Aylanma mablag'lar nisbati(SOS) joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun tashkilotning o'z mablag'larining etarliligini ko'rsatadi.

Hisoblash (formula)

Rossiya Federatsiyasi FSFRning 2001 yil 23 yanvardagi 16-sonli "Tashkilotlarning moliyaviy holatini tahlil qilish bo'yicha yo'riqnomani tasdiqlash to'g'risida"gi buyrug'iga binoan koeffitsient quyidagicha hisoblanadi (buyurtmada u o'z kapitali deb ataladi). nisbati):

Xavfsizlik nisbati SOS \u003d (O'z kapitali - aylanma aktivlar) / Aylanma aktivlar

Ushbu koeffitsientning ma'nosi quyidagicha. Birinchidan, hisoblagichda formulalar kapitaldan uzoq muddatli aktivlarni olib tashlaydi. Eng kam likvidli (aylanma) aktivlar eng barqaror manbalar - o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirilishi kerak, deb ishoniladi. Bundan tashqari, joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun kapitalning bir qismi hali ham bo'lishi kerak.

Oddiy qiymat

Bu koeffitsient G'arb moliyaviy tahlil amaliyotida keng tarqalgan emas. Rossiya amaliyotida koeffitsient to'lovga layoqatsizlik (bankrotlik) bo'yicha Federal idoraning 12.08.1994 yildagi N 31-r-sonli me'yoriy qarori va Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 20.05.1994 yildagi 498-sonli "Ba'zi to'lovlar to'g'risida" gi hozirda faol bo'lmagan qarori bilan kiritilgan. korxonalarning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) to'g'risidagi qonun hujjatlarini amalga oshirish chora-tadbirlari. Ushbu hujjatlarga muvofiq, ushbu koeffitsient tashkilotning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) belgisi sifatida ishlatiladi. Ushbu hujjatlarga ko'ra, kapital nisbatining normal qiymati kamida 0,1 bo'lishi kerak. Shuni ta'kidlash kerakki, bu Rossiya moliyaviy tahlil amaliyotiga xos bo'lgan juda qattiq mezondir; ko'pchilik korxonalar uchun koeffitsientning ko'rsatilgan qiymatiga erishish qiyin.

Korxona faoliyatini ma'lum ko'rsatkichlar asosida tahlil qilish mumkin. Ular tadbirkorlik sub'ektining faoliyati qanchalik samarali ekanligini, faoliyatni kreditlashga murojaat qilish maqsadga muvofiqmi yoki uning kelajakdagi istiqbollarini aniqlash uchun hisoblanadi.

Tahlilning eng muhim yo'nalishlaridan biri moliyaviy barqarorlik bo'lib, u korxonaning o'z faoliyatini mustaqil moliyalash qobiliyatini tavsiflaydi. Barqarorlik darajasi bir qator ko'rsatkichlar bilan belgilanadi, ularning hisob-kitobi asosida xo'jalik yurituvchi sub'ektning ishonchliligi to'g'risida xulosalar chiqariladi.

Xavfsizlik koeffitsienti moliyaviy barqarorlikni tavsiflovchi ko'rsatkichlar guruhidir. U korxonaning o'z aylanma mablag'lari va aylanma mablag'lari nisbati sifatida aniqlanadi:

Kos \u003d SOC / OS,

bu erda SOC - o'z aylanma mablag'lari qiymati,

O'z aylanma mablag'lari aylanma mablag'lar qiymati o'rtasidagi farq ko'rsatkichidir:

SOK \u003d SK-NoA,

bu erda SC - kapitalning qiymati,

NoA - uzoq muddatli aktivlar.

Ba'zan, o'z aylanma mablag'larini aniqroq aniqlash uchun aylanma mablag'lar qiymati o'z mablag'lari, kechiktirilgan daromadlar miqdoridan chegiriladi va lekin, qoida tariqasida, bu yirik korxonalar uchun qo'llaniladi, chunki kichik va o'rta korxonalarda. o'lchamli korxonalar, oxirgi ikki ko'rsatkich balansni tuzishda asosan yo'q.

O'z mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti uning faoliyatini moliyalashtirish qobiliyatini ko'rsatadi, agar ko'rsatkich qiymati 0,1 dan ortiq bo'lsa, maqbul natija hisoblanadi. Ba'zan bu ko'rsatkich aylanma mablag'larning nisbati sifatida ham aniqlanadi. Uni hisoblash algoritmi tasvirlangan indikator usuli bilan bir xil.

