeringar).

Den viktigaste egenskapen hos produktions- och handelscykeln, som avsev?rt p?verkar volymen, strukturen och effektiviteten av anv?ndningen av ett f?retags r?relsekapital, ?r dess totala varaktighet. Det inkluderar tidsperioden fram till tidpunkten f?r att spendera kontanter och andra mycket likvida tillg?ngar f?r k?p av inventarier fram till mottagandet av pengar fr?n g?lden?rer f?r de f?rdiga produkter som s?ljs till dem.

S?ledes ?r r?relsen av cirkulerande produktionstillg?ngar och cirkulationsfonder av samma karakt?r och utg?r en enda process. Detta g?r det m?jligt att kombinera r?relsekapital och cirkulationsfonder till ett enda koncept – r?relsekapital.

R?relsekapital ?r en upps?ttning fonder som avancerats f?r att skapa och anv?nda r?relsekapital och cirkulationsfonder, som s?kerst?ller kontinuiteten i produktionsprocessen och f?rs?ljningen av produkter.

N?rvaron av r?relsekapital i det l?gsta erforderliga beloppet, vilket s?kerst?ller f?retagets normala produktion och kommersiella verksamhet, ?r en oumb?rlig f?ruts?ttning f?r att deras funktioner ska kunna utf?ras framg?ngsrikt.

Vid varje s?rskilt f?retag beror m?ngden r?relsekapital, deras sammans?ttning och struktur p? produktionens art och komplexitet, produktionscykelns varaktighet, kostnaden f?r r?varor, villkoren f?r dess leverans, det accepterade f?rfarandet f?r betalningar etc. I olika branscher ?r andelen r?relsekapital i sammans?ttningen av f?retagets produktionstillg?ngar oj?mlik. S?, till exempel, i tung industrif?retag ?r det l?gre ?n i l?tt industrif?retag.

F?retagets r?relsekapital, som ?r en av de viktigaste finansiella kategorierna som har en betydande inverkan p? produktionssf?ren och cirkulationssf?ren, utf?r s?dana grundl?ggande funktioner som produktion och betalning och avveckling.

Produktionsfunktionen ?r att ge ekonomiskt st?d f?r kontinuiteten i produktionsprocessen.

R?relsekapitalets betalnings- och avvecklingsfunktion visar sig i en direkt p?verkan p? bos?ttningarnas tillst?nd i den nationella ekonomin och d?rmed p? penningcirkulationen i landet. Som redan n?mnts baseras f?reningen av r?relsekapital och cirkulationsfonder till ett koncept p? den ekonomiska k?rnan av r?relsekapital, utformad f?r att s?kerst?lla kontinuiteten i hela reproduktionsprocessen, under vilken fonder n?dv?ndigtvis g?r igenom b?de produktionsstadiet och cirkulationsstadiet .

Definitionen av r?relsekapital som avancerade fonder som ?r inriktade p? att skapa lager av cirkulerande produktionstillg?ngar och cirkulationsfonder avsl?jar dock inte det fullst?ndiga ekonomiska inneh?llet i denna kategori, eftersom den inte tar h?nsyn till att, tillsammans med en viss m?ngd av kontantkostnader sker en objektiv process att avancera till dessa lager v?rdet av den ?verskottsprodukt som skapas av arbete i produktionsprocessen. I l?nsamma f?retag ?kar d?rf?r, i regel, vid slutet av cirkulationen av medel, det totala beloppet av f?rskotterat r?relsekapital med den andel av vinsten som finns kvar till f?retagets f?rfogande. F?r enskilda ol?nsamma f?retag, efter avslutad cirkulation av medel, minskar tillg?ngen p? r?relsekapital med m?ngden oplanerade f?rluster.

S?lunda, n?r man best?mmer k?rnan i f?retagens r?relsekapital, ?r det n?dv?ndigt att utg? fr?n det faktum att deras v?rde f?rs in i de skapade lagren av produktionstillg?ngar och cirkulationsfonder. D?rf?r, vid planering och redovisning p? balansr?kningarna f?r materiella cirkulerande tillg?ngar, endast i m?ngden medel som f?rskotteras i dem, minskas storleken p? v?rt lands nationella rikedom avsiktligt med storleken p? skillnaden mellan kostnaden f?r f?rdiga produkter och varor som skickas och deras kostnad. Det ?r k?nt att materiella cirkulerande tillg?ngar utg?r en betydande del av landets nationella f?rm?genhet. Dessutom reduceras m?ngden f?rluster p? grund av missk?tsel, till?tna av enskilda f?retag och organisationer i samband med skador p? f?rdiga produkter, brister och st?ld, med storleken p? denna skillnad.

Baserat p? det f?reg?ende kan vi ge f?ljande definition av f?retagets r?relsekapital.

Cirkulerande tillg?ngar representerar det v?rde som skjutits fram i kontanter f?r bildandet och anv?ndningen av cirkulerande produktionstillg?ngar och cirkulationsfonder i det l?gsta belopp som kr?vs f?r att s?kerst?lla kontinuiteten i produktionsprocessen och aktualiteten f?r avvecklingen.

