Aylanma mablag'lardan samarali foydalanish ishlab chiqarish jarayoniga, moliyaviy natijalarga va korxonaning moliyaviy holatiga faol ta'sir ko'rsatadi. Bo'shatilgan moddiy va moliyaviy resurslar keyingi investitsiyalar uchun qo'shimcha ichki manba bo'lib, korxonaning moliyaviy barqarorligini va uning to'lov qobiliyatini oshirishga yordam beradi. Bunday sharoitda kompaniya o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajaradi.
Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi quyidagi ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi:
O'z aylanma mablag'lari (o'z aylanma mablag'lari) - aylanma mablag'larning o'z mablag'lari yoki uzoq muddatli majburiyatlar hisobidan moliyalashtiriladigan qismini tavsiflaydi.

SOK \u003d Aylanma aktivlar - Qisqa muddatli majburiyatlar,

bu erda SOK - o'z aylanma mablag'lari;
SOC g bo'lishi kerak; 0.

O'z aylanma mablag'larining mavjudligi korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlashning zaruriy shartidir. Ushbu ko'rsatkichning minimal qiymatini joriy aktivlarning umumiy hajmining 10% miqdorida belgilash tavsiya etiladi.
Bu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning moliyaviy holati qanchalik barqaror bo'lsa, u mustaqil moliyaviy siyosatni olib borish uchun shunchalik ko'p imkoniyatlarga ega bo'ladi. Biroq, juda yuqori ko'rsatkichga ega bo'lish (aylanma aktivlarning 50% dan ortig'i) unchalik yaxshi emas, chunki kompaniya naqd puldan samarasiz foydalanadi.
Aylanma mablag'larning aylanmasi - bu tovar-moddiy zaxiralarni sotib olishdan tayyor mahsulotni sotish va korxonaning joriy hisobvarag'iga pul tushumiga qadar bo'lgan pul mablag'larining bir to'liq aylanishining davomiyligi.
Aylanma mablag'lar bu bosqichlardan qanchalik tez o'tsa, kompaniya bir xil miqdordagi aylanma mablag'lardan foydalangan holda shuncha ko'p mahsulot ishlab chiqarishi mumkin. Aylanma mahsulot ishlab chiqarish va sotish shartlarining o'ziga xos xususiyatlariga, aylanma mablag'lar tarkibidagi xususiyatlarga va boshqa omillarga bog'liq.
Aylanma mablag'larning aylanish tezligi quyidagi ko'rsatkichlar yordamida hisoblanadi:
2.1. Aylanma koeffitsienti (aylanma koeffitsienti) - aylanma mablag'lar va ularning alohida elementlari tahlil qilinayotgan davrda amalga oshiradigan aylanmalar soni.
Aylanma koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Ko \u003d B / Sob,

bu erda Ko - aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti;
B - mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlar;
Sob - tahlil qilingan davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati = (davr boshidagi joriy aktivlar + davr oxiridagi aylanma mablag'lar) / 2.

2.2. Joriy aktivlardan foydalanish darajasi aylanma koeffitsientiga teskari ko'rsatkichdir. Bu 1 rubl uchun aylanma mablag'larning qanchaligini ko'rsatadi. mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlar. Yuk koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Kzos \u003d 1 / Ko yoki Kzos \u003d Sob / V,

bu erda Kzos - joriy aktivlardan foydalanish koeffitsienti;

Ko - aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti;

2.3. Aylanma davri (aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi) ishlab chiqarish va xo'jalik operatsiyalariga qo'yilgan mablag'lar qaytariladigan o'rtacha davrdir.
Aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Qo'shish = T? Sob / In,

bu erda Dob - aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi, kunlarda;
T - tahlil qilingan davrdagi kunlar soni (yil - 360 (365) kun, chorak - 90 kun);
Sob - tahlil qilinayotgan davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati;
B - mahsulotni sotishdan tushgan tushum.

Umumiy va xususiy aylanmani farqlang.

Umumiy aylanma aylanma mablag'larning alohida elementlari yoki guruhlari aylanish xususiyatlarini aks ettirmasdan, aylanishning barcha bosqichlari uchun aylanma mablag'lardan foydalanish intensivligini tavsiflaydi.
Xususiy aylanma aylanma mablag'lardan aylanishning har bir alohida bosqichida, har bir guruhda, shuningdek, aylanma mablag'larning alohida elementlari (tovar-moddiy boyliklar aylanmasi, debitorlik qarzlari va boshqalar) uchun foydalanish darajasini aks ettiradi.
Qanchalik tez aylanma mablag'lar konturni yasasa, ular shunchalik yaxshi va samaraliroq ishlatiladi. Aylanma mablag'larning tezlashishi korxona tomonidan ishlab chiqarishni yanada kengaytirish, yangi turdagi mahsulotlarni o'zlashtirish, ta'minot va marketingni yaxshilash va biznesni yaxshilash bo'yicha boshqa chora-tadbirlar uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan aylanma mablag'larning bir qismini (moddiy resurslar, pul mablag'lari) chiqarishga olib keladi. tadbirlar.
Aylanma mablag'larning nisbiy chiqishi - bu hisobot yilida rejalashtirilgan yoki haqiqatda erishilgan aylanma asosida hisoblangan tashkilotning aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyoj va tashkilot ishlab chiqarish dasturining bajarilishini ta'minlagan miqdor o'rtasidagi farq. keyingi yil.
Bitta aylanma muddatining o'zgarishi natijasida aylanma mablag'larning nisbiy chiqishi quyidagicha aniqlanadi:

Vos = (Dobf - Dobbaz)? Wf,

Bu erda Dobf - hisobot davridagi aylanma mablag'larning aylanish davri, kunlarda;
Dobbaz - aylanma mablag'larning asosiy (oldingi) davridagi aylanish davri, kunlarda;
Vf - hisobot davridagi mahsulotlarni sotishdan olingan o'rtacha kunlik tushum.

Aylanma mablag'larning nisbiy chiqishi = (Dobf - Dobbaz) ? Vf \u003d (22,5 - 25,7)? 24 million / 360 kun = -213 333 rubl

Aylanma mablag'larning aylanishi tezlashishi yoki sekinlashishi mumkin. Tovar aylanmasi sekinlashganda aylanmaga qo'shimcha mablag'lar jalb qilinadi. Tezlashtirilgan aylanmaning ta'siri ulardan foydalanishni yaxshilash, ularni tejash bilan bog'liq holda aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni kamaytirishda namoyon bo'ladi, bu esa ishlab chiqarish hajmining o'sishiga va natijada moliyaviy natijalarga ta'sir qiladi.
Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirishga yordam beradigan omillar qatoriga quyidagilar kiradi:
ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirish;
ishlab chiqarish zahiralarini oqilona tashkil etish (resurslarni tejash, optimal ratsion, xom ashyo va materiallar bilan ta'minlashni yaxshilash);
tugallanmagan ishlab chiqarishda aylanma mablag'larning qolishini qisqartirish (kapital unumdorligining pasayishiga salbiy tendentsiyani bartaraf etish, texnologik jarayonni tezlashtirish, eng yangi texnologiyalarni joriy etish);
aylanmani samarali tashkil etish (hisob-kitob tizimini takomillashtirish, sotishni oqilona tashkil etish, debitorlik qarzlarini tizimli nazorat qilish).

Mavzu bo'yicha batafsil 9.2. Aylanma mablag'lar samaradorligi ko'rsatkichlari:

1. 2-mavzu. ASOSIY KAPITAL VA UNDAN FOYDALANISH SAMARALIGI. AYLANGAN KAPITAL VA UNDAN FOYDALANISH SAMARALIGI

Kreditor bank tomonidan aylanma mablag'larni tahlil qilish va baholash zarurati

Umuman olganda, aylanma mablag'lar korxonaning joriy faoliyatiga xizmat qiladi va korxonaning butun operatsion tsikli, uzluksizligi va uzluksizligi ularning holatiga bog'liqligini aytishimiz mumkin. Shuning uchun aylanma mablag'lar tarkibidagi o'zgarishlarni tahlil qilish qarz oluvchi korxonaning to'lov qobiliyatini baholashning majburiy bosqichidir.

Qarz oluvchi korxonaning aylanma mablag'larini tahlil qilish zarurati shundan kelib chiqadiki, bu turdagi aktivlar birinchi navbatda korxonaning to'lov qobiliyatini ta'minlaydi. Qarz oluvchining aylanma mablag'larini boshqarishdagi muammolar kreditor bankga ma'lum bo'lishi kerak bo'lgan quyidagi risklarni keltirib chiqaradi:

Mablag'larning etishmasligi. Kutilmagan xarajatlar va ehtimol samarali investitsiyalar bo'lsa, korxona kundalik faoliyatini amalga oshirish uchun naqd pulga ega bo'lishi kerak. O'z vaqtida mablag'larning etishmasligi ishlab chiqarish jarayonining uzilishi, majburiyatlarni bajarmaslik yoki mumkin bo'lgan qo'shimcha foydani yo'qotish xavfi bilan bog'liq.

O'z kredit imkoniyatlarining etishmasligi. Bu tavakkalchilik tovarlarni kreditga sotishda xaridorlar ularni bir necha kun yoki hatto oylar ichida to‘lashi mumkinligi, buning natijasida korxonada debitorlik qarzi paydo bo‘lishi bilan bog‘liq. Natijada, o'z aylanma mablag'larining harakatsizligi yuzaga keladi va uning ma'lum chegarasidan oshib ketishi ham likvidlikning yo'qolishiga va hatto ishlab chiqarishning to'xtab qolishiga olib kelishi mumkin.

Inventarizatsiya etishmasligi. Korxonada samarali ishlab chiqarish jarayoni uchun etarli miqdorda xom ashyo va materiallar bo'lishi kerak; tayyor mahsulotlar barcha buyurtmalarni bajarish uchun etarli bo'lishi kerak va hokazo. Inventarizatsiyaning maqbul bo'lmagan darajalari qo'shimcha xarajatlar yoki ishlab chiqarishni to'xtatish xavfi bilan bog'liq.