Shu bilan bir qatorda o'z aylanma mablag'lari zahiralarining nisbati ham mavjud. U o'z aylanma mablag'larini zaxiralar miqdoriga bo'lish yo'li bilan topiladi (qiymat moliyaviy hisobotning 1-shakl - balansdan olingan):

Koz \u003d SOK / Zap, bu erda Zap - aktsiyalarning qiymati.

Bu ko'rsatkich, shuningdek, o'z mablag'lari nisbati korxonaning barqarorlik darajasini aks ettiradi va korxonaning o'zi tomonidan qancha moddiy zaxiralar qoplanishini ko'rsatadi. Uning tavsiya etilgan qiymati 0,5 dan oshishi kerak, garchi koeffitsientning qiymati qanchalik katta bo'lsa, korxona uchun shuncha yaxshi bo'ladi. Amalda, bu kamdan-kam hollarda bo'ladi.

Ushbu koeffitsientlarning qiymatlari salbiy bo'lishi mumkin bo'lgan holatlar mavjud. Bu aylanma aktivlar o'z mablag'laridan oshib ketganda sodir bo'ladi. Keyin o'z aylanma mablag'lari ko'rsatkichi salbiy qiymatga ega bo'lib, bu o'z navbatida barcha hisob-kitob natijalarida aks etadi. Korxonadagi bu holat nafaqat aylanma mablag'lar, balki asosiy vositalar ham qarz mablag'lari hisobidan qoplanishini ko'rsatadi.

Xususiy kapital koeffitsienti birinchi navbatda ishlab chiqarish korxonalari uchun hisoblanadi, chunki ularda katta hajmdagi zaxiralar mavjud va moliyalashtirishning asosiy manbai aylanma mablag'lardir. Bunday ko'rsatkichlar asosan hamkorlar va investorlarni qiziqtiradi, chunki ular korxonaning ishonchliligini baholash imkonini beradi.

Tovar-moddiy zaxiralarni o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti darajasi, eng avvalo, tovar-moddiy zaxiralar holatiga qarab baholanadi. Agar ularning qiymati oqilona ehtiyojdan ancha yuqori bo'lsa, o'z aylanma mablag'lari tovar-moddiy zaxiralarning faqat bir qismini qoplashi mumkin, ya'ni ko'rsatkich bittadan kam bo'ladi. Aksincha, agar korxonada faoliyatni muammosiz amalga oshirish uchun etarli moddiy zaxiralar bo'lmasa, ko'rsatkich birdan yuqori bo'lishi mumkin, ammo bu korxonaning yaxshi moliyaviy holatining belgisi bo'lmaydi. Bizning holatda, davr boshidagi moddiy zaxiralarning o'z aylanma mablag'lari bilan nisbati salbiy qiymatni oladi, bu tovar-moddiy zaxiralarni qoplashga qodir SOS yo'qligini ko'rsatadi va aylanma mablag'larning qoniqarsiz holatini ko'rsatadi, ammo davr oxiriga kelib. ijobiy holga keladi, shuning uchun kelajakda aylanma mablag'lar fondlarining holati yaxshi, deyishimiz mumkin.

O'z kapitalining manevrlik koeffitsienti uning qaysi qismi joriy faoliyatni moliyalashtirishga sarflanishini, ya'ni aylanma mablag'larga qo'yilganligini va qaysi qismi kapitallashtirilganligini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning qiymati korxonaning tarmoqqa tegishliligiga qarab sezilarli darajada farq qilishi mumkin. Kapitalni ko'p talab qiladigan tarmoqlarda uning me'yoriy darajasi moddiy ko'p bo'lgan tarmoqlarga qaraganda past bo'lishi kerak, chunki kapitalni ko'p talab qiladigan tarmoqlarda o'z mablag'larining katta qismi asosiy ishlab chiqarish fondlarini qoplash manbai hisoblanadi. Moliyaviy nuqtai nazardan, chaqqonlik darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning moliyaviy holati shunchalik yaxshi bo'ladi. Bizning holatda, bu koeffitsient yil oxirida ijobiy qiymatni oladi, bu ham aylanma mablag'larning qoniqarli holatini ko'rsatadi.