Den korrekta organisationen, s?kerheten och effektiviteten av anv?ndningen av r?relsekapital ?r av stor betydelse f?r att s?kerst?lla den kontinuerliga processen f?r social reproduktion, det stabila ekonomiska tillst?ndet f?r alla aff?rsenheter, normal penningcirkulation och den verkliga ackumuleringen av landets nationella rikedomar.

Allt detta beror p? det speciella ekonomiska inneh?llet i denna finansiella kategori, dess dubbla inneh?ll, som kombinerar de avancerade medlen och kostnaden f?r materialresurser i form av lager av r?varor, br?nsle, halvfabrikat, f?rdiga produkter och andra typer av materiella tillg?ngar. D?rf?r k?nnetecknar tillg?ngen p? r?relsekapital ? ena sidan m?ngden kontanter, och ? andra sidan lager som en del av nationalf?rm?genheten.

2. R?relsekapitalets sammans?ttning och struktur

En viktig indikator p? r?relsekapitalets struktur ?r f?rh?llandet mellan de medel som investeras i produktionssf?ren och i cirkulationssf?ren. Fr?n den korrekta f?rdelningen av den totala m?ngden r?relsekapital mellan produktionssf?ren och cirkulationssf?ren, deras normala funktion, hastigheten p? oms?ttningen och fullst?ndigheten av deras inneboende funktioner: produktion och betalningsavveckling, beror till stor del.

Ris. 6.2. Klassificering av f?retagets r?relsekapital.

S?ledes, enligt det ekonomiska inneh?llet, kan r?relsekapital klassificeras i:

1. cirkulerande produktionstillg?ngar;

2. cirkulationsfonder.

Uppdelningen av r?relsekapital i r?relsekapital och cirkulationsfonder beror p? n?rvaron av tv? sf?rer av individuell cirkulation av medel: produktionssf?ren och cirkulationssf?ren. Revolverande fonder och cirkulationsfonder ?r sammanl?nkade och beroende av varandra, vilket ?terspeglar s?rdragen i deras till?mpningsomr?de. D?rf?r uppn?s effektiviseringen av anv?ndningen av r?relsekapital genom b?ttre anv?ndning av b?de r?relsekapital och cirkulationsfonder.

R?relsekapitalets sammans?ttning f?rst?s som en upps?ttning element som bildar r?relsekapitaltillg?ngar och cirkulationsfonder.

Under strukturen av r?relsekapital h?nvisar till f?rh?llandet mellan elementen i den totala m?ngden r?relsekapital. Det p?verkas av funktionerna i organisationen av en viss produktion, logistik, det accepterade f?rfarandet f?r att betala f?r lagerartiklar. Studiet av strukturen ?r grunden f?r att f?ruts?ga framtida f?r?ndringar i r?relsekapitalets sammans?ttning.

Inslag av r?relsekapital ?r: r?varor, basmaterial och k?pta halvfabrikat; hj?lpmaterial; br?nsle och br?nsle; beh?llare och beh?llarematerial; reservdelar; verktyg, hush?llsinventarier och andra kl?desplagg; p?g?ende arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning; Framtida utgifter; f?rdiga produkter; varor skickas; kontanter; g?lden?rer; andra.

Efter plats och roll i reproduktionsprocessen delas r?relsekapitalet in i f?ljande fyra grupper:

3/4 medel investerade i lager;

3/4 medel investerade i p?g?ende arbeten och uppskjutna utgifter;

3/4 medel investerade i f?rdiga produkter;

3/4 kontanter och medel i avr?kningar.

Beroende p? graden av planering delas r?relsekapitalet in i standardiserat och icke-standardiserat. Icke-standardiserade varor inkluderar varor som skickas, kontanter och medel i avr?kningar. Alla andra delar av r?relsekapitalet ?r f?rem?l f?r ransonering.

Enligt bildningsk?llorna delas r?relsekapital i eget (och likst?lls med dem) och l?nat.

F?rekomsten av egna och l?nade medel i f?retagets oms?ttning f?rklaras av s?rdragen i organisationen av produktionsprocessen. Ett konstant minimibelopp f?r att finansiera produktionens behov tillhandah?lls av egna medel. Tillf?lligt behov av medel som uppst?r under p?verkan av sk?l som ?r beroende av och oberoende av f?retaget t?cks av ett l?n och andra l?nade k?llor.

3. K?llor f?r finansiering av r?relsekapital.

En av de viktigaste principerna f?r organisation av r?relsekapital ?r deras uppdelning efter k?llor till bildning. Alla k?llor f?r finansiering av r?relsekapital ?r uppdelade i egna och motsvarande fonder, l?nade, l?nade och andra k?llor.

R?relsekapital som genereras fr?n egna k?llor i de flesta branscher ?r grunden f?r f?retagens ekonomiska aktivitet. Kapitalbas spelar en stor roll f?r att organisera cirkulationen av medel, eftersom f?retag som verkar utifr?n kommersiella kalkyler m?ste ha ett visst egendoms- och operativt oberoende f?r att kunna bedriva aff?rer l?nsamt och ansvara f?r fattade beslut.

Bildandet av r?relsekapital sker vid tidpunkten f?r organisationen av f?retaget, n?r dess auktoriserade kapital skapas. K?llan till bildandet i detta fall ?r investeringsfonderna fr?n f?retagets grundare.