Ortiqcha aylanma mablag'. Uning qiymati to'g'ridan-to'g'ri moliyalashtirish xarajatlariga bog'liq bo'lganligi sababli, ortiqcha aktivlarni saqlab qolish daromadni kamaytiradi. Ortiqcha aktivlarning paydo bo'lishining turli sabablari bor: sekin va eskirgan tovarlar, "zaxirada bo'lish" odati va boshqalar.

Tahlil qilgandan so'ng, kredit beruvchi bank qarz oluvchining olingan kreditga xizmat ko'rsata olmasligi xavfini o'z zimmasiga oladigan eng muhim hodisa ekanligini hisobga olishi kerak:

Kreditorlik qarzlarining yuqori darajasi;

Qarz olishning qisqa muddatli va uzoq muddatli manbalari o'rtasida suboptimal aralash;

Uzoq muddatli qarz kapitalining yuqori ulushi.

Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini tahlil qilish

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi quyidagi iqtisodiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi:

aylanma mablag'larning aylanmasi;

Muomaladagi mablag'larning yuk koeffitsienti;

Aylanma mablag'larning rentabellik ko'rsatkichi;

likvidlik ko'rsatkichlari;

Aylanma aktivlarning rentabelligi;

Har xil turdagi manbalar bo'yicha zaxiralar va xarajatlarning mavjudligi darajasiga qarab moliyaviy barqarorlik darajasini hisoblash;

Korxonaning aylanma mablag'lari holatini umumlashtiruvchi tahlil.

Aylanma mablag'lar aylanmasini hisobga olgan holda shuni ta'kidlash kerakki, korxonaning moliyaviy holati bevosita aktivlarga qo'yilgan mablag'larning real pulga qanchalik tez aylanishiga, ya'ni aylanma mablag'lar aylanmasiga bog'liq.

Aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu erda O - aylanmaning davomiyligi, kunlar;

C - aylanma mablag'larning qoldiqlari (o'rtacha yoki ma'lum bir sanada), rub.;

T - sotiladigan mahsulotlar hajmi, rub.;

D - ko'rib chiqilayotgan davrdagi kunlar soni, kunlar.

Bitta aylanma muddatini qisqartirish aylanma mablag'lardan foydalanishning yaxshilanganligini ko'rsatadi.

Muayyan davr uchun aylanmalar soni yoki aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti (K O) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Bu ko'rsatkichlarga qo'shimcha ravishda korxona mahsulotlarini sotishdan olingan foydaning aylanma mablag'lar balansiga nisbati bilan belgilanadigan aylanma mablag'larning rentabellik ko'rsatkichidan ham foydalanish mumkin.

Qisqa muddatda to'lov qobiliyatini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlar hisoblanadi:

Qoplash nisbati (umumiy). Aktivlarning likvidligining umumiy bahosini beradi, kompaniyaning joriy aktivlarining qancha rubli joriy majburiyatlarning bir rubliga to'g'ri kelishini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i shundaki, kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarni asosan aylanma mablag'lar hisobidan to'laydi; shuning uchun agar aylanma aktivlar joriy majburiyatlardan oshsa, korxona muvaffaqiyatli faoliyat ko'rsatmoqda (hech bo'lmaganda nazariy jihatdan). Ortiqcha miqdor va qoplash koeffitsienti bilan belgilanadi.

Bu erda A1 - eng likvidli aktivlar - kompaniyaning pul mablag'lari va;

A2 - tez sotiladigan aktivlar - debitorlik qarzlari va boshqa aktivlar;

A3 - sekin harakatlanuvchi aktivlar - zaxiralar (1-sonli balans shaklining kelajakdagi xarajatlari bundan mustasno), shuningdek balans aktivining "Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar" I bo'limining moddalari ("Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar" ga kiritilgan investitsiyalar miqdoriga kamaytirilgan) boshqa korxonalarning ustav kapitali);

P1 - eng dolzarb majburiyatlar - kreditorlik qarzlari, boshqa majburiyatlar, shuningdek o'z vaqtida to'lanmagan kreditlar;

P2 - qisqa muddatli majburiyatlar - qisqa muddatli kreditlar va qarzlar.

Ko'rsatkichning qiymati sanoat va faoliyat bo'yicha sezilarli darajada farq qilishi mumkin va uning dinamikada oqilona o'sishi odatda qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi. G'arb buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida ko'rsatkichning kritik pastki qiymati berilgan - 2; ammo, bu indikatorning tartibini ko'rsatadigan faqat indikativ qiymatdir, lekin uning aniq me'yoriy qiymati emas.

Agar qoplash koeffitsienti yuqori bo'lsa, bu tovar-moddiy zaxiralarga investitsiya qilingan mablag'lar aylanishining sekinlashishi, debitorlik qarzlarining asossiz o'sishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin.

Koeffitsientning doimiy pasayishi to'lovga layoqatsizligi xavfini oshiradi. Ushbu ko'rsatkichni o'xshash korxonalar guruhlari uchun o'rtacha qiymatlar bilan solishtirish tavsiya etiladi.

Biroq, bu ko'rsatkich juda jamlangan, chunki u aylanma mablag'larning alohida elementlarining likvidlik darajasini hisobga olmaydi.

Tez likvidlik koeffitsienti (qat'iy likvidlik) oraliq qoplash koeffitsienti bo'lib, to'lovlari hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq muddatda kutilayotgan aylanma mablag'larning qaysi qismi, tovar-moddiy boyliklar va debitorlik qarzlarini olib qo'yishni ko'rsatadi.

Tez likvidlik koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Bu aktsiyalarni sotish imkoni bo'lmagan taqdirda firmaning qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyatini baholashga yordam beradi. Ushbu ko'rsatkich 0,8 dan 1,0 gacha bo'lgan oraliqda tavsiya etiladi, ammo debitorlik qarzlarining asossiz o'sishi tufayli juda yuqori bo'lishi mumkin.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti eng likvidli aktivlarning joriy majburiyatlarga nisbati bilan aniqlanadi va quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Ushbu koeffitsient to'lov qobiliyatining eng qat'iy mezoni bo'lib, kompaniya qisqa muddatli qarzning qaysi qismini yaqin kelajakda to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Uning qiymati 0,2 dan kam bo'lmasligi kerak. Agar korxona o'z qarzlarini 20-25% ga to'lashga qodir bo'lsa, uning to'lov qobiliyati normal hisoblanadi.

O'z kapitalining koeffitsienti korxonaning o'z kapitalining korxonaning aylanma mablag'larini qoplash manbai bo'lgan qismini (ya'ni, bir yildan kam aylanma mablag'lar) tavsiflaydi. Bu aktivlar tarkibiga ham, mablag'lar manbalari tarkibiga ham bog'liq bo'lgan hisoblangan ko'rsatkichdir.

Ko'rsatkich tijorat faoliyati va boshqa vositachilik operatsiyalari bilan shug'ullanadigan korxonalar uchun alohida ahamiyatga ega. Biroq, ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida baholanadi.

O'z aylanma mablag'larini ko'paytirishning asosiy va doimiy manbai foyda hisoblanadi. Aylanma aktivlarning rentabelligi 1 rubl aylanma mablag'ga qancha rubl sof foyda tushishini ko'rsatadi.

Aylanma aktivlarning rentabelligi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu erda P TA - joriy aktivlarning rentabelligi;

PE - korxonaning sof foydasi,

AII, - korxona balansining II bo'limining o'rtacha qiymati - aylanma mablag'lar.

Korxonaning moliyaviy barqarorligining eng umumiy ko'rsatkichi bu zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'lar manbalarining ortiqcha yoki etishmasligi. Bu ortiqcha yoki taqchillik mablag'lar manbalari va zahiralar va xarajatlar hajmining farqi natijasida hosil bo'ladi.

O'z aylanma mablag'larining mavjudligi E S. Bu ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

E C \u003d K + P D - A B

bu erda K - kapital va zaxiralar;

P D - uzoq muddatli kreditlar va qarzlar;

A B - uzoq muddatli aktivlar.

Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati E O.

E O \u003d E C + M

bu erda M - qisqa muddatli kreditlar va kreditlar.

Yuqoridagi ko'rsatkichlar bo'yicha zaxiralar mavjudligi va ularni shakllantirish manbalari bo'yicha xarajatlar ko'rsatkichlari hisoblanadi.

Aylanma mablag'larning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) ± E S:

± E C \u003d E C - Z

bu erda Z - aktsiyalar.

Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy manbalar umumiy qiymatining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) ± E O:

± E O \u003d E O - Z

Korxonaning moliyaviy barqarorligi darajasiga ko'ra, to'rt turdagi vaziyatlar bo'lishi mumkin:

Mutlaq moliyaviy barqarorlik. Bu holat quyidagi shartlarda mumkin:

V< Е С + М

Korxonaning to'lov qobiliyatini kafolatlaydigan moliyaviy ahvolning normal barqarorligi. Bu quyidagi shartlarda mumkin:

Beqaror moliyaviy vaziyat to'lov qobiliyatining buzilishi bilan bog'liq va quyidagi shartlarda yuzaga keladi:

Z \u003d E C + M + I O

Bu erda I va U moliyaviy keskinlikni engillashtiradigan manbalar (vaqtinchalik bo'sh o'z mablag'lari, qarz mablag'lari, aylanma mablag'larni vaqtincha to'ldirish uchun bank kreditlari va boshqa qarz mablag'lari).

Inqiroz moliyaviy holati:

Z > E C + M

Korxonaning aylanma mablag'lari holatini umumlashtiruvchi tahlilni baholash ko'rsatkichlarini yagona jadvalga kiritish orqali amalga oshirish taklif etiladi, bunda har bir ko'rsatkichga o'z balli va ularning yig'indisi bo'yicha beriladi. reytingi aniqlanadi. Keyinchalik, umumiy ballning mumkin bo'lgan maksimal qiymatdan og'ishi aniqlanadi va tegishli xulosalar chiqariladi. (1-jadval) .