Sof mobil mablag'lar, agar korxonaning barcha qisqa muddatli qarzlari bir vaqtning o'zida to'langan bo'lsa, uning aylanmasida nima qolishini ko'rsatadi. Tegishli koeffitsient aylanma mablag'lar strukturasining barqarorligini, ya'ni korxonaning joriy faoliyati jarayonida tez-tez o'zgarib turadigan balans aktivining bir qismining barqarorligini tavsiflaydi.

Davr oxirida sof mobil mablag'larning nisbati ijobiy qiymatni oladi, bu aylanma mablag'larning beqaror tuzilishini ko'rsatadi.

Ko'rsatkichlarning navbatdagi guruhi asosiy fondlar holati bo'yicha korxonaning moliyaviy barqarorligini tavsiflaydi. Asosiy vositalar va aylanma mablag'larga yo'naltirilgan o'z kapitalining ulushini aks ettiruvchi doimiy aktivlar indeksini baholashda shuni yodda tutish kerakki, u qanchalik yuqori bo'lsa, uzoq muddatli kreditlar va qarzlarni jalb qilish shunchalik zarur bo'ladi; yoki asosiy vositalarni qisqartirish imkoniyati masalasini hal qilish, lekin birinchi navbatda boshqa aylanma mablag'larni (tugallanmagan qurilish, uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar va boshqalar) kamaytirishga murojaat qilish. Barcha hollarda korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash uchun o'z mablag'lari manbalari asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'lar qiymatiga nisbatan ko'proq darajada ko'payishi maqsadga muvofiqdir. Doimiy aktivlar indeksining mustaqil qiymati ancha cheklangan. U faqat ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati natijalarini tavsiflovchi ko'rsatkichlar bilan birgalikda ko'rib chiqilishi kerak.

Bizning holatimizda, rentabellikning pasayishi bilan asosiy vositalar indeksining o'sishi kuzatilmoqda (3-jadvalga qarang), bu tahlil qilinadigan korxonani moliyaviy nuqtai nazardan salbiy tavsiflaydi.

Ishlab chiqarishni yangilash va kengaytirish uchun turli mablag' manbalaridan foydalanish intensivligi uzoq muddatli qarz olish koeffitsienti, shuningdek, amortizatsiya jamg'arish koeffitsienti bilan baholanadi. Uzoq muddatli qarz olish koeffitsientining olingan qiymatlarini tahlil qilib, shuni ta'kidlash kerakki, tahlil qilingan davrda kompaniya ushbu turdagi mablag'lardan deyarli foydalanmaydi. Amortizatsiya jamg'arish koeffitsienti va amortizatsiya jamg'arish intensivligiga kelsak, tahlil qilinayotgan korxonaning asosiy vositalarining eskirishi to'g'risida tegishli ma'lumotlar yo'qligi sababli ularning qiymatlari hisoblanmadi.

Korxonaning ishlab chiqarish salohiyatining darajasi, ishlab chiqarish jarayonining ishlab chiqarish vositalari bilan mavjudligi mulkning haqiqiy qiymati koeffitsientini belgilaydi. Iqtisodiy amaliyot ma'lumotlariga ko'ra, mulkning haqiqiy qiymati aktivlarning umumiy qiymatidan taxminan 0,5 ga teng bo'lsa, bu normal hisoblanadi. Bizning holatimizda bu koeffitsient hisobot davri oxirida 0,49 ga teng qiymatni oladi, bu korxona ishlab chiqarish salohiyatining normal darajasini va ishlab chiqarish jarayonining ishlab chiqarish vositalari bilan ta'minlanganligini ko'rsatadi.