F?r att minska f?retagets totala behov av r?relsekapital, samt stimulera deras effektiva anv?ndning, ?r det tillr?dligt att locka l?nade medel. L?nade medel ?r huvudsakligen kortfristiga bankl?n, som anv?nds f?r att tillgodose f?retagets tillf?lliga ytterligare behov av r?relsekapital.

D?rf?r ?r den n?st viktigaste k?llan till r?relsekapital ett bankl?n.

Huvudm?len med att attrahera l?n f?r bildandet av r?relsekapital ?r: utl?ning till s?songsbetonade lager av r?varor, material och kostnader f?rknippade med den s?songsbetonade produktionsprocessen; tillf?llig p?fyllning av bristen p? eget r?relsekapital; genomf?rande av avr?kningar och f?rmedling av betalningsoms?ttning.

Attraherade k?llor ?r v?rdepapper, resurser fr?n h?gre organisationer, anslag fr?n budgeten.

Den b?r ocks? lyfta fram andra k?llor till r?relsekapitalbildning, som inkluderar f?retagsfonder som tillf?lligt inte anv?nds f?r det avsedda syftet (fonder, reserver etc.).

Det korrekta f?rh?llandet mellan egna, l?nade och l?nade k?llor till r?relsekapitalbildning spelar en viktig roll f?r att st?rka f?retagets finansiella st?llning.

Dessutom finns det i f?retagens oms?ttning st?ndigt medel som likst?lls med sina egna, de s? kallade h?llbara skulderna.

H?llbara skulder ?r fonder som inte tillh?r f?retaget, men som st?ndigt ?r i omlopp. S?dana fonder tj?nar som en k?lla f?r bildandet av r?relsekapital till ett belopp av deras minimibalans.

Dessa fonder tillh?r inte f?retaget och organisationerna, men eftersom tillg?ngen p? s?dana medel (skulder) ?r h?llbar ?r de lika med deras egna. S?dana fonder tj?nar som en k?lla f?r bildandet av r?relsekapital till ett belopp av deras minimibalans. Dessa inkluderar: det l?gsta, som g?r fr?n m?nad till m?nad, eftersl?pande l?ner till f?retagets anst?llda, reserver f?r att t?cka framtida utgifter, minimum, ?verf?ring av skulder till budgeten och utombudgett?ra medel, fordrings?gares medel mottagna som f?rskottsbetalning f?r produkter (varor, byggentreprenader, tj?nster ), k?parmedel p? pant f?r returf?rpackningar, ?verf?ringssaldon av konsumtionsfonden, skulder p? vissa typer av skatter m.m.

4. Indikatorer f?r effektiviteten av anv?ndningen av r?relsekapital.

Branschorganisationer b?r anv?nda r?relsekapital p? ett ?ndam?lsenligt och effektivt s?tt. Detta inneb?r f?r det f?rsta s?kerheten f?r det egna r?relsekapitalet, otill?tligheten av att minska deras belopp som st?r till f?retagets f?rfogande. En n?dv?ndig f?ruts?ttning f?r s?kerheten f?r det egna r?relsekapitalet ?r en kostnadseffektiv drift av f?retaget. F?r det andra m?ste r?relsekapital (eget och l?nat) anv?ndas f?r s?rskilda ?ndam?l och i det belopp som anges i den finansiella planen. F?r det tredje b?r r?relsekapital anv?ndas effektivt, d.v.s. planer m?ste genomf?ras med ett minimum av r?relsekapital.

Den effektiva anv?ndningen av r?relsekapital f?rst?s som s?dan deras funktion, vilket s?kerst?ller ett stabilt finansiellt tillst?nd, strikt iakttar finansiell och budgetm?ssig disciplin och uppn?r h?gsta resultat till l?gsta kostnad.

Effektiviteten i anv?ndningen av den totala m?ngden r?relsekapital och deras individuella typer k?nnetecknas av ett system av kostnad och naturliga, kvantitativa och kvalitativa indikatorer.

Vid bed?mning av den ?vergripande effektiviteten av anv?ndningen av r?relsekapital ber?knas l?nsamhet (l?nsamhet), kapitalproduktivitetskvoter och kapitalintensitet.

L?nsamheten hos fonder k?nnetecknar mest effektiviteten av handelsf?retagens finansiella aktiviteter, i proportion till kostnaderna f?r resultaten. ? ena sidan inkluderar det inkomst - den viktigaste delen av merprodukten som skapas i ett socialistiskt samh?lle, ? andra sidan - det r?relsekapital som finns tillg?ngligt f?r f?retaget. L?nsamheten f?r operativa tillg?ngar best?ms av f?rh?llandet mellan inkomstbeloppet och de genomsnittliga ?rliga balanserna av r?relsekapital. Avkastning p? oms?ttningstillg?ngar studeras vanligtvis under en l?ng period (5-10 ?r); analysera den absoluta storleken och f?r?ndringstakten, och viktigast av allt, identifiera prognostiserade reserver f?r tillv?xt.