Ko'rsatkich nomi	Minimal qiymat		O'rtacha qiymati		Maksimal qiymat
	ma'nosi		ma'nosi		Ma'nosi
2. Joriy likvidlik
3. Tez likvidlik
4. Mutlaq likvidlik

Aylanma mablag'larni baholashga yondashuvlar qiziqarli, L.Yu ishida taklif qilingan. filobokova

- (K1, vazn qiymati 8);

O'z aylanma mablag'lari bilan xavfsizlik koeffitsienti (K2, vazn qiymati 8);

Absolyut likvidlik koeffitsienti (K3, vazn qiymati 7);

Aylanma kapitalning harakatchanlik koeffitsienti (K4, vazn qiymati 7);

Aylanma aktivlardagi real sof aylanma kapitalning ulushi (K5, vazn qiymati 6);

Aylanma kapitalning rentabelligi (K6, vazn qiymati 3);

Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti (K7, og'irlik qiymati 5);

Tovar ayirboshlash koeffitsienti (K8, og'irlik qiymati 1-3);

Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti (K9, og'irlik qiymati 1-3);

Sof pul oqimining rentabelligi (K10, vazn qiymati 9).

Aylanma mablag'larni baholovchi integral ko'rsatkich formula bo'yicha hisoblanadi

Bu erda K - vazn koeffitsientlari, Xij - muayyan ko'rsatkich qiymatining o'rganilayotgan korxonalarning umumiy aholisi uchun maksimal qiymatiga nisbati.

T.B. Kupriyanova, aylanma mablag'larni boshqarish bo'yicha tavsiyalarni ishlab chiqish bo'yicha dissertatsiya ishida, shuningdek, quyida keltirilgan hisoblash koeffitsientlari bo'lgan integral ko'rsatkichdan foydalanishni taklif qiladi:

Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti (vazn qiymati 20);

Joriy likvidlik koeffitsienti (vazn qiymati 20);

O'z mablag'larining manevr koeffitsienti (vazn qiymati 15);

Aylanma mablag'larning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti (vazn qiymati 10);

Kreditorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti (vazn qiymati 10);

Qarz va o'z mablag'lari nisbati (vazn qiymati 10);

Aylanma mablag'larning rentabellik koeffitsienti (vazn qiymati 10).

Aylanma mablag'lar holatini tahlil qilishOAJ "Korxona A"

Yuqoridagi uslubiy yondashuvlardan foydalangan holda «Korxona A» OAJning aylanma mablag'larini tahlil qilaylik ( jadval 2) .

Jadval 2. Filial aylanma mablag'lari o'zgarishi tahliliOAJ "Korxona A"

Maqolalar nomi
shu jumladan:
tayyor mahsulotlar va qayta sotish uchun tovarlar
Kelajakdagi xarajatlar
shu jumladan xaridorlar va mijozlar
Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
Pul mablag'lari
Boshqa joriy aktivlar
II bo'lim uchun jami

Ko'rib turganimizdek, tahlil qilingan davrda "A korxona" OAJning aylanma mablag'lari hajmi 534,205 ming rublga oshdi.

Aylanma mablag'lar tarkibida quyidagi moddalar bo'yicha o'sish kuzatildi:

Naqd pul - 981 404 ming rublga;

Boshqa joriy aktivlar - 44,232 ming rublga.

Boshqa moddalarda pasayish kuzatildi.

«Korxona A» AJ filialining aylanma mablag'lari tarkibi tahlili keltirilgan jadval 3 .

3-jadval“A” korxonasi aylanma mablag’lar tarkibini tahlil qilish.

Maqolalar nomi
shu jumladan:
xom ashyo, materiallar va boshqa shunga o'xshash qiymatlar
Kelajakdagi xarajatlar
Olingan qiymatlarga qo'shilgan qiymat solig'i
Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oydan ko'proq vaqt davomida to'lanishi kutilmoqda)
shu jumladan xaridorlar va mijozlar
Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilmoqda)
shu jumladan xaridorlar va mijozlar
Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
Pul mablag'lari
Boshqa joriy aktivlar
II bo'lim uchun jami

Aylanma mablag'lar tarkibida eng yuqori ulush qisqa muddatli debitorlik qarzlariga to'g'ri keladi - 2011 yilda 49,87%. Aytish joizki, 2009 yilga nisbatan ushbu moddaning ulushi 9,48 foizga kamaygan.

Tahlil qilinayotgan davrda zahiralar ulushining biroz qisqarishi kuzatildi - 2009 yildagi 21,75 foizdan 2011 yilda 17,50 foizgacha.

Tahlil qilinayotgan davrda naqd pulning ulushi 2009 yildagi 9,22 foizdan 2011 yilda 25,74 foizgacha oshdi, bu “Korxona A” OAJ aylanma mablag'lar tarkibida yuqori likvidli moddalarning o'sishidan dalolat beradi.

Boshqa aylanma mablag‘lar ulushida ham o‘sish kuzatilmoqda – 2009 yildagi 2,74 foizdan 2011 yildagi 3,27 foizgacha.

Umuman olganda, tahlil qilinayotgan davrda «Korxona A» AJ aylanma mablag'larining o'sishi pul mablag'lari va boshqa aylanma mablag'larning o'sishi hisobiga sodir bo'ldi.

Korxonaning ishlab chiqarish faoliyati jarayonida mablag'lar aylanishining asosiy bosqichlarini tavsiflash uchun biz moliyaviy va operatsion davrlarni tahlil qilamiz. Ustida 1-rasm 2011-yilda “Korxona A” AJ mablag‘larining aylanish bosqichlarini taqdim etadi.

Shakl 1. "Korxona A" OAJ mablag'larining aylanish bosqichlari

1 - xom ashyoni qabul qilish; 2 - tayyor mahsulotni jo'natish; 3 - xom ashyo uchun to'lov; 4 - xaridorlardan mablag 'olish

Taqdim etilgan sxemaning mantig'i quyidagicha. Operatsion tsikl moliyaviy resurslarning zaxiralar va debitorlik qarzlarida o'lik bo'lgan umumiy vaqtni tavsiflaydi.

Moliyaviy sikl yoki naqd pul muomalasi sikli - bu pul mablag'larining muomaladan chetlashtirilishi, ya'ni moliyaviy tsikl kreditorlik qarzlarining o'rtacha aylanish vaqtidan kamroq bo'lgan vaqtdir.

Operatsion va moliyaviy davrlarning dinamikada qisqarishi ijobiy tendentsiya sifatida ko'rilmoqda. Biz ushbu ko'rsatkichlarni hisoblab chiqamiz jadval 4.

Moliyaviy tsiklning davomiyligi - bu pul mablag'larining muomaladan chiqarib yuborilgan vaqti. “Korxona A” OAJ filialida uning davomiyligi tahlil qilinayotgan davrda 11 kunga oshdi - 2009 yildagi 6 kundan 2011 yil 17 kungacha, bu salbiy tendentsiyadir, chunki debitorlik qarzlari aylanmasi davrida o'sish kuzatildi.

4-jadval. “Korxona A” OAJning operatsion va moliyaviy davrlarini tahlil qilish.

Ko'rsatkichlar
1. Kreditorlik qarzlarining muomalada bo‘lish vaqti, kunlar (620-satr f. 1-son).	Narx narxi
2. Tovar-moddiy zaxiralarning muomalada bo‘lish vaqti, kunlar (210+220+270-qatorlar f. No 1)	Narx narxi
3. Debitorlik qarzlarining aylanish vaqti, kunlar (230+240 f. 1-satr)	DZav.*365/Daromad
4. Korxonaning ish siklining davomiyligi, kunlar
5. Korxonaning moliyaviy siklining davomiyligi, kunlar

Operatsion tsikl moliyaviy resurslarning zaxiralar va debitorlik qarzlarida immobilizatsiya qilingan vaqtni tavsiflaydi. Korxonada uning davomiyligi ham oshdi - 2009 yildagi 37 kundan 2011 yilda 54 kungacha, bu salbiy tendentsiya sifatida tavsiflanishi mumkin.

Korxonaning to'lov qobiliyatini baholash va balansning likvidligini tahlil qilish uchun korxona majburiyatlarini aktivlar bilan qoplash darajasini aniqlash kerak, ularning pul mablag'lariga aylanish muddati majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi.

Likvidlik darajasiga, ya'ni naqd pulga aylanish qobiliyati va tezligiga qarab korxona aktivlari guruhlarga bo'linadi. «Korxona A» OAJ balansining likvidligini tahlil qilaylik. Buning uchun biz balans aktivlarini likvidlik darajasi bo‘yicha, balans passivini esa majburiyatlarning dolzarbligi darajasi bo‘yicha kamayish tartibida guruhlaymiz. jadval 5 .

5-jadval. “Korxona A” OAJ balansining likvidligi tahlili.

	Indeks
	Aksariyat likvid aktivlar (250-qator + 260-qator)
	Bozor aktivlari (230-bet + 240-bet + 270-bet)
	Sekin sotiladigan aktivlar (210-qator + 220-qator)
	Sotish qiyin bo'lgan aktivlar (190-bet)
	Qisqa muddatli majburiyatlar (620-qator)
	Qisqa muddatli kreditlar va qarzlar (610 + 630 + 640 + 660 qatorlari)
	Uzoq muddatli majburiyatlar (590-qator)
	Doimiy majburiyatlar (490-bet - 252-bet)

2009–2011 yillar uchun "A" korxonasi balansidagi aktiv va passiv moddalar nisbatini ko'rib chiqing:

Eng likvidli (A 1) va sotiladigan aktivlarni (A 2) eng shoshilinch majburiyatlar (P 1) va qisqa muddatli majburiyatlar (P 2) bilan taqqoslash joriy likvidlikni baholashga imkon beradi.

Ko‘rib turganimizdek, tahlil qilinayotgan davrda “A” korxonasi faqat ikkinchi tengsizlikni – tez harakatlanuvchi aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketishini kuzatdi, bu esa tez likvidlilikning yetarliligidan dalolat beradi. Birinchi tengsizlik (eng likvidli aktivlarning eng shoshilinch majburiyatlardan oshib ketishi) bajarilmaganligi sababli, mutlaq likvidlik koeffitsienti bajarilmaydi.

