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"?????????????", N 4, 2004
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< Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230).
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SOS - ????????????????????????? ????????????????????????????????????????
SOS = K ? - ?? ?? (7)
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SD - ????????????????????????????????????????????????????
SD = (K ??? + K d ) - ??? ?? = SOS + Kd (8)
?????? K d - ??????????????
OI - ??????????????????????????????????????????
OI = (K ??? + K d ) - ?????? + AP (9)
?????? SC - ??????????????????
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Z< СОС(10)
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Z = SOS + ZS (11)
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Z = SOS - ZS + Io (12)
?????? ????????? - ????????????????????????????? ???????????? ???????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????? ? ?????????????????????????????????????????????????
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Z > SOS + ZS (13)
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?????????????? 1
2. ?????????????????????????? ?????? Russian Railways
2.1 ??????????????????????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????????? 2 ?????????????????????????????????????? 2552 ???????? - ?????????
???????? 4. ??????????????????????????????????????
????????? ????????????????? ???????????????????? ?????????????????????????????????????????????????? %????????????????????????????????????????? ?????????1 050 157 9251 101 710 458-51 552 53395.3 ???????????????????????? (999 853 882) (1 035 247 879) -35 393 99796.58 ????50 304 04366 462 579-16 158 53675.69 ??????????????????????????? (82 649) (71 063) 11586116.3 ???? (??????) ?????????50 221 39466 391 516-16 170 12 275.64 ?????? (??????????) ???? 13 016 65621 710 489186.89 ???? (??????) ???????????60 315 22754 774 8605 540 367110.1 ????(??????)?????14 447 39313 400 3391 047 054107.8
???????? 4 ?????????????????????????????????????????? 2552 ???? 4.7% ??????????????? 2551 ???????????????????? 24.36% ??????????????? ?????????????? ???????????????????????????????????? 86.89% ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? 7.8%
????????????????????????????????????????????????????????????? 16.3% ?????????? 82,649,000 ?????? ????????????????????????????????????????????? ??????????????????????? ?????????????????????????????????
???????? 5. ??????????????????????????????
????????? ????????????????? ???????????????????????????? ???????????? % ?????????????? ???????? % ?????????????? ???????? % ???? (??????) ???????????????????? 6031522710054774860100- ?????? ????????????????????????)1009383316.7(11616656)(21.2)37.9 ?????????1444739323 91340033924.46- 0.56
???????? ??????????????????????? Russian Railways ???? 37.94% ????????????????????????????????????????????????????????????? 37.9% ??????????????????????????????????????? 0.56%
??????? ????????????????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????????????????? 37.94%
2.2 ??????????????????????????????????????
?????????????????????????????????????????? 1 "?????" ?????????????????
????????????????????????????????????????????????:
) ??????????????????????????????????????????????????????????????:
R ???????????????? \u003d (50 221 394 / 999 853 882) x 100% \u003d 5% (1)
R ????????????????? = (66,391,516 / 1,035,247,879) x 100% = 6.4%.(1)
???????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????? Russian Railways ???? 1.4% ????? ????????? ?????????????????????????????
) ????????????????????????????:
R sc ??? \u003d (14,447,393 / 2,946,015,721) x 100% \u003d 4.9% (2)
R ??????? = (13,400,339 / 2,971,891,963) x 100% = 4.5%(2)
?????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????? 0.4% ????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????
) ?????????????????????????????:
R ?? ??? = (50,221,394 / 263,155,432) x 100% = 19.08% (5)
R ???????? = (66,391,516 / 205,043,346) x 100% = 32.38% (5)
?????????????????????????????????????????????????????????????????????? Russian Railways ??????????????????? ???????? ???? 13.3%
) ?????????????????????????????????????:
R ?????? = (50,221,394 / 2,685,101,293) x 100% = 1.87%(6)
R ???? = (66,391,516 / 2,772,803,931) x 100% = 2.4%(6)
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????? ????????????? 0.53% ????????????????????????????
??????????? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????? ???????????????????????????
2.3 ????????????????????????????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????????????????????????? 1 "?????" ??????????????????????????????????????????????????????:
) SOS ??? = 2 946 015 721 - 3 238 888 447 = - 292 872 726(7)
SOS ???? = 2 971 891 963 - 3 470 252 441 = - 498 360 478(7)
???????????????????????????????????????????????????????????? ??? SOS ???< 0. Это означает, что для того чтобы 100% финансировать внеоборотные активы собственными средствами, необходимо привлечь 292 872 726 тыс.руб. Для этого скорее всего придется использовать дополнительный к уже существующему заемный капитал.
) SD ??? = - 292 872 726 + 174 853 625 = - 118 019 101(8)
SD ???? = - 498 360 478 + 355 053 691 = - 143 306 787(8)
) OI ??? = - 118 019 101 + 381 174 533 = 263 155 432(9)
OI ???? = - 143 306 787 + 348 350 133 = 205 043 346(9)
?SOS ??? = - 292 872 726 - 80 793 934 = - 373 666 660,
?SOS ???? = - 498 360 478 - 78 292 227 = - 576 652 706,
?SD ??? = - 118 019 101 - 80 793 934 = - 37 225 167,
?SD ???? = - 143 306 787 - 78 292 227 = - 221 599 014,
?OI ??? = 263 155 432 - 80 793 934 = 182 361 498,
?OI ???? = 205 043 346 - 78 292 227 = 126 751 119.
??????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????? ??????? ????????? ???????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????? ?????? JSC "Russian Railways" ?????????????????????????????????
?????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????
) ???????????????????????????