Kapitalproduktiviteten k?nnetecknar oms?ttningen h?nf?rlig till I rub. r?relsekapital, och ber?knas som f?rh?llandet mellan oms?ttningen och den genomsnittliga stocken av r?relsekapital. Koefficienten f?r kapitalintensitet (laddning) av medel i omlopp ?r en omv?nd indikator p? kapitalproduktivitet och best?ms genom att dividera den genomsnittliga r?relsekapitalstocken med oms?ttningen. Denna koefficient visar hur mycket r?relsekapital som ?r inblandat i en rubel av oms?ttningen. Ju l?gre utnyttjandegrad av r?relsekapital, desto mer effektivt anv?nds de.

Dessa indikatorer anv?nds s?llan i praktiken; Vanligtvis best?ms effektiviteten i hur alla finansiella resurser fungerar av oms?ttningen och inkomsten.

Den viktigaste indikatorn p? effektiviteten av anv?ndningen av r?relsekapital ?r tidpunkten f?r varucirkulation. Detta f?rklaras av det faktum att m?ngden r?relsekapital som kr?vs av handelsf?retag ?r direkt proportionell mot handelsvolymen och omv?nt proportionell mot oms?ttningshastigheten.

Tiden f?r cirkulation av medel m?ts med varaktigheten av en oms?ttning och oms?ttningskvoten. Varaktigheten av en oms?ttning (T0) ber?knas genom f?rh?llandet mellan produkten av det genomsnittliga beloppet av r?relsekapital som f?retaget har till f?rfogande under en viss period (Z0) och antalet dagar i perioden (t) och beloppet av f?rs?ljningen f?r denna period (Q), dvs.

T0 = Z0 * t * Q.

Det genomsnittliga beloppet av r?relsekapital best?ms baserat p? m?ngden r?relsekapital p? vissa datum och ber?knas antingen med hj?lp av den aritmetiska medelformeln

Oms?ttningen av medel investerade i vissa typer av aktier eller kostnader f?rst?s som ?verg?ngen till n?sta steg i cykeln. S? f?r kontanter ?r oms?ttningen inte deras kvitto, utan f?rskottsbetalning f?r k?pta varor och andra behov; f?r r?varulager ?r oms?ttningen en frigivning eller f?rs?ndelse; f?r fraktade varor k?nnetecknas oms?ttningen av int?ktsmottagandet. I allm?nhet, f?r hela massan av r?relsekapital, inklusive normaliserade s?dana, ?r oms?ttningen slutf?randet av kretsen vid mottagandet av int?kterna.

De genomsnittliga ?rliga saldona f?r oms?ttningstillg?ngar kan best?mmas med formlerna f?r det genomsnittliga kronologiska eller aritmetiska genomsnittet (enligt l?pande redovisning och rapportering). Vid ber?kning av oms?ttningen av r?relsekapital b?r uppgifternas j?mf?rbarhet s?kerst?llas. S? om de genomsnittliga r?varulagren ing?r i ber?kningen till ink?pspriset s? tas oms?ttningen i samma bed?mning. En liknande princip b?r f?ljas vid best?mning av oms?ttningen av fraktade varor. Vid ber?kning av oms?ttningen av andra typer av oms?ttningstillg?ngar i detaljhandeln ?r det vanligt att ta oms?ttningen till detaljhandelspriser (i offentlig servering - till f?rs?ljningspris). Oms?ttningen i dagar (cirkulationstid) f?r alla typer av r?relsekapital best?ms genom att summera den f?r vissa typer av oms?ttningstillg?ngar. Oms?ttningen kan ocks? studeras i antalet oms?ttningar (cirkulationshastighet) genom att dividera oms?ttningsvolymen f?r den studerade perioden med de genomsnittliga saldona av oms?ttningstillg?ngar.

Oms?ttningen av r?relsekapital studeras vanligtvis i dynamik. F?r vissa typer av oms?ttningstillg?ngar och f?r f?retaget som helhet fastst?lls hur mycket deras oms?ttning har accelererat eller avtagit och hur mycket pengar som har frigjorts eller ytterligare investerats som ett resultat. F?r att best?mma m?ngden medel som frig?rs eller ytterligare investerats som ett resultat av en f?r?ndring i tidpunkten f?r oms?ttning av oms?ttningstillg?ngar, ?r det n?dv?ndigt att multiplicera den faktiska genomsnittliga dagliga oms?ttningen f?r rapporteringsperioden med accelerationen eller inbromsningen av oms?ttningen av r?relsekapital i dagar. Samtidigt, f?r r?varuaktier, tas den genomsnittliga dagliga oms?ttningen vanligtvis till ink?pspriset, f?r andra typer av oms?ttningstillg?ngar - till detaljhandelspriser (vid offentliga serveringar - till f?rs?ljningspriset).

Oms?ttningshastigheten (i detta fall den genomsnittliga varaktigheten av en oms?ttning per period) ber?knas som f?rh?llandet mellan den genomsnittliga saldot av r?relsekapital (till exempel lager) och den genomsnittliga dagliga f?rs?ljningen under en viss period och m?ts i dagar oms?ttning. F?r att karakterisera fondernas oms?ttningshastighet anv?nds i vissa fall indikatorn p? oms?ttningskvoten, som best?mmer antalet oms?ttningar under motsvarande period. Att accelerera oms?ttningen ?r av stor betydelse eftersom det skapar m?jlighet att s?kerst?lla kontinuiteten i produktion och f?rs?ljning med en mindre m?ngd r?relsekapital.