Sekin harakatlanuvchi aktivlarni uzoq muddatli majburiyatlar bilan taqqoslash istiqbolli likvidlikni aks ettiradi, bu ham yetarli emas.

To'rtinchi tengsizlikning bajarilishi (doimiy majburiyatlarning doimiy aktivlardan oshib ketishi) moliyaviy barqarorlikning minimal sharti - korxonaning o'z aylanma mablag'lariga ega ekanligidan dalolat beradi. Tahlil qilinayotgan davr uchun "Korxona A" OAJ ushbu shart bajarilmagan.

Eng batafsil tahlil qilish uchun biz "Korxona A" OAJ balansining likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblab chiqamiz. 6-jadval .

Jadval 6. Filial balansining likvidlik ko'rsatkichlarining tahliliOAJ "Korxona A"

Ko'rsatkich nomi	Hisoblash formulasi	standart
Joriy likvidlik koeffitsienti
Tez likvidlik darajasi
Mutlaq likvidlik koeffitsienti
O'z aylanma mablag'lari miqdori	bet 190 f.№1
O'z aylanma mablag'larini manevr qilish koeffitsienti	260-bet / (490-bet - 190-bet) f. #1
Aylanma mablag'larning aktivlardagi ulushi	290-bet / 300-bet f. #1
Aylanma mablag'lardagi o'z aylanma mablag'larining ulushi	(490- 190-bet) / 190-bet
Aylanma mablag'lardagi zaxiralarning ulushi	(210+ 220-bet) / 290-bet
Zaxira va xarajatlarni qoplashda o'z aylanma mablag'larining ulushi	(490-bet - 190-bet) / (210-bet + 220-bet)

6-jadvalda keltirilgan ma'lumotlarni tahlil qilish shuni ko'rsatdiki:

«Korxona A» AJning joriy likvidlik koeffitsienti 2009 va 2011 yillardagi standartlarga javob bermaydi;

Tez likvidlik koeffitsienti 2009 yilda standartga javob bermadi - 2009 yilda ham belgilangan qiymatdan 0,15 punktga past;

Mutlaq likvidlik koeffitsienti 2009 yilda me'yordan past bo'ldi;

O'z aylanma mablag'larining qiymati 2011 yilda minus 3,767,852 ming rublni tashkil etgan salbiy qiymatga ega;

O'z aylanma mablag'larining moslashuvchanlik koeffitsienti tahlil qilinayotgan davrda 0,29 yoki 209 foizga kamaydi, bu mablag'lar o'z aylanma mablag'lari tarkibiga to'liq kiritilganligini va ularning ulushi 39 foizni tashkil etadi;

Tahlil qilinayotgan davrda aktivlar tarkibidagi aylanma mablag'larning ulushi 1% ga oshdi, bu pul mablag'lari va boshqa aylanma mablag'larning o'sishi bilan bog'liq;

Aylanma aktivlardagi tovar-moddiy zaxiralarning ulushi 2009 yildagi 24 foizdan 2011 yilda 18 foizgacha kamaydi;

“A” korxonasi” AJning tahlil qilinayotgan davrdagi zaxiralari va xarajatlari o‘z aylanma mablag‘lari hisobidan qoplanmaydi.

Shunday qilib, 2009-2011 yillar uchun "Korxona A" OAJ balansining likvidlik ko'rsatkichlari asosan me'yoriy ko'rsatkichlarga mos kelmaydi.

dan foydalanib, o'z kapitalining nisbatini hisoblaylik jadval 7.

7-jadval. “Korxona A” OAJning to‘lov qobiliyati tahlili.2009-2011 yillar uchun

Ko'rsatkich nomi	Hisoblash formulasi	standart
Joriy likvidlik koeffitsienti
Kapital nisbati

Ko'rib turganimizdek, 2009-2011 yillarga mo'ljallangan "Korxona A" OAJning o'z mablag'lari yetarli darajada.

Bozor munosabatlari sharoitida rentabellik ko'rsatkichlarining roli katta. "Korxona A" OAJ aylanma mablag'larining rentabelligi tahlili keltirilgan 8-jadval.

Jadval 8. Filialning aylanma mablag'lari rentabelligini tahlil qilishOAJ "Korxona A"

Ko'rsatkichlar
1. Sof foyda, ming rubl.
2. Aylanma mablag'lar, ming rubl.
3. Aylanma aktivlar rentabelligi (1-bet / 2-bet) * 100,%
4. Debitorlik qarzlari, ming rubl.
5. Debitorlik qarzlarining rentabelligi (1-bet / 4-bet) * 100,%
6. Qimmatli qog'ozlar va xarajatlar, ming rubl.
7. Zaxira va xarajatlarning rentabelligi (1-bet / 6-bet) * 100,%
8. Qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, ming rubl.
9. Qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarning rentabelligi (1-bet / 8-bet) * 100,%

8-jadvalda keltirilgan ma'lumotlardan ko'rinib turibdiki, korxona sof foydasining pasayishi hisobiga aylanma mablag'lar rentabelligining barcha ko'rsatkichlarida pasayish kuzatilmoqda.

Shunday qilib, barcha aylanma mablag'larning rentabelligi 2009–2011 yillarda 15,82% dan 2,51% gacha, tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlarning rentabelligi 66,51% dan 13,79% gacha, debitorlik qarzlarining rentabelligi 24,69% dan 4,76% gacha kamaydi.

Zanjirlarni almashtirish usuliga asoslangan faktoriy model yordamida korxonaning barcha aktivlarining rentabelligini tahlil qilaylik. (9-jadval) :

Jadval 9. "Korxona A" OAJ aktivlarining rentabelligini tahlil qilish va baholash, ming rubl.

Ko'rsatkichlar
1. Sotishdan olingan foyda, P
2. Sotishdan tushgan daromad, N
3. Sotilgan mahsulotning umumiy qiymati, Sp
4. Tovar-moddiy zaxiralarning o'rtacha qoldig'i, QQS bilan, 3
5. Aylanma aktivlarning o'rtacha qoldiqlari, OA
6. Aktivlarning o‘rtacha qoldiqlari, A
Hisoblangan ma'lumotlar - omillar
7. 1 rubl uchun daromad. xarajat (2-band: 3-band), X
8. Aylanma aktivlarning aktivlar shakllanishidagi ulushi (5-bet: 6-bet), Y.
9. Aylanma aktivlarni shakllantirishda aktsiyalarning ulushi (4-band: 5-band), Z.
10. Tovar aylanmalaridagi tovar aylanmasi (3-bet: 4-bet), L
11. Aktivlar rentabelligi, ra
12. Aktivlar rentabelligining o'zgaruvchan bazaga o'zgarishi
Aktivlar rentabelligining o'zgarishiga omillarning ta'sirini baholash
13. 1 rubl uchun daromad. xarajat, X
14. Aktivlar shakllanishida aylanma mablag’larning ulushi, Y
15. Aylanma aktivlarni shakllantirishda aktsiyalarning ulushi, Z
16. Tovar aylanmalaridagi tovar aylanmasi, L
Barcha omillarning birgalikdagi ta'siri

Olingan hisob-kitoblar natijalari tahlil qilingan barcha davrlarda sotishdan tushgan tushum tannarxdan yuqori bo'lgan degan xulosaga kelish imkonini beradi. Kompaniya 2009 yilda eng ko'p foyda ko'rgan.

Butun o'rganish davrida aktivlarni shakllantirishda aylanma mablag'larning ulushi deyarli o'zgarishsiz qolmoqda.

Aylanma aktivlarni shakllantirishda zaxiralar ulushi ko'rsatkichi dinamikasi shuni ko'rsatadiki, o'rganilayotgan uch yil davomida 24 foizdan 18 foizgacha bosqichma-bosqich pasayish kuzatilgan. Bu ko'rsatkich 2009 yilda maksimal darajaga etgan.

Modelning to'rtinchi omili - tovar ayirboshlash - mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayonida tovar-moddiy zaxiralar hisobot yilida qancha aylanmani amalga oshirganligini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikasi shuni ko'rsatadiki, tashkilotda inventarizatsiyadan foydalanish samaradorligini pasayishiga yordam beradigan noqulay holatlar mavjud. Agar siz sotishdan tushgan daromad va inventar dinamikasiga qarasangiz, buni tushunish mumkin.

Mahsulot sotishdan tushgan daromad zaxiralarga qaraganda sekinroq o'sib bormoqda. 2011 yilda inventar aylanmasi kamaydi va yiliga 26,93 aylanmani tashkil etdi, ya'ni taxminan 13,4 kun. Ta'kidlash joizki, ushbu ko'rsatkich tahlil qilingan davr boshida 11,3 kun darajasida edi.

Har bir alohida omilning samaradorlik ko'rsatkichiga ta'siri omil tahlili yordamida aniqlanishi mumkin. Uning natijalari 3.6-jadvalning yakuniy qismida keltirilgan.

Olingan ma'lumotlarni quyidagicha izohlash mumkin.

2010 yilda, 2009 yilga nisbatan, aktivlar rentabelligining o'sishiga ta'sir ko'rsatgan asosiy omil narx bo'ldi - 1 rubl uchun daromad ulushi. Uning ta'siri natijasida aktivlarning rentabelligi 6% ga kamaydi.

2009–2010 yillarda joriy aktivlar rentabelligining o'sishiga omillarning umumiy ta'siri minus 7% ni tashkil etdi.

2011 yilda ishlab chiqarish xarajatlarining 1 rubliga daromad ulushi omili ishlash ko'rsatkichini o'zgartirishda hal qiluvchi rol o'ynashni to'xtatdi. Bir oz o'sishi tufayli aktivlar rentabelligi 3% ga oshdi.

Tovar aylanmasining o'zgarishi salbiy ta'sir ko'rsatdi va minus 1% ni tashkil etdi.