Kompaniya majburiyatlarining moliyaviy barqarorligining umumiy tavsifi avtonomiya koeffitsienti va qarz va o'z mablag'lari nisbati yordamida berilishi mumkin. Ikkala ko'rsatkichning ma'nosi juda yaqin. Amalda, ulardan biri moliyaviy barqarorlikni baholash uchun ishlatilishi mumkin. Ammo aniqrog'i, korxonaning qarz mablag'lariga bog'liqlik darajasi qarz va o'z mablag'lari nisbatida ifodalanadi. Bu nisbat qanchalik katta bo'lsa, korxonaning qarz mablag'lariga bog'liqligi shunchalik katta bo'ladi, ya'ni bu holda u moliyaviy barqarorlikni asta-sekin yo'qotadi. Odatda, agar uning qiymati birdan oshsa, korxonaning moliyaviy barqarorligi va avtonomligi juda muhim nuqtaga etadi deb hisoblanadi. Biroq, bu har doim ham unchalik aniq emas. Qarz mablag'lariga bog'liqlikning ruxsat etilgan darajasi har bir korxonaning ish sharoitlari va birinchi navbatda, aylanma mablag'larning aylanish tezligi bilan belgilanadi. Shu sababli, ushbu koeffitsientni hisoblashdan tashqari, tahlil qilingan davr uchun moddiy aylanma mablag'lar va debitorlik qarzlarining aylanish tezligini hisoblash natijalarini jalb qilish kerak. Agar debitorlik qarzlari moddiy aylanma mablag'larga qaraganda tezroq aylansa, bu kompaniyaning hisobvaraqlariga pul tushumlarining ancha yuqori intensivligini, ya'ni natijada o'z mablag'larining ko'payishini anglatadi. Shu sababli, moddiy aylanma mablag'larning yuqori aylanmasi va debitorlik qarzlarining yanada yuqori aylanmasi bilan qarz va o'z mablag'larining nisbati moliyaviy barqarorlikni yo'qotmasdan sezilarli darajada birdan oshishi mumkin.

Qarz va o'z mablag'lari nisbatining olingan qiymatlarini tahlil qilganda shuni ta'kidlash kerakki, 2008 yilda bu ko'rsatkich birdan oshdi. Biroq, agar biz tovar-moddiy boyliklar va debitorlik qarzlarining aylanish tezligini hisoblash natijalarini tahlil qiladigan bo'lsak (9 va 10-jadvallarga qarang), biz debitorlik qarzlari tovar-moddiy zaxiralarga qaraganda tezroq aylanayotganini ko'rishimiz mumkin, bu korxona hisobvarag'iga pul mablag'lari oqimining etarlicha yuqori intensivligini anglatadi. Shu sababli, qarz va o'z mablag'lari nisbati birdan sezilarli darajada oshganiga qaramay, tahlil qilinayotgan korxonaning moliyaviy barqarorligini qoniqarli deb hisoblash mumkin.

Asosiy fondlar holati tahlili shuni ko‘rsatdiki, tahlil qilinayotgan korxona yaxshi ishlab chiqarish salohiyatiga ega va zarur ishlab chiqarish vositalari bilan ta’minlangan. Tahlil qilinayotgan korxonaning moliyaviy barqarorligini, qarz mablag'lari o'z mablag'laridan sezilarli darajada oshib ketishiga qaramay, qoniqarli deb hisoblash mumkin.

Aylanma mablag'lar nisbati umumiy tashkiliy manbalar hisobidan moliyalashtiriladigan tovar-moddiy zaxiralar va ishlab chiqarish xarajatlarining ulushini ko'rsatishi mumkin. Ushbu ko'rsatkich aksariyat hollarda kompaniyaning moliyaviy barqarorligini aniqlash uchun ishlatiladi.

Ko'rib chiqilayotgan koeffitsient - bu xarajatlar va tovar-moddiy zaxiralarni qoplaydigan o'z mablag'lari darajasining aynan shu xarajatlar qiymatiga nisbati. Hisoblashdan manfaatdor bo'lgan har bir kishi ushbu operatsiyani formula bo'yicha yoki maxsus kompyuter dasturidan foydalangan holda amalga oshirishi mumkin.

Koeffitsientning asosiy xususiyatlarini tushunish uchun kafolatlarning mohiyati, moliyaviy qiymatlar, belgilangan formulalar, optimal parametrlar, asosiy tushunchalar, shuningdek tahlilning protsessual jihatlari bilan tanishish kerak. ko'rsatkichlar.

Kafolatlarning mohiyati

O'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti korxona barqarorligining moliyaviy xususiyatlarini aniqlash uchun maxsus ko'rsatkichdir. Aylanma mablag'lar holatining o'ziga xos ko'rsatkichi ham bo'lishi mumkin. Tegishli ko'rsatkichni hisoblash uchun maxsus formuladan foydalaniladi.