Den faktiska oms?ttningen kan best?mmas b?de f?r allt r?relsekapital och separat f?r normaliserade och icke-standardiserade fonder, s?v?l som f?r enskilda element; planerad oms?ttning - endast f?r normaliserade medel.

Det ?r n?dv?ndigt att skilja mellan oms?ttningen av medel i dagar och best?ndet av medel i dagar av oms?ttning. Medelcirkulationshastigheten i dagar uttrycker varaktigheten av en oms?ttning. Fondstocken i dagar av oms?ttning visar hur m?nga dagar det finns r?relsekapital. Den ber?knas genom f?rh?llandet mellan m?ngden r?relsekapital p? ett visst datum och den genomsnittliga dagliga oms?ttningen under den studerade perioden.

Fondernas oms?ttningskvot (eoc) anger antalet oms?ttningar som gjorts under en viss period. Den ber?knas med formeln eoc = t: To, d?r t ?r antalet dagar i perioden;

Till ?r varaktigheten av ett varv.

Oms?ttningskvoten kompletterar oms?ttningsindikatorn i dagar. Ju kortare oms?ttningstid i dagar, desto mer oms?ttning ?r r?relsekapital och desto mindre behov av dem.

F?r att karakterisera oms?ttningshastigheten f?r r?relsekapital anv?nds en indikator som uttrycker v?rdet av den genomsnittliga varaktigheten av oms?ttningen i dagar, och ber?knas genom att dividera m?ngden investeringar av r?relsekapital (normaliserat eller alla) med v?rdet av genomsnittet daglig oms?ttning. Vid ber?kningen av oms?ttningen anv?nds uppgifter om m?ngden r?relsekapital f?r tillg?ngen i balansr?kningen.

Vid ber?kning av oms?ttningshastigheten f?r allt r?relsekapital exkluderas kassatillgodohavanden p? bytesbalansen fr?n deras belopp. Detta beror fr?mst p? att oms?ttningsaccelerationen kan ?tf?ljas av frig?rande av medel som lagras p? byteskontot. Om vi ber?knar oms?ttningen med inkludering av bytesbalansen i m?ngden r?relsekapital, kan den faktiska accelerationen av oms?ttningen inte avsl?jas. D?rut?ver utg?rs, som noterats, p? bytesbalansen en betydande del av saldot av belopp som inte ?r relaterade till r?relsekapital.

F?r ?vriga inventarier (material, r?varor, br?nsle, br?nsle, containrar, l?gv?rde och slitageartiklar) karakteriserar oms?ttningen ber?knad till oms?ttningsvolymen inte exakt tidpunkten f?r deras cirkulation. I detta avseende, f?r andra lagerartiklar, ?r det ocks? n?dv?ndigt att best?mma oms?ttningen baserat p? deras genomsnittliga dagliga konsumtion. Denna indikator kallas den privata oms?ttningen av oms?ttningstillg?ngar. Privata indikatorer f?r oms?ttning av r?relsekapital ber?knas genom att dividera de genomsnittliga saldonen f?r vissa typer av andra lagerartiklar med deras genomsnittliga dagliga konsumtion. F?r fordringar best?ms den privata oms?ttningsindikatorn av f?rh?llandet mellan dess genomsnittliga saldon och det genomsnittliga dagliga ?terbetalningsbeloppet. Partiella indikatorer p? oms?ttningen av oms?ttningstillg?ngar visar hur m?nga dagar, i genomsnitt, saldon f?r andra inventarier som spenderas (uppdateras) och f?r fordringar, f?r vilken period det ?terbetalas.

F?r en generaliserad bed?mning av effektiviteten av anv?ndningen av oms?ttningstillg?ngar ber?knas en integrerad indikator, som best?ms genom att extrahera kvadratroten av produkten av tillv?xttakten eller minskningen av oms?ttningen av r?relsekapital (i antalet oms?ttningar) och deras l?nsamhet. Den integrerade indikatorn p? effektiviteten av anv?ndningen av oms?ttningstillg?ngar studeras genom takten f?r dess f?r?ndring under ett antal ?r. Tillv?xthastigheten f?r den integrerade indikatorn f?r effektiviteten av r?relsekapital indikerar en f?rb?ttring av deras anv?ndning.

Ett f?retags r?relsekapital ?r en kostnadsber?kning av r?relsekapitaltillg?ngar och cirkulationsfonder. Oms?ttningstillg?ngar fungerar samtidigt b?de i produktionssf?ren och i cirkulationssf?ren, vilket s?kerst?ller kontinuiteten i produktionsprocessen och f?rs?ljningen av produkter.