Shuningdek, joriy aktivlarni shakllantirishda tovar-moddiy zaxiralar ulushining kamayishi aktivlar rentabelligining o'sishiga salbiy ta'sir ko'rsatdi. Uning ta'siri natijasida aktivlarning rentabelligi 1% ga kamaydi.

2010-2011 yillarda aylanma mablag'lar rentabelligining o'sishiga omillarning umumiy ta'siri 1% ni tashkil etdi.

Tahlil natijalari shuni ko'rsatadiki, ishlab chiqarish samaradorligi darajasining o'zgarishiga tashqi omillar katta ta'sir ko'rsatadi. Shu bilan birga, tashkilotda ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun ichki zaxiralar mavjud, masalan, aktivlar tarkibini optimallashtirish, ularning aylanmasini oshirish va boshqalar. Korxona ma'muriyati tashqi omillarning o'zgarishiga ta'sir ko'rsatishga qodir emasligi sababli, eng katta kuch ichki zaxiralardan foydalanishga yo'naltirilishi kerak.

Shunday qilib, taklif etilayotgan metodologiyaga ko'ra, biz tashkilotning asosiy ishlab chiqarish faoliyati rentabellik darajasining o'zgarishiga turli omillarning ta'sirini etarlicha batafsil tahlil qildik.

“Korxona A” AJ filialining aylanma mablag‘lari holatini baholash ko‘rsatkichlarini yagona darajaga qisqartirish yo‘li bilan umumiy tahlilini o‘tkazamiz. 10-jadval.

Ko'rsatkich nomi
	ma'nosi		ma'nosi		ma'nosi
1. Aylanma aktivlar rentabelligi, %
2. Joriy likvidlik
3. Tez likvidlik
4. Mutlaq likvidlik
5. Eng likvidli aktivlarning o'sish sur'ati, %
6. Tovar aktivlarining o'sish sur'ati, %
7. Sekin harakatlanuvchi aktivlarning o‘sish sur’ati, %
8. Aylanma mablag'larni moliyalashtirish xarajatlarining ularning umumiy miqdoridagi ulushi, %

2009–2011 yillarda «Korxona A» OAJning aylanma mablag'lari holati reytingi 1 pog'onaga ko'tarildi va 2011 yilga kelib uning qiymati 23 ballni tashkil etdi. Bu qiymat o'rtacha ko'rsatkichni bildiradi, ya'ni tahlil qilingan davrda aylanma mablag'larning holati uning tuzilishini yaxshilash tendentsiyasi bilan normaldir.

Aylanma mablag'larni boshqarishda aylanma mablag'larni normallashtirish jarayoni va hisoblangan me'yorlarning bajarilishini nazorat qilish muhim ahamiyatga ega. Standartlarga muvofiqlikni tahlil qilish zarurati korxonaning katta miqdordagi mablag'larini, masalan, aktsiyalarga investitsiya qilishi mumkinligidan kelib chiqadi, bu uning likvidligini buzadi.

Biz "Korxona A" OAJning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini sotish hajmi va aylanma mablag'larning aylanish davri bo'yicha mavjud ma'lumotlarga ko'ra hisoblaymiz. (11-jadval) .

Jadval 11. Aylanma mablag'lar koeffitsientini hisoblashOAJ "Korxona A"

Ko'rsatkich nomi
Savdo hajmi (sotuvdan tushgan tushum), ming rubl
Joriy aktivlarning o'rtacha qiymati haqiqiy, ming rubl.
Aylanma kapitalning aylanish davri, kunlar
Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti
Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj \u003d Hisobot davrining daromadi / O'tgan davrdagi aylanma mablag'larning aylanmasi
Haqiqiy qiymatlarning hisoblangan qiymatlardan chetga chiqishi

Ko'rib turganimizdek, umuman korxonada aylanma mablag'lar miqdori hisoblangan me'yordan oshib ketadi. 2010 yilda ortiqcha 863 572 ming rublni, 2011 yilda esa 1 639 643 ming rublni tashkil etdi.

O'ylab ko'ring, aylanma mablag'larning qaysi moddalari tufayli me'yordan oshib ketgan. Buning uchun 2010 va 2011 yillardagi “A korxona” AJning aylanma mablag’larning alohida moddalari aylanmasini (3.2-jadval) va aylanma mablag’larga bo’lgan ehtiyojini hisoblab chiqamiz va haqiqiy ma’lumotlardan chetlanishlarni tahlil qilamiz. (12-jadval) .

12-jadval. “Korxona A” OAJ aylanma mablag'lar aylanmasini hisoblash.

Ko'rsatkich nomi
1. Sotishdan tushgan tushum
2. Aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati
3. O'rtacha inventar va xarajatlar
4. Debitorlik qarzlarining o'rtacha miqdori
5. Pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarning o'rtacha miqdori
6. Aylanma aktivlar aylanmasi (1-bet / 2-bet)
7. Tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar aylanmasi (1-bet / 3-bet)
8. Debitorlik qarzlari aylanmasi (1-bet / 4-bet)
9. Pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar aylanmasi (1-bet / 5-bet).

Moliyaviy ehtiyojlarning rejalashtirilgan hajmi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

13-jadval. “Korxona A” OAJning moliyaviy ehtiyojlarini hisoblash.

Ko'rsatkichlar			Burilish			Burilish
1. O'rtacha inventar va xarajatlar
2. Debitorlik qarzlarining o'rtacha miqdori
3. Pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarning o'rtacha miqdori
4. Aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati

Ko'rib turganimizdek, aylanma mablag'larning barcha moddalari uchun haqiqiy qiymatlar hisoblangan standartlardan yuqori. Binobarin, «Korxona A» OAJning aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini oshirish zaxiralari:

Aylanma mablag'larning tezlashtirilgan aylanmasi;

Xizmatlarning rentabelligini oshirish.

Shunday qilib, tahlil natijasida quyidagi umumiy xulosalar chiqarishimiz mumkin:

2009-2011 yillar davomida «Korxona A» OAJning iqtisodiy aylanmasida pasayish kuzatilmoqda;

Tahlil qilinayotgan davrda "A korxona" OAJning aylanma mablag'lari hajmi 534,205 ming rublga oshdi;

Umuman olganda, joriy AJ “Korxona A”ning tahlil qilinayotgan davrda o'sishi pul mablag'lari va boshqa aylanma mablag'larning o'sishi hisobiga sodir bo'ldi;

“A korxona” OAJda moliyaviy tsiklning davomiyligi tahlil qilingan davrda 11 kunga oshdi - 2009 yildagi 6 kundan 2011 yil 17 kungacha, bu salbiy tendentsiyadir, chunki debitorlik qarzlari aylanmasi davrida o'sish kuzatildi. ;

Korxonada operatsion tsiklning davomiyligi ham oshdi - 2009 yildagi 37 kundan 2011 yilda 54 kungacha, bu salbiy tendentsiya sifatida tavsiflanishi mumkin;

2009-2011 yillar uchun "Korxona A" OAJ balansining likvidlik ko'rsatkichlari odatda me'yoriy ko'rsatkichlarga mos kelmaydi;

2009 yilda normal moliyaviy barqarorlik kuzatildi, chunki zaxiralar va xarajatlar qiymati o'z aylanma mablag'lari qiymatidan oshib ketdi, biroq u zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalari hisobidan qoplandi;

Korxona sof foydasining kamayishi hisobiga aylanma mablag'lar rentabelligining barcha ko'rsatkichlarida pasayish kuzatiladi;

Tahlil qilinayotgan davrdagi aylanma mablag'larning holatini uning tuzilishini yaxshilash tendentsiyasi bilan normal deb baholash mumkin.

Taxmin:

2 0

Aylanma mablag'lar samaradorligi ko'rsatkichlari

Aylanma mablag'lardan samarali foydalanish ishlab chiqarish jarayoniga, moliyaviy natijalarga va korxonaning moliyaviy holatiga faol ta'sir ko'rsatadi. Bo'shatilgan moddiy va moliyaviy resurslar keyingi investitsiyalar uchun qo'shimcha ichki manba bo'lib, korxonaning moliyaviy barqarorligini va uning to'lov qobiliyatini oshirishga yordam beradi. Bunday sharoitda kompaniya o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajaradi.

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi quyidagi ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi:

1. O'z aylanma mablag'lari(o'z aylanma mablag'lari)

joriy aktivlarning o'z mablag'lari yoki uzoq muddatli majburiyatlar hisobidan moliyalashtiriladigan qismini tavsiflaydi.

SOC \u003d Aylanma aktivlar - Qisqa muddatli majburiyatlar, (4)

bu erda SOK - o'z aylanma mablag'lari;

SOC > 0 bo'lishi kerak.

O'z aylanma mablag'larining mavjudligi korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlashning zaruriy shartidir. Ushbu ko'rsatkichning minimal qiymatini joriy aktivlarning umumiy hajmining 10% miqdorida belgilash tavsiya etiladi.

Bu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning moliyaviy holati qanchalik barqaror bo'lsa, u mustaqil moliyaviy siyosatni olib borish imkoniyati shunchalik ko'p bo'ladi. Biroq, juda yuqori ko'rsatkichga ega bo'lish (aylanma aktivlarning 50% dan ortig'i) unchalik yaxshi emas, chunki kompaniya naqd puldan samarasiz foydalanadi.

2. Aylanma mablag'lar aylanmasi bir to'liq davomiyligi hisoblanadi

tovar-moddiy zaxiralarni sotib olishdan tayyor mahsulotni sotishgacha bo'lgan pul mablag'lari muomalasi va korxonaning hisob-kitob hisobvarag'iga pul tushumlari.

Tovar ayirboshlash tezroq mablag'lar ushbu bosqichlardan o'tadi, kompaniya bir xil miqdordagi aylanma mablag'lardan foydalangan holda qancha ko'p mahsulot ishlab chiqarishi mumkin. Aylanma mahsulot ishlab chiqarish va sotish shartlarining o'ziga xos xususiyatlariga, aylanma mablag'lar tarkibidagi xususiyatlarga va boshqa omillarga bog'liq.