Ta'kidlash joizki, keyingi hisobot davri oxirida ko'rib chiqilayotgan nisbat 10% dan kam bo'lsa, tashkiliy nisbat qoniqarsiz deb topilishi mumkin va kompaniyaning o'zi to'lovga qodir emas. Bunday standart bankrotlik bo'yicha Federal boshqarmasining 56-r-son buyrug'i bilan to'liq tartibga solinadi.

Hisob-kitobdan so'ng qoniqarsiz ko'rsatkichni olgan tashkilotlar vaziyatni tuzatish uchun maxsus usullardan foydalanishlari mumkin. Masalan, siz o'z mablag'larini qo'shimcha baholashni amalga oshirishingiz mumkin. Shuni esda tutish kerakki, tegishli operatsiya natijalari faqat qaror qabul qilingandan keyin keyingi hisobot davrida ko'rsatilishi mumkin.

iqtisodiy ma'no

Ko'rib chiqilayotgan koeffitsientni o'z kapitalini tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlarga bo'lish yo'li bilan olish mumkin.

Klassik formula quyidagicha:

Koss = tashkilotga tegishli aylanma kapital / mavjud zaxiralar

Shuni ta'kidlash kerakki, hisoblagichdagi ko'rsatkichni aylanma mablag'lar deb atash mumkin. Bunday qiymat uzoq muddatli bo'lmagan majburiyatlarga nisbatan aylanma aktivlarning qiymatini to'liq aks ettirishi mumkin. Aylanma mablag'lar aktivlarni sotishdan keyin kompaniyaning muayyan majburiyatlarini to'lash qobiliyatini ko'rsatishi mumkin.

Boshqacha qilib aytganda, aylanma mablag'lar to'lov qobiliyatining o'ziga xos ko'rsatkichidir. Ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichni hisoblash balansning buxgalteriya hujjatlarida mavjud bo'lgan ma'lumotlarga muvofiq amalga oshirilishi mumkin.

Moliyaviy xususiyatlar

Qiymat sxemasi

Ko'rib chiqilayotgan koeffitsient tashkilotning joriy aktivlarining ma'lum bir qismini tavsiflaydi, uni moliyalashtirish o'z mablag'lari hisobidan amalga oshiriladi. Standart qiymat - 0,1.

Ko'rsatkich oshishi yoki kamayishi mumkin. Birinchi holda, tashkilotning o'z kapitali kreditorlar oldidagi qarz majburiyatlarini kamaytirishni hisobga olgan holda o'sadi. Shuningdek, kompaniyaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichi va to'lovga layoqatli kontragentlar soni sezilarli darajada o'smoqda.

Koeffitsient pasaygan taqdirda, kreditorlik qarzlarining paydo bo'lishi bilan bevosita bog'liq bo'lgan risklarning oshishi bilan o'z kapitalining pasayishi kuzatiladi. Bundan tashqari, bu moliyaviy barqarorlikni yo'qotish xavfini sezilarli darajada oshirishi mumkin.

Agar har bir hisob-kitobdan keyin koeffitsient yuqori bo'lsa, unda bu fakt korxonaning barqaror mavqeini mustahkamlashdan dalolat beradi. Bunday holda, faoliyatning tarkibiy qismlarini o'zgartirish talab qilinmaydi. Kompaniya uchun barqaror moliyalashtirish oqimini ta'minlash uchun kapitalda ma'lum miqdordagi o'z kapitalini saqlash muhimdir.

Formulani tushuntirish

Tashkilotning aylanma mablag'laridan foydalangan holda xavfsizlik koeffitsienti formulasi quyidagicha:

K2 \u003d (qopqoq + zd - adh) / akh

Shuni ta'kidlash kerakki, koeffitsient uchun me'yoriy ko'rsatkichlar tashkilot o'z kasbiy faoliyatini amalga oshiradigan sohaga to'g'ridan-to'g'ri mutanosib ravishda o'zgarishi mumkin. Qabul qilinadigan koeffitsient 0,1 ni tashkil qiladi, ammo har qanday sanoat uchun koeffitsientning me'yoriy qiymati 0,3 yoki 30 foiz chegarasida aniqlanadi.

Xorijiy korxonalarga kelsak, ular bu koeffitsientni qo'llamaydilar. Buning sababi shundaki, ishlab chiqarish sohasi va mulkka egalik qilish huquqi bir-biridan aniq ajratilgan va kompaniya uchun kreditorlar oldida ma'lum moliyaviy majburiyatlarning mavjudligi uning samaradorligiga hech qanday ta'sir ko'rsata olmaydi.