Cirkulerande produktionstillg?ngar ?r en del av produktionsmedlen som helt konsumeras i varje produktionscykel, ?verf?r till fullo sitt v?rde till de producerade produkterna och ers?tts fullt ut efter varje produktionscykel. De klassificeras enligt f?ljande element:

• produktionslager (r?varor, bas- och hj?lpmaterial, k?pta halvfabrikat och komponenter, br?nsle, f?rpackningar, reservdelar f?r reparation av utrustning, l?gv?rde och slitageartiklar); Kategorin av l?gv?rde och b?rande f?rem?l inkluderar: f?rem?l som tj?nar mindre ?n ett ?r och kostar vid ink?psdatumet inte mer ?n 100 g?nger (f?r budgetinstitutioner - 50 g?nger) den l?gsta m?nadsl?nen per enhet som fastst?llts i lagstiftningen i Ryska Federationen; specialverktyg och speciella fixturer, utbytbar utrustning, oavsett deras kostnad; speciella kl?der, speciella skor, oavsett kostnad och livsl?ngd osv.
• p?g?ende arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning (WIP);
• p?g?ende arbete ?r en produkt som inte ?r f?rdig och som ?r f?rem?l f?r ytterligare bearbetning;
• uppskjutna utgifter, dvs. kostnader f?r utveckling av nya produkter, betalning f?r prenumerationspublikationer, betalning av hyra i flera m?nader i f?rskott etc. Dessa kostnader skrivs av till produktionskostnaden i framtida perioder;
• cirkulationsfonder, d.v.s. en upps?ttning medel som fungerar i cirkulationssf?ren; (produkter redo f?r f?rs?ljning, bel?gna i f?retagets lager; produkter som har skickats men ?nnu inte betalats av k?paren; kontanter i f?retagets kassadisk och p? bankkonton, s?v?l som medel i p?g?ende avr?kningar (kundfordringar) .

R?relsekapitalet g?r hela tiden en cykel, under vilken det finns tre stadier: utbud, produktion och marknadsf?ring (f?rverkligande). I det f?rsta steget (leverans) f?rv?rvar f?retaget n?dv?ndiga varulager f?r kontanter. I det andra steget (produktion) g?r varulager in i produktionen och efter att ha passerat formen f?r p?g?ende arbeten och halvfabrikat f?rvandlas de till f?rdiga produkter. I det tredje steget (f?rs?ljning) s?ljs f?rdiga produkter och r?relsekapitalet tar formen av pengar.

R?relsekapitalets struktur ?r andelen av kostnaden f?r enskilda delar av r?relsekapitalet av deras totala kostnad.

K?llor f?r bildandet av r?relsekapital

R?relsekapitalet delas enligt bildningsk?llorna upp i eget och l?nat r?relsekapital. Eget r?relsekapital ?r de medel som ?r insatta i den lagstadgade fonden i den del som ?r avsedd f?r bildandet av r?relsekapital som beh?vs f?r f?retagets drift. Eget r?relsekapital kan fyllas p? p? bekostnad av vinst, avskrivningsfond m.m.

Dessutom kan f?retag som en k?lla till r?relsekapitalbildning anv?nda medel som motsvarar deras egna (de s? kallade h?llbara skulderna), som inkluderar: konstant minimil?n och sociala avgifter; belopp som tillfallit anst?llda f?r semester; uppg?relser med finansiella myndigheter f?r skatter och avgifter m.m.

L?nade medel tj?nar till att t?cka f?retagets tillf?lliga behov av r?relsekapital, skapas p? bekostnad av bankl?n och leverant?rsskulder.

Fastst?llande av behovet av r?relsekapital

F?r att best?mma f?retagets behov av r?relsekapital utf?rs ransoneringen av r?relsekapitalet. Under regleringen av r?relsekapital f?rst?s processen att best?mma f?retagets ekonomiskt motiverade behov av r?relsekapital, vilket s?kerst?ller det normala fl?det av produktionsprocessen.

Normaliserat r?relsekapital inkluderar alla r?relsekapitaltillg?ngar (lager, p?g?ende arbeten och halvfabrikat av egen produktion, uppskjutna utgifter) och s?ljf?rdiga produkter.

R?relsekapitalkvoter ber?knas i fysiska termer (bitar, ton, meter, etc.), i monet?ra termer (rubel) och i lagerdagar. Den allm?nna normen f?r r?relsekapital f?r ett f?retag ber?knas endast i monet?ra termer och best?ms genom att summera normerna f?r r?relsekapital f?r enskilda element:

FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

d?r FPP ?r standarden f?r produktionslager, rub.; FNZP - standard f?r p?g?ende arbete, gnugga.; FRBP ?r standarden f?r uppskjutna utgifter, rubel; FGP - standardlager av f?rdiga produkter i f?retagets lager, gnugga.

Den allm?nna aktiekursen (NPZi) avg?r hur m?nga dagar f?retaget m?ste f?rses med r?relsekapital f?r denna typ av produktionslager.

Raffinaderi i = NTEKi + NSTRi + NPODPi,

d?r NTEKi ?r normen f?r det aktuella lagret, dagar; NSTRi - s?kerhetslagerkurs, dagar; NPODGi - normen f?r den f?rberedande (tekniska) reserven, dagar.

Det nuvarande lagret ?r n?dv?ndigt f?r att s?kerst?lla ett oavbrutet produktionsf?rlopp vid f?retaget under perioden mellan successiva leveranser. Normen f?r det aktuella lagret tas som regel lika med h?lften av det genomsnittliga intervallet mellan tv? p? varandra f?ljande leveranser.

S?kerhetslagret tillhandah?lls f?r att f?rhindra konsekvenserna i samband med leveransavbrott. S?kerhetslagerniv?n s?tts antingen inom 30-50 % av den aktuella lagerniv?n, eller lika med den maximala tiden f?r avvikelser fr?n leveransintervallet.