Aylanma mablag'larning aylanish tezligi quyidagi ko'rsatkichlar yordamida hisoblanadi:

2.1. Aylanma stavkalari (aylanma koeffitsienti)- miqdori

aylanma mablag'larning tahlil qilinayotgan davrini amalga oshiradigan aylanmalar va ularning alohida elementlari.

Aylanma koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Ko \u003d B / Sob, (5)

bu erda Ko - aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti;

B - mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlar;

Sob - tahlil qilingan davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati = (davr boshidagi joriy aktivlar + davr oxiridagi aylanma mablag'lar) / 2.

2.2. Joriy aktivlardan foydalanish koeffitsienti- ko'rsatkich, teskari

aylanma koeffitsienti. Bu 1 rubl uchun aylanma mablag'larning qanchaligini ko'rsatadi. mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlar. Yuk koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Kzos \u003d 1 / Ko yoki Kzos \u003d Sob / V, (6)

bu erda Kzos - joriy aktivlardan foydalanish koeffitsienti;

Ko - aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti;

2.3. Aylanma davri(bitta tovar aylanmasining davomiyligi

mablag'lar) - ishlab chiqarish va xo'jalik operatsiyalariga qo'yilgan mablag'lar qaytariladigan o'rtacha davr.

Aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Qo'shish \u003d T x Sob / V,

bu erda Dob - aylanma mablag'larning bir aylanmasining davomiyligi, kunlarda;

T - tahlil qilingan davrdagi kunlar soni (yil - 360 (365) kun, chorak - 90 kun);

Sob - tahlil qilinayotgan davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati;

B - mahsulotni sotishdan tushgan tushum.

Umumiy va xususiy aylanmani farqlang.

Umumiy aylanma aylanma mablag'larning alohida elementlari yoki guruhlari muomalasi xususiyatlarini aks ettirmasdan, aylanma mablag'larning barcha bosqichlarida foydalanish intensivligini tavsiflaydi.

Xususiy aylanma aylanma mablag'lardan aylanishning har bir alohida bosqichida, har bir guruhda, shuningdek aylanma mablag'larning alohida elementlari bo'yicha (inventarizatsiya aylanmasi, debitorlik qarzlari va boshqalar) foydalanish darajasini aks ettiradi.

Tezroq aylanma mablag'lar hosil qiladi sxema bo'lsa, ular qanchalik yaxshi va samaraliroq qo'llaniladi. Aylanma mablag'larning tezlashishi korxona tomonidan ishlab chiqarishni yanada kengaytirish, yangi turdagi mahsulotlarni o'zlashtirish, ta'minot va marketingni yaxshilash va biznesni yaxshilash bo'yicha boshqa chora-tadbirlar uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan aylanma mablag'larning bir qismini (moddiy resurslar, pul mablag'lari) chiqarishga olib keladi. tadbirlar.

Nisbiy chiqarish aylanma kapital hisoblanadi

hisobot yilida rejalashtirilgan yoki haqiqatda erishilgan aylanma asosida hisoblangan tashkilotning aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyoj va tashkilot kelgusi yilda ishlab chiqarish dasturining bajarilishini ta'minlagan miqdor o'rtasidagi farq.

Bitta aylanma muddatining o'zgarishi natijasida aylanma mablag'larning nisbiy chiqishi quyidagicha aniqlanadi:

Vos = (Dobf - Dobbaz) x Wf, (7)

Bu erda Dobf - hisobot davridagi aylanma mablag'larning aylanish davri, kunlarda;

Dobbaz - aylanma mablag'larning asosiy (oldingi) davridagi aylanish davri, kunlarda;

Vf - hisobot davridagi mahsulotlarni sotishdan olingan o'rtacha kunlik tushum.

Aylanma mablag'larning nisbiy chiqarilishi \u003d (Dobf - Dobbaz) x Vf \u003d (22,5 - 25,7) x 24 million / 360 kun \u003d -213 333 rubl.