Optimal parametrlar

Amaldagi federal qonunchilik koeffitsientning optimal qiymati 0,1 dan ortiq ko'rsatkich ekanligini belgilaydi. Mutaxassislarning ta'kidlashicha, boshqa qiymatlar tashkilotning qoniqarsiz holatini va uni bankrot deb e'lon qilish imkoniyatini ko'rsatishi mumkin.

0 dan past ko'rsatkich kompaniya o'z faoliyatini tashkil etish uchun faqat kreditorlar tomonidan taqdim etilgan mablag'lardan foydalanishini ko'rsatishi mumkin, bu esa o'z navbatida beqaror moliyaviy ahvolni tasdiqlaydi.

Ma'no va misollar

Korxonaning barqaror ishlashi uchun koeffitsientning me'yoriy ko'rsatkichi 0,1 dan kam bo'lmasligi kerak.

Salbiy qiymat quyidagi omillarni ko'rsatadi:

• kompaniya o'z kapitaliga ega emas;
• butun ishchi byudjet faqat qarz mablag'lari hisobidan shakllantiriladi, bu kreditorlar oldida katta qarz majburiyatlari mavjudligini ko'rsatadi;
• korxonaning majburiyatlari bo'yicha qarzlarning qo'shimcha toifalari paydo bo'lishi mumkin;
• kompaniyaning moliyaviy barqarorligini yo'qotish ehtimoli ortadi

Shuni ta'kidlash kerakki, kompaniyalarning aksariyati mavjud bo'lgan butun tsikl davomida maqbul ko'rsatkichga erisha olmaydi.

Koeffitsientni hisoblash xususiyatlarini tushunish uchun quyidagi misolni ko'rib chiqing.

Hisoblashning bir qismi sifatida siz ma'lum bir hisobot davrining boshida va oxirida SOS xavfsizlik ko'rsatkichining joriy qiymatini bilib olishingiz kerak.

Yechim uchun quyidagi dastlabki ma'lumotlar taklif etiladi:

• kapital va zaxira fondining umumiy miqdori - davr boshida 250 million rubl va davr oxirida 270 million rubl;
• aylanma aktivlar darajasi - 140 va 160 mln;
• joriy aktivlar miqdori - 240 va 265 mln.

Davr boshidagi joriy qiymat standart ko'rsatkichga to'liq mos keladi. Bu belgilangan formuladan foydalangan holda hisoblash bilan tasdiqlanadi. Hisobot davrining yakuniy segmentiga kelsak, koeffitsient 0,4 oralig'ida bo'ladi, bu ham standartlarga javob beradi.

Olingan natijalar shuni ko'rsatadiki, korxonaning moliyaviy holati barqaror darajada va yaqin kelajakda vaziyatni o'zgartirish ehtimoli yo'q.

O'z aylanma mablag'lar nisbati haqidagi asosiy tushunchalar

Tashkilotning ishlab chiqarish va sotish faoliyati doirasida likvidlik ko'rsatkichlari va o'z ishchi resurslari bilan ta'minlanish koeffitsienti hisoblanishi kerak. Bu korxonaning joriy holatini tahlil qilish va keyingi hisobot davrlari uchun prognoz qilish uchun amalga oshiriladi.

Vaziyatni yanada vizual ko'rsatish uchun natijani foiz sifatida ko'rsatish mumkin. Buning uchun natijada olingan koeffitsient 100 ga ko'paytiriladi. Agar natija salbiy bo'lsa, bu to'g'ridan-to'g'ri kompaniya balansi tuzilmasi samarali emasligini ko'rsatadi.

Qanday bo'lmasin, o'z moliya manbalari shunday miqdorda ustun bo'lishi kerakki, ular aylanma aktivlarni to'liq qoplash uchun ishlatilishi mumkin. Bu barqaror operatsiyalarni ta'minlash uchun ham amalga oshiriladi. Shuning uchun salbiy qiymatni imkon qadar tezroq yo'q qilish kerak.

Rossiya tashkilotlari uchun standartlarga kelsak, ular amaldagi federal qonun hujjatlari qoidalari bilan to'liq tartibga solinadi. Shuning uchun kompaniya faoliyatining samaradorligini kuzatish uchun ushbu ko'rsatkichni albatta aniqlash kerak. Oddiy holatda uning qiymati har doim 0,1 dan katta.