Ett f?rberedande (tekniskt) lager skapas i de fall d? r?varor och material som kommer in i f?retaget kr?ver l?mplig ytterligare f?rberedelse (torkning, sortering, sk?rning, plockning, etc.). Normen f?r det f?rberedande lagret best?ms med h?nsyn till de specifika produktionsf?rh?llandena och inkluderar tiden f?r mottagning, lossning, pappersarbete och f?rberedelse f?r vidare anv?ndning av r?varor, material och komponenter.

Indikatorer f?r anv?ndningen av r?relsekapital

De viktigaste indikatorerna f?r anv?ndningen av r?relsekapital i f?retaget ?r oms?ttningskvoten f?r r?relsekapital och varaktigheten av en oms?ttning.

R?relsekapitalets oms?ttningskvot, som visar hur m?nga oms?ttningar som gjordes av r?relsekapitalet f?r den granskade perioden, best?ms av formeln:

COEP = NRP/FOS,

d?r NRP ?r volymen av s?lda produkter f?r den granskade perioden i grossistpriser, rubel; FOS - det genomsnittliga saldot av allt r?relsekapital f?r den granskade perioden, gnugga.

Varaktigheten av en oms?ttning i dagar, som visar hur l?ng tid det tar f?r f?retaget att ?terf?ra sitt r?relsekapital i form av int?kter fr?n f?rs?ljning av produkter, best?ms av formeln:

Tob = n/CEP,

d?r n ?r antalet dagar under den aktuella perioden.

Accelerationen av oms?ttningen av r?relsekapital leder till att f?retagets r?relsekapital frig?rs fr?n cirkulation. Tv?rtom leder en nedg?ng i oms?ttningen till att f?retagets behov av r?relsekapital ?kar. Accelerationen av oms?ttningen av r?relsekapital kan uppn?s genom anv?ndning av f?ljande faktorer: ?vertr?ffa tillv?xttakten f?r f?rs?ljningen j?mf?rt med tillv?xttakten f?r r?relsekapitalet; f?rb?ttring av utbuds- och marknadsf?ringssystemet; minskning av materialf?rbrukning och energiintensitet f?r produkter; f?rb?ttra kvaliteten p? produkterna och deras konkurrenskraft; minskning av produktionscykelns varaktighet etc.

Oms?ttningstillg?ngar ?r medel som anv?nds, s?ljs eller konsumeras av f?retaget under en rapporteringsperiod, som vanligtvis ?r ett ?r. Huvudsyftet med r?relsekapital ?r att s?kerst?lla kontinuiteten och rytmen i f?retagets nuvarande produktion och ekonomiska aktiviteter i samband med produktion och f?rs?ljning av produkter, utf?randet av arbetet och tillhandah?llandet av tj?nster.

R?relsekapital ?r de pengar som f?retaget investerar i oms?ttningstillg?ngar. De tillhandah?ller hela cykeln av produktion och f?rs?ljning av produkter fr?n ink?p av r?varor, material till f?rs?ljning av f?rdiga produkter. R?relsekapital inkluderar p? materiell basis cirkulerande produktionstillg?ngar och cirkulationsfonder.

Roterande produktionstillg?ngar ?r en del av organisationens produktionstillg?ngar, verkar inom produktionsomr?det och har f?ljande egenskaper:

1) ta del av produktionsprocessen en g?ng och anv?nds fullt ut i den;

2) under produktionsprocessen ?ndrar de sin naturliga materialform;

3) ?verf?ra deras v?rde till den nyproducerade produkten.

K?rnan i r?relsekapital avsl?jas genom dess funktioner:

B?da funktionerna manifesteras samtidigt, medan funktionen att s?kerst?lla kontinuiteten i produktionen implementeras i praktiken i form av ekonomisk stimulans av produktionsprocessen, och betalnings- och avvecklingsfunktionen beror p? en f?r?ndring av kostnadsparametrar och oms?ttningshastigheten p? kapital som f?rts in i oms?ttningstillg?ngar.

Sammans?ttningen av f?retagets r?relsekapital:

1) r?relsekapital;

2) cirkulationsfonder.

F?retags roterande produktionstillg?ngar best?r av tre delar:

1. Produktionslager;

2. P?g?ende arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning;

3. Uppskjutna utgifter.

Industriella lager ?r arbetsobjekt f?rberedda f?r att inledas i produktionsprocessen; de best?r av r?varor, bas- och hj?lpmaterial, br?nsle, br?nsle, ink?pta halvfabrikat och komponenter, beh?llare och f?rpackningsmaterial, reservdelar f?r p?g?ende reparation av anl?ggningstillg?ngar. Storleken p? dessa reserver ?r inst?lld p? ett s?dant s?tt att ett oavbrutet och rytmiskt arbete s?kerst?lls. Vanligtvis s?rskilja nuvarande, f?rberedande och f?rs?kringslager. Det nuvarande lagret ?r avsett att s?kerst?lla det oavbrutna f?rloppet i produktionsprocessen mellan tv? p? varandra f?ljande leveranser av r?varor, material, ink?pta produkter och halvfabrikat. Ett f?rberedande lager kr?vs vid tidpunkten f?r beredning av material f?r produktionskonsumtion. S?kerhetslagret ?r utformat f?r att s?kerst?lla en oavbruten produktionsprocess vid avvikelser fr?n accepterade leveransintervall.

P?g?ende arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning ?r arbetsobjekt som har kommit in i produktionsprocessen: material, delar, sammans?ttningar och produkter som h?ller p? att bearbetas eller monteras, s?v?l som halvfabrikat av deras egen tillverkning, inte helt f?rdig genom produktion i samma verkst?der i f?retaget och f?rem?l f?r vidare bearbetning i andra avdelningar av samma f?retag.

Uppskjutna utgifter ?r immateriella delar av r?relsekapitalet, inklusive kostnaderna f?r att f?rbereda och utveckla nya produkter som produceras under en given period (kvartal, ?r), men som h?nf?rs till produkter fr?n den framtida perioden (till exempel kostnaderna f?r att designa och utveckla teknik f?r nya typer av produkter, f?r omorganisering av utrustning, marknadsf?ring, etc.).

Cirkulerande produktionstillg?ngar i deras r?relse ?r ocks? f?rknippade med cirkulationsfonder som tj?nar cirkulationssf?ren. De inkluderar f?rdiga produkter i lager, varor under transport, kontanter och medel i uppg?relser med konsumenter av produkter, s?rskilt kundfordringar. Hela f?retagets fonder, avsedda f?r bildande av r?relsekapital och cirkulationsfonder, utg?r f?retagets r?relsekapital.

Cirkulationsfonderna best?r av fyra grupper:

*f?rdiga produkter i lager (i beh?llare) hos f?retag;

*gods i transit (levereras);

*pengar p? l?pande konto i bank, i remburs eller i f?retagets kassadisk;

*medel i uppg?relser med leverant?rer och k?pare.

Tillsammans med cirkulerande produktionstillg?ngar m?ste f?retagen ocks? ha cirkulationsmedel i form av f?rdiga produkter i lager, fraktade varor, kontanter, kortfristiga v?rdepapper, fordringar och andra oms?ttningstillg?ngar. Den obligatoriska ?terbetalningen av dessa medel fr?n int?kterna fr?n f?rs?ljningen av produkter efter varje produktionscykel skapar en ekonomisk grund f?r att inkludera r?relsekapital och cirkulationsfonder i en enda kategori av r?relsekapital.

F?rh?llandet mellan r?relsekapital i samband med enskilda element och funktionsstadier ?terspeglar produktionen och den tekniska strukturen. Det bildas under inverkan av m?nga faktorer (typ av produktion, nomenklatur och produktsortiment och den tekniska processen f?r dess tillverkning, tillhandah?llande av produktion med olika resurser) och f?r?ndras ?ver tiden.

R?relsekapitalets struktur ?r andelen av kostnaden f?r enskilda delar av r?relsekapitalet av deras totala kostnad.

En viktig indikator p? r?relsekapitalets struktur ?r f?rh?llandet mellan de medel som investeras i produktionssf?ren och i cirkulationssf?ren. Fr?n den korrekta f?rdelningen av den totala m?ngden r?relsekapital mellan produktionssf?ren och cirkulationssf?ren beror deras normala funktion, oms?ttningshastigheten och fullst?ndigheten av utf?randet av deras inneboende funktioner till stor del: produktion och betalning och avveckling.

R?relsekapitalets struktur visas tydligt i figur 1

Figur 1 - R?relsekapitalets struktur

Cirkulerande tillg?ngar ?r alltid i r?relse och g?r igenom tre stadier av cirkulation och ?ndrar form. I det f?rsta skedet ?verf?rs cirkulerande tillg?ngar eller penningkapital fr?n den monet?ra formen till varuformen. I detta skede f?rv?rvas arbetsobjekt (produktionslager) och arbetskraft. K?p och f?rs?ljning av arbetsobjekt sker p? marknaden f?r industrivaror och arbetskraft - p? arbetsmarknaden. F?rv?rvet av arbetskraft genomf?rs f?rst efter det att den framtida producenten har bildat fast kapital och f?rv?rvat arbetsobjekt.

De f?rsta och tredje stegen av cirkulationen av r?relsekapital i ett industrif?retag h?r till cirkulationssf?ren, den andra - till produktionssf?ren. Kontinuiteten i processen f?r industriell produktion av alla f?retag ger tillg?ng till r?relsekapital i vart och ett av de tre stegen i kretsen.

Volymen av materiella tillg?ngar som spenderas i produktion och m?ngden r?relsekapital sammanfaller dock inte. Till skillnad fr?n den fysiska sammans?ttningen av oms?ttningstillg?ngar spenderas inte r?relsekapitalet, utan det f?rskjuts och, ?ndrar dess form, g?r det tillbaka efter en oms?ttning f?r att g? in i n?sta.

Av allt ovanst?ende f?ljer att r?relsekapital ?r en viktig del av f?retagets resurser. R?relsekapital och cirkulationsfonder p?verkar varje aspekt av f?retaget, oavsett om det ?r produktionsvolym eller l?nsamhet. Och det ?r inte allt som effektiv hantering av r?relsekapital p?verkar. D?rf?r ?r det n?dv?ndigt att noggrant organisera f?rvaltningen och planera anv?ndningen av r?relsekapital i organisationen.