Tijorat tashkilotining o'z aylanma mablag'larining mavjudligi, uning tarkibi va tuzilishi, aylanish tezligi va aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi ko'p jihatdan korxonaning moliyaviy holatini va moliya bozoridagi mavqeining barqarorligini belgilaydi, ularning asosiy ko'rsatkichlari. quyidagilar:
- to'lov qobiliyati, ya'ni. qarz majburiyatlarini o'z vaqtida to'lash imkoniyati;
- likvidlik - istalgan vaqtda kerakli xarajatlarni amalga oshirish imkoniyati;
- moliyaviy resurslarni yanada safarbar qilish imkoniyatlari.
Aylanma mablag'lardan samarali foydalanish o'ynaydi
korxona faoliyatini normallashtirishni ta'minlashda, ishlab chiqarish rentabellik darajasini oshirishda muhim rol o'ynaydi va ko'plab omillarga bog'liq. Zamonaviy sharoitda iqtisodiyotning inqiroz holatining omillari aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligiga va ularning aylanishining sekinlashishiga katta salbiy ta'sir ko'rsatmoqda:
- ishlab chiqarish hajmi va iste'mol talabining kamayishi;
- inflyatsiyaning yuqori sur'atlari;
- iqtisodiy aloqalarning uzilishi;
- shartnoma va to'lov intizomini buzish;
- soliq yukining yuqori darajasi;
- bank foizlarining yuqoriligi tufayli kredit olish imkoniyatining qisqarishi.
Bu omillarning barchasi korxona manfaatlaridan qat'i nazar, aylanma mablag'lardan foydalanishga ta'sir qiladi. Shu bilan birga, korxonalarda aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish uchun u faol ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan ichki zaxiralar mavjud. Bularga quyidagilar kiradi:
- ishlab chiqarish zahiralarini oqilona tashkil etish (resurslarni tejash, optimal ratsion, bevosita uzoq muddatli iqtisodiy aloqalardan foydalanish);
- aylanma mablag'larning tugallanmagan ishlab chiqarishda qolishini qisqartirish (kapital unumdorligining pasayishiga salbiy tendentsiyani bartaraf etish, eng yangi texnologiyalarni, ayniqsa chiqindisiz texnologiyalarni joriy etish, ishlab chiqarish apparatlarini yangilash, zamonaviy, arzonroq qurilishdan foydalanish); materiallar);
- aylanmani samarali tashkil etish (hisob-kitob tizimini takomillashtirish, sotishni oqilona tashkil etish, mahsulot iste'molchilarini ularni ishlab chiqaruvchilarga yaqinlashtirish, hisob-kitoblarda pul mablag'lari aylanishini tizimli nazorat qilish, to'g'ridan-to'g'ri aloqalar orqali buyurtmalarni bajarish).
Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligining umumlashtiruvchi ko'rsatkichi mahsulot sotishdan olingan foyda (#rp) yoki boshqa moliyaviy natijaning aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga (Rok) nisbati sifatida hisoblangan rentabellik ko'rsatkichi (Rok):
p Yarp 100 “ok_r
""OK
Misol. Jadvalda keltirilgan shartli ma'lumotlarni almashtirish. 6.6, siz asosiy va rejalashtirish davrlari uchun aylanma mablag'larning rentabelligini hisoblashingiz mumkin.
6.6-jadval. Aylanma mablag'lar aylanmasini hisoblash uchun dastlabki ma'lumotlar
Ko'rsatkichlar Belgilar Asosiy
Rejalashtirilgan davr
davr O'sish (pasayish)
1. Mahsulotlarni sotish hajmi yoki sotishdan tushgan tushum, ming rubl. BP 24 840 25 920 1 080
2. Sotishdan olingan foyda (zarar), ming rubl. prp 5 150 6 050 900
3. O'rtacha aylanma mablag'lar, ming rubl* 10,074 10,080 6
4. D 360 360 davridagi kunlar soni
* O'rtacha aylanma mablag'larning qiymati yil boshi va oxiridagi aylanma mablag'lar yig'indisi sifatida aniqlanadi, 2 ga bo'linadi.
„ „ 6050100%, p
Reja davri: -10 080- =
Bu ko'rsatkich aylanma mablag'larning har bir rubli uchun olingan foyda miqdorini tavsiflaydi va korxonaning moliyaviy samaradorligini aks ettiradi, chunki bu korxonadagi barcha resurslarning aylanishini ta'minlaydigan aylanma mablag'lardir.
Rossiya iqtisodiy amaliyotida aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini baholash uning aylanmasi ko'rsatkichlari orqali amalga oshiriladi. Aylanma mablag'larni boshqarish samaradorligini baholash mezoni vaqt omili bo'lganligi sababli, birinchi navbatda, aylanmaning umumiy vaqtini yoki kunlardagi bir aylanmaning davomiyligini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar qo'llaniladi; ikkinchidan, aylanma tezligi.
Bitta aylanmaning davomiyligi - bu tovar-moddiy boyliklar sotib olingan paytdan boshlab va korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumgacha bo'lgan davrda ishlab chiqarish va aylanish sohasida aylanma mablag'lar sarflagan vaqt yig'indisidir. . Boshqacha qilib aytganda, bir sutkalik aylanmaning davomiyligi ishlab chiqarish tsiklining davomiyligini va tayyor mahsulotni sotishga sarflangan vaqtni qoplaydi va ma'lum bir korxonada aylanma mablag'lar muomalasining barcha bosqichlarini bosib o'tish davrini ifodalaydi. .
Bir aylanmaning (aylanma mablag'lar aylanmasining) kunlardagi davomiyligi (Obok) aylanma mablag'larni (Sharbat) bir kunlik aylanmaga bo'lish yo'li bilan aniqlanadi, sotish hajmining (RP) kunlardagi davr davomiyligiga nisbati sifatida aniqlanadi. D) yoki davr davomiyligining aylanishlar soniga nisbati sifatida ( Kod):
06OK \u003d SOK: ^ \u003d ^ RP "D \u003d 1 ^ \u003d L" K3'
Misol. Bir kunlik aylanmaning davomiyligini hisoblash uchun 3 ta usul qo'llaniladi (6.7-jadval).
1-davr usuli
PK g rp Obok = Sov. 2-usul O ^ok \u003d DKob 3-usul Obok \u003d D.Kg
Basic, Fri l.24 840,
10 0/4: = 146 kun
360 360:2.466 = = 146 kun 360*0.406 = = 146 kun
Rejalashtirilgan 25 920
10 080: * = 140 kun 360 360: 2,571 = * 140 kun 3600,389= 140 kun
Aylanma mablag'larning aylanish davri yoki bitta aylanma muddati qanchalik qisqa bo'lsa, ceteris paribus, kompaniyaga kamroq aylanma mablag' kerak bo'ladi. Qanchalik tez aylanma mablag'lar konturni yasasa, ular shunchalik yaxshi va samaraliroq ishlatiladi. Shunday qilib, kapitalning aylanish muddati umumiy aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojga ta'sir qiladi. Bu vaqtni qisqartirish moliyaviy boshqaruvning eng muhim yo'nalishi bo'lib, aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirishga va ularning daromadliligini oshirishga olib keladi.
Aylanma koeffitsienti to'g'ridan-to'g'ri aylanma koeffitsientini (tovar aylanmalari soni) ma'lum vaqt oralig'ida - yil, chorak uchun tavsiflaydi. Bu ko'rsatkich korxonaning aylanma mablag'lari tomonidan, masalan, yiliga amalga oshirilgan aylanishlar sonini aks ettiradi. U sotilgan (yoki sotiladigan) mahsulot hajmini aylanma mablag'larga bo'lish koeffitsienti sifatida hisoblanadi, bu ma'lum bir davr (odatda bir yil) uchun aylanma mablag'larning o'rtacha miqdori sifatida olinadi:
„ _ RP obT, - ”
""OK
ya'ni qiymatlarni almashtirish orqali:
asosiy davrda: 24,840: 10,074 = 2,466;
rejalashtirish davrida: 25,920: 10,080 = 2,571.
To'g'ridan-to'g'ri aylanma koeffitsienti 1 rubl uchun sotilgan (yoki sotiladigan) mahsulotlarning qiymatini ko'rsatadi. aylanma mablag'lar. Ushbu koeffitsientning oshishi inqiloblar sonining ko'payishini anglatadi va quyidagilarga olib keladi:
- investitsiya qilingan har bir rubl uchun ishlab chiqarish yoki sotish hajmi o'sib bormoqda;
- Xuddi shu hajmdagi ishlab chiqarish uchun kamroq miqdordagi aylanma mablag' talab qilinadi.
Shunday qilib, aylanma koeffitsienti aylanma mablag'larning ishlab chiqarish iste'moli darajasini tavsiflaydi. To'g'ridan-to'g'ri aylanma koeffitsientining o'sishi, ya'ni. aylanma mablag'lar tomonidan amalga oshiriladigan aylanish tezligining oshishi kompaniyaning aylanma mablag'lardan oqilona va samarali foydalanishini anglatadi. Aylanmalar sonining kamayishi korxonaning moliyaviy ahvoli yomonlashganidan dalolat beradi.
Teskari aylanma koeffitsienti yoki aylanma mablag'larni yuklash (belgilash) koeffitsienti (K3) sotilgan (tovar) mahsulotning har bir rubliga sarflangan aylanma mablag'lar miqdorini ko'rsatadi. Bu ko'rsatkich aylanma mablag'lar nisbati deb ham ataladi. U quyidagicha hisoblanadi:
k - ^°6 = ^
3 RP Ko6
Yoki qiymatlarni almashtirish orqali:
asosiy davrda: 10,074: 24,840 = 0,406 yoki 1: 2,466 = 0,406; rejalashtirish davrida: 10,080: 25,920 = 0,389 yoki 1: 2,571 = 0,389. Olingan ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, korxonada aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi oshgan. Bu aylanma mablag‘lar rentabelligining 51,12 foizdan 60,02 foizgacha o‘sishiga olib keldi. Bunday ijobiy siljish aylanma mablag‘lar aylanmasining tezlashishida o‘z aksini topdi.
Bir kunlik aylanmaning davomiyligi 146 kundan 140 kungacha, yuk koeffitsienti yoki ishlab chiqarish jarayoni uchun aylanma mablag'larning mavjudligi 40,6 kop dan kamaydi. 38,9 ming sotilgan mahsulot aylanma mablag'larning aylanmalari soni bazaviy davrda yiliga 2,47 aylanmaga nisbatan rejalashtirilgan davrda 2,57 ni tashkil etdi, bu har bir rubl uchun sotishdan tushgan tushumning o'sishi shaklida daromadning oshishini anglatadi. investitsiya qilingan aylanma mablag'lar.
Dinamikada aylanma va yuk koeffitsientlarini taqqoslash ushbu ko'rsatkichlarning o'zgarishi tendentsiyalarini aniqlash va kompaniyaning aylanma mablag'lari qanchalik samarali va samarali ishlatilishini aniqlash imkonini beradi.
Aylanma ko'rsatkichlarni barcha aylanma mablag'lar va ularning alohida elementlari bo'yicha, masalan, tovar-moddiy zaxiralar, tugallanmagan ishlab chiqarish, tayyor va sotilgan mahsulotlar, hisob-kitoblardagi mablag'lar va debitorlik qarzlari bo'yicha hisoblash mumkin.
Tovar aylanmasi ishlab chiqarish xarajatlarining o'rtacha tovar-moddiy zaxiralarga nisbati sifatida hisoblanadi; tugallanmagan ishlab chiqarish aylanmasi - omborga qabul qilingan tovarlarning tugallanmagan ishlab chiqarishning o'rtacha yillik hajmiga nisbati sifatida; tayyor mahsulot aylanmasi - jo'natilgan yoki sotilgan mahsulotning tayyor mahsulotning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida; hisob-kitoblardagi mablag'larning aylanmasi - sotishdan tushgan tushumning o'rtacha debitorlik qarziga nisbati.
Bu ko'rsatkichlar o'z aylanma mablag'laridan foydalanishni chuqur tahlil qilish imkonini beradi, ular xususiy aylanma ko'rsatkichlari deb ataladi.
Aylanma mablag'larning aylanishi tezlashishi yoki sekinlashishi mumkin. Tovar aylanmasi sekinlashganda aylanmaga qo'shimcha mablag'lar jalb qilinadi. Tezlashtirilgan aylanmaning ta'siri ulardan foydalanishni yaxshilash, ularni tejash bilan bog'liq holda aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni kamaytirishda namoyon bo'ladi, bu esa ishlab chiqarish hajmining o'sishiga va natijada moliyaviy natijalarga ta'sir qiladi. Oborotning tezlashishi aylanma mablag'larning bir qismini (moddiy resurslar, pul mablag'lari) chiqarishga olib keladi, ular ishlab chiqarish ehtiyojlari uchun yoki joriy hisobda to'plash uchun ishlatiladi. Oxir oqibat, korxonaning to'lov qobiliyati va moliyaviy holati yaxshilanadi.
Ularning aylanmasini tezlashtirish natijasida aylanma mablag'larning chiqishi mutlaq va nisbiy bo'lishi mumkin. Mutlaq bo'shatish - aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojning to'g'ridan-to'g'ri kamayishi bo'lib, u rejalashtirilgan ishlab chiqarish hajmi rejalashtirilgan ehtiyojga nisbatan kamroq aylanma mablag'lar bilan yakunlanganda sodir bo'ladi.
Aylanma mablag'larning nisbiy chiqishi, aylanma mablag'lar mavjud bo'lganda, rejalashtirilgan ehtiyojlar doirasida ishlab chiqarish rejasining ortiqcha bajarilishi ta'minlangan hollarda sodir bo'ladi. Shu bilan birga, ishlab chiqarish hajmining o'sish sur'ati aylanma mablag'lar qoldiqlarining o'sish sur'atlaridan ustundir. Aylanma mablag'larni nisbiy tejashni hisoblash uchun ma'lumotlar jadvalda keltirilgan. 6.8.?
Misol. Aylanma mablag'larning nisbiy jamg'armasini hisoblash. 6.8-jadval. Dastlabki ma'lumotlar
Ko'rsatkichlar shartli baza rejalashtirilgan
yozuv davri
1. Sotilgan pro hajmi
realdan tushgan tushum yoki tushum
lizing, ming rubl BP 24 840 25 920
2. O'sish sur'ati pro
kanal K 1.044
oddiy
3. O'rtacha aylanma
mablag'lar, ming rubl ^ok 10 074 10 080
4. Tovar aylanmasi
mablag'lar, kunlar Obock 146 140
5. Aylanma koeffitsienti
K06 2.4657 2.5714
Aylanma mablag'larni (Eok) tejashni hisoblash turli usullar bilan amalga oshirilishi mumkin.
1-usul: Eok \u003d Sok.plSok.asoslari "Oddiy"
Eok \u003d 10,080 - 10,074 * 1,044 \u003d - 432 ming rubl;
1 (O^taxminan asoslar
25 920 (140146)
_ _ VRT
^ob.pl K ’ old.tayanch
25 920 25 920
2,5714 2,4657
= -432 ming rubl;
OK
Ko'rinib turibdiki, aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligining oshishi natijasida korxonada aylanma mablag'larning nisbiy chiqishi kuzatildi. Tovar aylanmasini tezlashtirishdan olingan moliyaviy natija 432 ming rublni tashkil etdi.
Aylanma mablag'larni boshqarish moliyaviy holatning asosiy muammosini hal qilishda muhim ahamiyatga ega: optimalga erishish?
ishlab chiqarish rentabelligining o'sishi (investitsiya qilingan kapitaldan maksimal foyda) va barqaror to'lov qobiliyatini ta'minlash o'rtasidagi bog'liqlik, bu korxona moliyaviy barqarorligining tashqi ko'rinishi bo'lib xizmat qiladi. Korxonaning zaxiralari va xarajatlarini ularni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash va o'z aylanma mablag'lari va aylanma mablag'larni to'ldirishga yo'naltirilgan qarz mablag'lari o'rtasidagi oqilona nisbatni ta'minlash juda muhim vazifadir.