Tahlilga kiritilgan faoliyat jarayonida ko'rsatkich salbiy qiymatga ega ekanligi aniqlansa, bu faqat salbiy tendentsiyalarni, shu jumladan kapitalda o'z mablag'larining qisman yoki to'liq yo'qligini ko'rsatishi mumkin.

Hisob-kitoblar va standartlarning tafsilotlari

Kasbiy tashkiliy faoliyat jarayonida kompaniyaning tashqi moliyalashtirish manbalariga bog'liqligini zamonaviy baholash juda muhim rol o'ynaydi.

Ushbu doirada qarzni qoplash koeffitsienti baholash vositasi sifatida foydalaniladi, uni hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

Kpdss = SK / ZK

Tegishli koeffitsient barcha tashkiliy ko'rsatkichlarni qo'llashdan keyin ishlarning haqiqiy holatini aks ettirishi mumkin. Bu, shuningdek, korxonaning tovar-moddiy zaxiralarni shakllantirish uchun yetarli o'z mablag'lari mavjudligini aniqlashga yordam beradi.

Amaliyot shuni ko'rsatadiki, biznes rahbarlari ko'pincha o'z kapitalini va qarz kapitalini alohida topish zarur bo'lganda ma'lum qiyinchiliklarga duch kelishadi.

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyati to'g'risida yakuniy xulosani shakllantirish uchun joriy likvidlik koeffitsienti bilan bir qatorda o'z kapitali nisbatini ham hisobga olish kerak.

Ko'rsatkichlarni tahlil qilish

Protsessual ishlar bo'yicha Federal idoraning maxsus reglamentining qoidalariga muvofiq, har bir holatda koeffitsientning normal qiymati 0,1 yoki 10% dan ortiq bo'lishi kerak. Agar bunday ko'rsatkichga erishilmasa, unda ma'lum bir moliyaviy davrda tashkiliy tuzilmani to'lovga qodir emas deb tan olish haqida ishonch bilan gapirish mumkin.

Tashkilot tashqaridan kredit mablag'larini jalb qilish imkoniyatidan faol foydalangan hollarda barqarorlik minimal bo'ladi. Bu, o'z navbatida, kreditorlar oldidagi ta'sirchan miqdordagi qarz majburiyatlarining shakllanishiga olib keladi.

Tashkilotning iqtisodiy barqarorligi ko'rsatkichlarini tahlil qilish uchun dinamikada ko'rib chiqilgan koeffitsientni o'rganish zarurligiga e'tibor qaratish lozim. Boshqacha qilib aytganda, har bir tashkilotga moliyaviy davrning boshida va oxirida hisob-kitoblarni amalga oshirish tavsiya etiladi.

Hisobot davri oxirida qiymat oshgan, ammo 10% dan past bo'lgan hollarda, bu korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash omillarini ham ko'rsatishi mumkin. Shuni ta'kidlash kerakki, koeffitsient hakamlik amaliyotida amalda qo'llanilmaydi, lekin hakamlik menejerlari tomonidan balansning tarkibiy xususiyatlarini baholash uchun qo'llaniladi.

Zaxiralar va xarajatlarning o'z mablag'lari bilan nisbati o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladigan zaxiralar va xarajatlar ulushini ko'rsatadi. Bu kompaniyaning moliyaviy barqarorligini aniqlash ko'rsatkichlaridan biri, aylanma mablag'lar holatining ko'rsatkichidir. Qimmatli qog'ozlar va xarajatlarni qoplaydigan kapital qiymatining ikkinchisining qiymatiga nisbatini ifodalaydi.

Ko'rsatkich va formulaning iqtisodiy ma'nosi

Qimmatli qog'ozlar va xarajatlarni qoplash nisbati zaxiralar va xarajatlarning o'z manbalaridan sotib olingan qismini aks ettiradi. Ko'rsatkich o'z mablag'lari qiymatini zaxiralar va xarajatlarni baholashga bo'lish yo'li bilan topiladi.

An'anaviy formula quyidagicha ko'rinadi:

Koss = o'z aylanma mablag'lari / aktsiyalari.

Numeratordagi ko'rsatkich "aylanma kapital" deb ham ataladi. Ushbu qiymat kompaniyaning joriy aktivlari kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlaridan qanchalik ko'p ekanligini aks ettiradi. O'z joriy aktivlari kompaniyaning joriy aktivlari sotilgandan keyin qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Ya'ni, "aylanma mablag'lar" korxonaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichidir.