793 934 > - 292 872 726 - ??????????????????? (10)
292 227 > - 498 360 478 - ?????????????? (10)
JSC "Russian Railways" ????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????
) ???????????????????????????
80 793 934 < 88 301 807 - в отчетном периоде;(11)
292 227 > - 150 010 345 - ?????????????? (11)
??????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????? ????????????????? ??????????????????? ??????????????????????????
????????????? 2
????????????????????????????????????????????????? JSC ?????????????????????????????????
Russian Railways ?????????????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????
??????
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???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????
????????????????
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???????
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- “?????????????????????” (??????????????? 5)
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1.1. ?????????????????????????? | 1. ??????????????????????????????????????????????? 2. ???????????????????????????????????????????? 3. ???????????????????????????????????????????????? |
1.2. ????????????????????? | 1. ???????????????????????????????????????????????? 2. ?????????????????????????? 3. ?????????????????????????????????????????????????? 4. ???????????????????????????????????????????????????? 5. ?????????????????????????? |
1.3. ???????????????????? "????" ??????????? | 1. ?????? 2. ????????????????????????????????????? 3. ?????????????????????????? 4. ????????????????? (??????) ??????????? |
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2.1. ??????????????????????????????? | 1. ???? 2. ????????????. 3. ??????????????????????? |
2.2. ????????????????? | 1. ??????????????????????? ???? ??????????????????????????????? 2. ???????????????????????? 3. ???????????????????????????????????? 4. ?????????????????????????????? |
2.3. ??????????????????????????????????????????????? | 1. ????????????????????? 2. ???????????????????????????? |
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1 ???? | ???? 2 | ??????????????????? 3 | ??????????????????? 4 | ??????????????????? 5 | ||
1.????????????????????????????? | 0.7 ?????? ??? 14 ????? | 0.69-0.5 ???????? 13.8 ???? 10 ????? | 0.49-0.3 ???????? 9.8 ???? 6 ????? | 0.29-0.10 ???????? 5.8 ???? 2 ????? | ???????? 0.10 ???????? 1.8 ???? 0 ????? | |
2. ???????????????????????????? | ???? 0.01 ??????? ???????? 0.2 ???? | 1 ??????????? - 11 ????? | 0.99-0.80 - 10.8-7 ????? | 0.79-0.70 - 6.8-5 ????? | 0.69-0.60 - 4.8-3 ????? | 0.59 ???????????? - ??? 2.8 ??? 0 ????? |
3. ?????????????????????????????????? | ???? 0.01 ??????? ???????? 0.3 ???? | 2 ??????????? - 20 ?????, 1.70-2.0 - 19 ????? | 1.69-1.50 - ??? 18.7 ??? 13 ????? | 1.49-1.30 - ??? 12.7 ??? 7 ????? | 1.29-1.00 - ??? 6.7 ??? 1 ??? | 0.99 ???????????? - ??? 0.7 ??? 0 ????? |
4. ??????????????????????????????????? | * * * | 0.5 ??????????? - 10 ????? | 0.49-0.40 - ??? 9 ??? 7 ????? | 0.39-0.30 - ??? 6.5 ???? 4 ????? | 0.29-0.20 - ??? 3.5 ???? 1 ????? | ???????? 0.20 - ??? 0.5 ??? 0 ????? |
5. ???????????????????????????????????????????? | ???? 0.01 ??????? ???????? 0.3 ???? | 0.5 ?????? - 12.5 ????? | 0.49-0.40 - ??? 12.2 ???? 9.5 ????? | 0.39-0.20 - ??? 9.2 ??? 3.5 ????? | 0.19-0.10 - ??? 3.2 ??? 0.5 ????? | ???????? 0.10 - 0.2 ????? |
6. ????????????????????????????? | ???? 0.01 ???????????? ???????? 0.3 ???? | ???????? 0.70 - 17.5 1.0-0.7 - 17.1-17.4 ????? | 1.01-1.22 - ??? 17.0 ??? 10.7 ????? | 1.23-1.44 - ??? 10.4 ???? 4.1 ????? | 1.45-1.56 - ??? 3.8 ???? 0.5 ????? | 1.57 ?????? - 0.2 ??? 0 ????? |
7.????????????????????? | ???? 0.01 ??????? ???????? 0.4 ???? | 0.5-0.6 ?????? - 9-10 ????? | 0.49-0.45 - ??? 8 ??? 9 ????? | 0.44-0.4 - ??? 6 ??? 4.4 ????? | 0.39-0.31 - ??? 4 ???? 0.8 ????? | 0.3 ???????????? - ??? 0.4 ??? 0 ????? |
8. ??????????????????????????????????? | ???? 0.1 ????? ???????? 1 ????? | 0.8 ??????????? - 5 ????? | 0.79-0.7 - 4 ????? | 0.69-0.6 - 3 ????? | 0.59-0.5 - 2 ????? | 0.49 ???????????? - ??????? 1 ??? 0 ????? |
9. ?????????????????? | X | 100 - 97.6 ????? | 93.5 - 67.6 ????? | 64.4 - 37 ????? | 33.8 - 10.8 ????? | 7.6 - 0 ????? |
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?????????????????????????? | >2,5 | 2-2,5 | 1,5-2 | 1-1,5 | <1,0 | 0,1 | |||
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????????????????????? % ???? (?????????????????? / % ????????) | >6 | 5-6 | 4-5 | 3-4 | <3 | 0,05 | |||
???????????????????? (?????????/??????????????? + % ????????????????????) | >3,5 | 3-3,5 | 2,5-3 | 2-2,5 | <2 | 0,05 | |||
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