Aylanma mablag'larni boshqarish aylanma mablag'larning optimal hajmi va tuzilishini, ularni qoplash manbalarini va ular orasidagi nisbatni aniqlashga, korxonaning barqaror va samarali ishlashini ta'minlashga asoslanadi. Bu korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatini optimallashtiradigan miqdorda aylanma mablag'lar qiymatini saqlashni taqozo etadi. Ushbu vazifani aylanma mablag'lar tarkibini muntazam tahlil qilish orqali hal qilish mumkin. Dastlabki ma'lumotlar moliyaviy hisobotning №1 shaklidir.

Tadbirkorlikni rivojlantirish bilan birga aylanma mablag'lardan foydalanishni yaxshilash tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda, chunki bir vaqtning o'zida chiqarilgan moddiy va moliyaviy resurslar keyingi investitsiyalar uchun qo'shimcha ichki manba hisoblanadi.Aylanma mablag'lardan oqilona va samarali foydalanish moliyaviy barqarorlikni oshirishga yordam beradi. korxona va uning to'lov qobiliyati. Bunday sharoitda korxona hisob-kitob va to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajaradi, bu esa tijorat faoliyatini muvaffaqiyatli amalga oshirish imkonini beradi.

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi iqtisodiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi, ulardan biri ishlab chiqarish va aylanish sohasidagi ularning qiymatining nisbati. Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish sohasiga, ikkinchisi doirasida esa - ishlab chiqarish tsikliga qancha ko'p xizmat qilsa (albatta, ortiqcha tovar-moddiy zaxiralar bo'lmagan taqdirda) ulardan shunchalik oqilona foydalaniladi.

Aylanma mablag'lardan foydalanish darajasini sotishdan olingan foydaning aylanma mablag'lar balansiga nisbati sifatida belgilanadigan aylanma mablag'larning rentabelligi bilan baholash mumkin.

Aylanma mablag'larning aylanmasi bir qator o'zaro bog'liq ko'rsatkichlarni tavsiflaydi:

aylanma koeffitsienti (ma'lum bir davr uchun aylanmalar soni) (BER):

bu yerda Q - sotishdan tushgan tushum summasi;

O'rtacha aylanma mablag'lar qoldig'i.

Aylanma mablag'larning bir kunlik aylanmasining davomiyligi (D):

Bu erda DC - ko'rib chiqilayotgan davrdagi kunlar soni (30; 90; 360).

Muomaladagi mablag'lardan foydalanish darajasi (ishlab chiqarish birligiga korxonada yo'naltirilgan aylanma mablag'lar miqdori) (KZ):

Ushbu ko'rsatkichlarga qo'shimcha ravishda aylanma mablag'lar rentabelligi (KOTD) yoki aktivlar rentabelligi ko'rsatkichidan ham foydalanish mumkin:

KOTD = , (7)

bu erda P - mahsulotni sotishdan olingan foyda.

Keling, ularni batafsil ko'rib chiqaylik.

Aylanma mablag'lardan foydalanish intensivligining eng muhim ko'rsatkichi ularning aylanish tezligidir.

Aylanma mablag'larning aylanmasi - bu birinchi bosqichdan boshlab uchinchi bosqichgacha bo'lgan pul mablag'larining bir to'liq aylanishining davomiyligi. Aylanma mablag'lar bu bosqichlardan qanchalik tez o'tsa, korxona bir xil miqdordagi aylanma mablag'lar bilan shunchalik ko'p mahsulot ishlab chiqarishi mumkin. Turli xo'jalik yurituvchi sub'ektlarda aylanma mablag'larning aylanmasi har xil bo'ladi, chunki u ishlab chiqarishning o'ziga xos xususiyatlariga va mahsulot sotish shartlariga, aylanma mablag'lar tarkibidagi xususiyatlarga, korxonaning to'lov qobiliyatiga va boshqa omillarga bog'liq.

Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti bir-biriga bog'liq bo'lgan uchta ko'rsatkichdan foydalangan holda hisoblanadi: kunlardagi bir aylanmaning davomiyligi, bir yillik aylanmalar soni (yarim yil, chorak), sotilgan mahsulot birligiga to'g'ri keladigan aylanma mablag'lar miqdori.

Aylanma mablag'larning aylanmasini hisoblash reja bo'yicha ham, haqiqatda ham amalga oshirilishi mumkin. Rejalashtirilgan aylanma faqat normallashtirilgan aylanma mablag'lar uchun, haqiqiy - barcha aylanma mablag'lar, shu jumladan standartlashtirilmaganlar uchun hisoblanishi mumkin. Rejalashtirilgan va haqiqiy aylanmani solishtirish normalangan aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishi yoki sekinlashishini aks ettiradi. Oborotning tezlashishi bilan aylanma mablag'lar muomaladan chiqariladi, sekinlashishi bilan pul mablag'larini muomalaga qo'shimcha jalb qilish zarurati tug'iladi.

Aylanma koeffitsienti yil davomida (yarim yil, chorak) aylanma mablag'lar tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar sonini ko'rsatadi.

Aylanma mablag'lardan foydalanish koeffitsienti aylanma koeffitsientiga teskari ko'rsatkichdir. U sotilgan mahsulot birligiga (1 rubl, 1 ming rubl, 1 million rubl) aylanma mablag'lar miqdorini tavsiflaydi.

Aylanma umumiy va xususiy sifatida belgilanishi mumkin.

Umumiy aylanma aylanma mablag'larning alohida elementlari yoki guruhlari aylanmasining xususiyatlarini aks ettirmasdan, aylanma mablag'larning aylanmaning barcha bosqichlari uchun umuman foydalanish intensivligini tavsiflaydi. Jami aylanma ko'rsatkichida alohida bosqichlarda mablag'lar aylanmasini yaxshilash yoki sekinlashtirish jarayoni xuddi shunday tekislanadi. Bir bosqichda mablag'lar aylanmasining tezlashishini boshqa bosqichda aylanmaning sekinlashishi va aksincha, minimallashtirish mumkin.

Yuqorida muhokama qilingan aylanmaning o'zaro bog'liq ko'rsatkichlari aylanma mablag'larning umumiy aylanmasini aks ettiradi. Umumiy aylanma o'zgarishining aniq sabablarini aniqlash uchun aylanma mablag'larning xususiy aylanma ko'rsatkichi hisoblanadi.

Xususiy aylanma aylanishning har bir alohida bosqichida, har bir guruhda, shuningdek aylanma mablag'larning alohida elementlari uchun aylanma mablag'lardan foydalanish darajasini aks ettiradi.

Aylanma mablag'lardan foydalanishning bunday batafsil tahlili bozor munosabatlari va tadbirkorlik erkinligining rivojlanishi bilan ayniqsa muhimdir.

Tarkibiy o'zgarishlarning ta'sirini aniqlash uchun aylanma mablag'larning alohida elementlari balanslari aylanma mablag'larning umumiy aylanmasini hisoblashda hisobga olingan tovar mahsuloti hajmi bilan taqqoslanadi. Bunda aylanma mablag'larning alohida elementlarining xususiy aylanma ko'rsatkichlari yig'indisi korxonaning barcha aylanma mablag'lari aylanmasi ko'rsatkichiga, ya'ni umumiy aylanmaga teng bo'ladi.

Ayrim turdagi (xom ashyo, materiallar, yoqilg'i va boshqalar) o'z aylanma mablag'lari me'yorlarini hisoblashda, shuningdek umumiy aylanmadagi o'zgarishlarni yoki boshqa maqsadlarda o'zgarishlarni ko'rsatish uchun hisoblangan aylanma mablag'larning aylanmasi xuddi shu formulalar bilan belgilanadi: ushbu turdagi tovar-moddiy boyliklarning qoldiqlari va ularning tegishli davr uchun iste'moli bo'yicha aylanmalari asosida. Demak, ma'lum turdagi tovar aylanmasi uchun tovar mahsuloti hajmi emas, balki tegishli davr uchun ishlab chiqarish jarayonida ushbu turdagi aylanma mablag'larning iste'moli olinadi.

Tovar aylanmasining tezlashishi natijasida ma'lum miqdorda aylanma mablag'lar chiqariladi. Chiqarish mutlaq yoki nisbiy bo'lishi mumkin.

Aylanma mablag'larning mutlaq chiqarilishi aylanma mablag'larning haqiqiy qoldig'i me'yordan yoki oldingi (bazaviy) davr uchun aylanma mablag'lar qoldig'idan kam bo'lganda, ushbu davr uchun sotish hajmini saqlab yoki oshirganda sodir bo'ladi. Ilgari markazlashgan boshqaruv tizimida muomaladan bo‘shatilgan mablag‘lar yuqori tashkilotga o‘tkazilar edi. Xususiylashtirish va korporativlashtirish amalga oshirilganda mutlaqo bo‘shatilgan aylanma mablag‘lar korxonaning o‘zi tomonidan ishlab chiqarishni yanada kengaytirish, yangi turdagi mahsulotlarni o‘zlashtirish, ta’minot va marketing tizimini takomillashtirish, tadbirkorlik faoliyatini yaxshilash bo‘yicha boshqa chora-tadbirlarni amalga oshirishga yo‘naltirilishi mumkin.

Aylanma mablag'larning nisbiy chiqishi korxonada ishlab chiqarish hajmining ortishi bilan bir vaqtda aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishi sodir bo'lgan hollarda sodir bo'ladi.

Bir vaqtning o'zida chiqarilgan mablag'larni muomaladan olib qo'yish mumkin emas, chunki ular ishlab chiqarishning o'sishini ta'minlaydigan inventar ob'ektlar zahiralarida. Aylanma mablag'larning nisbiy va mutlaq chiqishi yagona iqtisodiy asos va ahamiyatga ega, chunki u xo'jalik yurituvchi sub'ekt uchun qo'shimcha jamg'armani bildiradi.