Aylanma kapital - bu mobil aktivlar va qisqa muddatli kreditorlik qarzlari o'rtasidagi farq. Agar siz "aylanma mablag'lar" ning tarkibiy qismlarini tavsiflasangiz, u holda o'z kapitali nisbatini hisoblash biroz boshqacha ko'rinadi.

Formula:

K ozss \u003d (OA - KO) / aktsiyalar va xarajatlar.

• OA - joriy aktivlar,
• KO - qisqa muddatli majburiyatlar.

K ozss \u003d ((SK + DO) - V jild. A)) / zahiralar va xarajatlar.

• SC - o'z kapitali,
• DO - uzoq muddatli majburiyatlar,
• A jildida - aylanma aktivlar.

Moliyaviy amaliyotda hisoblash formulasining turli xil variantlari qo'llaniladi. Xususan, o'z aylanma mablag'lari tarkibiga ta'sischilarga dividendlar to'lash bo'yicha qarzlar, kechiktirilgan daromadlar, kelajakdagi to'lovlar uchun zaxiralar kiradi. Zaxiralarning qiymati etkazib beruvchilarga avanslar, tugallanmagan ishlar bilan to'ldirilishi mumkin.

Excelda aktsiyalarni o'z mablag'lari bilan qoplash nisbatini hisoblash

Koeffitsientni hisoblash uchun ma'lumotlar balansdan olinadi. Formulani o'zgartiramiz:

K ozss = (1300-bet + 1400-bet - 1100-bet) / 1210-bet.

Balans aktivida quyidagi ko'rsatkichlar kerak bo'ladi:

Passivdan quyidagi qatorlar:

Keling, 2011 yildan 2015 yilgacha bo'lgan 5 ta hisobot davri uchun ko'rsatkichni hisoblaylik:

2011 yildagi koeffitsientning salbiy qiymati o'z kapitali aylanma mablag'lar ko'rsatkichining salbiy qiymati bilan izohlanadi. Odatda, u noldan yuqori bo'lishi kerak. Ya'ni, joriy aktivlar qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketishi kerak.

O'z aylanma mablag'larining salbiy qiymati kompaniyaning moliyaviy beqarorligini ko'rsatadi. Ammo bunday mezonni barcha sanoat tarmoqlariga qo'llash mumkin emas. Salbiy ko'rsatkich bilan ham muvaffaqiyatli ishlayotgan korxonalar mavjud. Masalan, tez oziq-ovqat sanoatining taniqli kompaniyasi McDonalds. O'ta tezkor operatsion tsikl tovar-moddiy zaxiralarni deyarli darhol naqd pulga aylantiradi - aylanma mablag'larning salbiy qiymati sezilmaydi.

Xarajatlarni o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti ikkinchisini zaxiralar miqdori bilan taqqoslash natijasidir. Moliyaviy farovonlikning optimal holati va ko'rsatkichi o'z aylanma mablag'larining zaxiralardan ko'pligi hisoblanadi.

Gap shundaki, tovar-moddiy zaxiralar aylanma mablag'larning eng kam likvidli qismidir. Shuning uchun ular o'z mablag'lari va / yoki uzoq muddatli majburiyatlar hisobidan to'lanishi kerak.

Kapital-fond nisbati va me'yoriy qiymati

Ko'rsatkichning normasi 0,6-0,8 oralig'ida. Ya'ni, tovar-moddiy zaxiralarning 60-80 foizi o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirilishi kerak. Ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, tashkilotning qarz mablag'lariga ehtiyoji shunchalik kam bo'ladi. Bir so'z bilan aytganda, o'z mablag'lari bilan zahiralar nisbati me'yordan yuqori bo'lsa, korxonaning moliyaviy barqarorligi yuqori bo'ladi, me'yordan past bo'lsa, qarz mablag'laridan foydalanish zarurati tug'iladi.

Keling, misolga qaytaylik. Grafikdagi koeffitsientning dinamikasi:

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, 2012 yildan boshlab zaxiralar va xarajatlar o'z mablag'lari manbalari hisobidan etarli darajada ta'minlangan. Koeffitsientning o'sishi kompaniyaning moliyaviy barqarorligiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi.