R?relsekapitalrelation(SOS) visar att organisationens egna medel r?cker till f?r att finansiera p?g?ende verksamhet.

Ber?kning (formel)

Enligt ordern fr?n Ryska federationens FSFR av den 23 januari 2001 N 16 "Vid godk?nnande av "Riktlinjer f?r analys av organisationers finansiella st?llning" ber?knas koefficienten enligt f?ljande (i ordern kallar han eget kapital f?rh?llande):

S?kerhetskvot SOS \u003d (Eget kapital - Anl?ggningstillg?ngar) / Oms?ttningstillg?ngar

Inneb?rden av denna koefficient ?r f?ljande. F?rst, i t?ljaren, subtraherar formlerna anl?ggningstillg?ngar fr?n eget kapital. Man tror att de mest l?glikvida (langfristiga) tillg?ngarna b?r finansieras fr?n de mest stabila k?llorna - eget kapital. Dessutom m?ste det fortfarande finnas en del av det egna kapitalet f?r att finansiera p?g?ende verksamhet.

Normalv?rde

Denna koefficient ?r inte utbredd i v?sterl?ndsk praxis av finansiell analys. I rysk praxis inf?rdes koefficienten genom det reglerande dekretet fr?n Federal Office for Insolvens (Konkurs) daterat 12.08.1994 N 31-r och det nu ineffektiva dekretet fr?n Ryska federationens regering daterat 20.05.1994 N 498 "P? vissa ?tg?rder f?r att genomf?ra lagstiftningen om f?retags insolvens (konkurs). Enligt dessa dokument anv?nds denna koefficient som ett tecken p? organisationens insolvens (konkurs). Enligt dessa dokument b?r soliditetens normala v?rde vara minst 0,1. Det b?r noteras att detta ?r ett ganska strikt kriterium som ?r unikt f?r den ryska praxisen f?r finansiell analys; det ?r sv?rt f?r de flesta f?retag att uppn? det angivna v?rdet p? koefficienten.

F?retagets verksamhet kan analyseras utifr?n vissa indikatorer. De ber?knas f?r att avg?ra hur effektivt en aff?rsenhet fungerar, om det ?r tillr?dligt att tillgripa utl?ning till aktiviteter och vilka framtidsutsikter har det.

Ett av de viktigaste analysomr?dena ?r finansiell stabilitet, som k?nnetecknar ett f?retags f?rm?ga att sj?lvst?ndigt finansiera sin verksamhet. H?llbarhetsniv?n best?ms av ett antal indikatorer, baserat p? ber?kningen av vilka slutsatser som dras om tillf?rlitligheten hos en aff?rsenhet.

Trygghetskvoten ?r en indikator fr?n gruppen av dem som k?nnetecknar finansiell stabilitet. Det definieras som f?rh?llandet mellan eget r?relsekapital och f?retagets r?relsekapital:

Kos \u003d SOC / OS,

d?r SOC ?r v?rdet av eget r?relsekapital,

Eget r?relsekapital ?r en indikator som ?r skillnaden mellan v?rdet p? anl?ggningstillg?ngar:

SOK \u003d SK-NoA,

d?r SC ?r v?rdet av eget kapital,

NoA - anl?ggningstillg?ngar.

Ibland, f?r att mer exakt best?mma det egna r?relsekapitalet, subtraheras v?rdet av anl?ggningstillg?ngar fr?n beloppet av eget kapital, uppskjuten inkomst och men som regel ?r detta till?mpligt f?r stora f?retag, eftersom i sm? och medelstora f?retag. stora f?retag saknas oftast de tv? sista indikatorerna n?r man sammanst?ller en balansr?kning.

Avs?ttningskoefficienten med egna medel indikerar dess f?rm?ga att finansiera aktiviteter p? bekostnad av att inte tillgripa Optimalt resultat beaktas n?r v?rdet p? indikatorn ?r mer ?n 0,1. Ibland definieras denna indikator ocks? som r?relsekapitalkvoten. Algoritmen f?r dess ber?kning ?r identisk med metoden f?r den beskrivna indikatorn.

Tillsammans med detta finns ocks? ett f?rh?llande mellan lager av eget r?relsekapital. Det hittas genom att dividera eget r?relsekapital med m?ngden lager (v?rdet ?r h?mtat fr?n formul?r 1 i bokslutet - balansr?kning):

Koz \u003d SOK / Zap, d?r Zap ?r v?rdet p? aktier.

Denna indikator, s?v?l som f?rh?llandet mellan kapitalbasen, ?terspeglar graden av stabilitet hos f?retaget och visar hur mycket materiella reserver som t?cks av f?retaget sj?lvt. Dess rekommenderade v?rde b?r ?verstiga 0,5, ?ven om ju h?gre koefficientens v?rde ?r, desto b?ttre f?r f?retaget. I praktiken h?nder detta s?llan.

Det finns fall d? v?rdena f?r dessa koefficienter kan vara negativa. Detta intr?ffar n?r anl?ggningstillg?ngar ?verstiger kapitalbasen. D? har indikatorn p? eget r?relsekapital ett negativt v?rde, vilket i sin tur ?terspeglas i alla ber?kningsresultat. Denna situation p? f?retaget indikerar att inte bara r?relsekapital utan ?ven anl?ggningstillg?ngar t?cks av l?nade medel.

Soliditeten ber?knas i f?rsta hand f?r tillverkningsf?retag, eftersom de har stora m?ngder lager tillg?ngliga och den huvudsakliga finansieringsk?llan ?r r?relsekapital. S?dana indikatorer ?r fr?mst av intresse f?r partners och investerare, eftersom de g?r det m?jligt att bed?ma f?retagets tillf?rlitlighet.

Niv?n p? koefficienten f?r tillhandah?llande av varulager med eget r?relsekapital uppskattas f?rst och fr?mst beroende p? varulagrets tillst?nd. Om deras v?rde ?r mycket h?gre ?n det rimliga behovet, kan det egna r?relsekapitalet endast t?cka en del av varulagret, dvs. indikatorn kommer att vara mindre ?n en. Tv?rtom, om f?retaget inte har tillr?ckligt med materiella reserver f?r ett smidigt genomf?rande av aktiviteter, kan indikatorn vara h?gre ?n en, men detta kommer inte att vara ett tecken p? f?retagets goda ekonomiska st?llning. I v?rt fall tar f?rh?llandet mellan tillhandah?llandet av lager med eget r?relsekapital i b?rjan av perioden ett negativt v?rde, vilket indikerar fr?nvaron av SOS som kan t?cka lager och indikerar ett otillfredsst?llande tillst?nd av r?relsekapital, men i slutet av perioden blir det positivt, s? vi kan s?ga att r?relsekapitalfondernas tillst?nd i framtiden ?r bra.

Man?vrerbarhetskoefficienten f?r eget kapital visar vilken del av det som anv?nds f?r att finansiera p?g?ende verksamhet, det vill s?ga investerat i r?relsekapital, och vilken del som aktiveras. V?rdet p? denna indikator kan variera avsev?rt beroende p? f?retagets branschtillh?righet. I kapitalintensiva branscher b?r dess normala niv? vara l?gre ?n i materialintensiva branscher, eftersom i kapitalintensiva branscher ?r en betydande del av kapitalbasen en t?ckningsk?lla f?r fasta produktionstillg?ngar. Ur ekonomisk synvinkel g?ller att ju h?gre smidighetsgraden ?r, desto b?ttre ?r f?retagets finansiella st?llning. I v?rt fall tar denna koefficient ett positivt v?rde i slutet av ?ret, vilket ocks? indikerar ett tillfredsst?llande tillst?nd av r?relsekapital.

Mobila nettomedel visar vad som kommer att finnas kvar i f?retagets oms?ttning om alla dess kortfristiga skulder ?terbetalas p? en g?ng. Motsvarande koefficient k?nnetecknar stabiliteten i r?relsekapitalstrukturen, det vill s?ga stabiliteten hos den del av balansr?kningstillg?ngen som ?r f?rem?l f?r de vanligaste f?r?ndringarna under f?retagets nuvarande verksamhet.

F?rh?llandet mellan mobila nettomedel i slutet av perioden tar ett positivt v?rde, vilket indikerar en instabil struktur av r?relsekapital.

N?sta grupp av indikatorer k?nnetecknar f?retagets finansiella stabilitet n?r det g?ller tillst?ndet f?r anl?ggningstillg?ngar. Vid utv?rdering av det permanenta tillg?ngsindexet, som ?terspeglar andelen eget kapital som avleds till anl?ggningstillg?ngar och anl?ggningstillg?ngar, b?r man komma ih?g att ju h?gre det ?r, desto mer n?dv?ndigt ?r det att locka till sig l?ngfristiga l?n och uppl?ning, eller att ta itu med fr?gan om m?jligheten att minska anl?ggningstillg?ngarna, men v?nd dig f?rst till att minska andra anl?ggningstillg?ngar (p?g?ende byggnation, l?ngsiktiga finansiella investeringar etc.). F?r att f?rb?ttra f?retagets finansiella st?llning ?r det i samtliga fall ?nskv?rt att k?llorna till kapitalbasen ?kar i st?rre utstr?ckning ?n kostnaden f?r anl?ggningstillg?ngar och andra anl?ggningstillg?ngar. Det oberoende v?rdet av det permanenta tillg?ngsindexet ?r ganska begr?nsat. Det m?ste endast betraktas tillsammans med indikatorer som k?nnetecknar resultatet av produktion och ekonomisk verksamhet.

I v?rt fall sker en ?kning av anl?ggningstillg?ngsindex med minskad l?nsamhet (se tabell 3), vilket negativt k?nnetecknar det analyserade f?retaget ur ekonomisk synpunkt.

Intensiteten i anv?ndningen av olika finansieringsk?llor f?r f?rnyelse och expansion av produktionen uppskattas av koefficienten f?r l?ngfristig uppl?ning, s?v?l somienten. Genom att analysera de erh?llna v?rdena f?r koefficienten f?r l?ngfristig uppl?ning b?r det noteras att f?retaget under den analyserade perioden praktiskt taget inte anv?nder denna typ av finansieringsk?lla. N?r det g?ller avskrioch intensiteten av avskrivningsackumulering, ber?knades deras v?rden inte p? grund av bristen p? relevant information om avskrivningen av anl?ggningstillg?ngar i det analyserade f?retaget.

Niv?n p? f?retagets produktionspotential, tillg?ngligheten av produktionsprocessen med produktionsmedlen best?mmer koefficienten f?r fastighetens verkliga v?rde. Baserat p? uppgifter om ekonomisk praxis anses det normalt n?r det verkliga v?rdet av fastigheten ?r cirka 0,5 av det totala v?rdet av tillg?ngar. I v?rt fall tar denna koefficient i slutet av rapportperioden ett v?rde lika med 0,49, vilket indikerar den normala niv?n p? f?retagets produktionspotential och tillhandah?llandet av produktionsprocessen med produktionsmedlen.

En generaliserad egenskap av den finansiella stabiliteten f?r f?retagets skulder kan ges med hj?lp av autonomikoefficienten och f?rh?llandet mellan l?nade och egna medel. Betydelsen av b?da indikatorerna ?r mycket n?ra. I praktiken kan en av dem anv?ndas f?r att bed?ma finansiell stabilitet. Men tydligare uttrycks f?retagets beroende av l?nade medel i f?rh?llandet mellan l?nade och egna medel. Ju st?rre detta f?rh?llande ?r, desto st?rre ?r f?retagets beroende av l?nade medel, det vill s?ga i detta fall f?rlorar det gradvis finansiell stabilitet. Det anses vanligtvis att om dess v?rde ?verstiger ett, n?r f?retagets finansiella stabilitet och autonomi en kritisk punkt. Detta ?r dock inte alltid s? tydligt. Den till?tna niv?n av beroende av l?nade medel best?ms av driftsf?rh?llandena f?r varje f?retag och f?rst och fr?mst av hastigheten p? oms?ttningen av r?relsekapital. D?rf?r ?r det, f?rutom ber?kningen av denna koefficient, n?dv?ndigt att involvera resultaten av ber?kningar av oms?ttningshastigheten f?r materiella cirkulerande tillg?ngar och fordringar f?r den analyserade perioden. Om fordringarna v?nder snabbare ?n det v?sentliga r?relsekapitalet inneb?r det en ganska h?g intensitet av kassakvitton p? f?retagets konton, det vill s?ga en ?kning av kapitalbasen. D?rf?r, med en h?g oms?ttning av materiellt r?relsekapital och en ?nnu h?gre oms?ttning av fordringar, kan f?rh?llandet mellan l?nade och egna medel avsev?rt ?verstiga ett, utan f?rlust av finansiell stabilitet.

Genom att analysera de erh?llna v?rdena f?r f?rh?llandet mellan l?nade och egna medel b?r det noteras att 2008 ?versteg denna indikator en. Men om vi analyserar resultatet av ber?kningen av oms?ttningshastigheten f?r varulager och fordringar (se tabell 9 och 10) kan vi se att fordringar v?nder snabbare ?n varulager, vilket inneb?r en ganska h?g intensitet i kassafl?det till f?retagets redovisning. D?rf?r kan det analyserade f?retagets finansiella stabilitet anses vara tillfredsst?llande, trots att f?rh?llandet mellan l?nat och kapitalbas avsev?rt ?verstiger ett.

En analys av anl?ggningstillg?ngarnas tillst?nd visade att det analyserade f?retaget har en god produktionspotential och ?r f?rsett med de n?dv?ndiga produktionsmedlen. Den finansiella stabiliteten f?r det analyserade f?retaget kan anses vara tillfredsst?llande, trots att de l?nade medlen avsev?rt ?verstiger deras egna.

R?relsekapitalkvoten kan indikera andelen lager och produktionskostnader som finansieras fr?n allm?nna organisatoriska k?llor. Denna indikator anv?nds i de allra flesta fall f?r att best?mma f?retagets finansiella stabilitet.

Koefficienten som ?verv?gs ?r f?rh?llandet mellan niv?n p? kapitalbasen som t?cker kostnader och varulager och kostnaden f?r just dessa kostnader. Varje person som ?r intresserad av ber?kningen kan utf?ra denna operation enligt formeln eller med hj?lp av ett specialiserat datorprogram.

F?r att f?rst? nyckelfunktionerna i koefficienten ?r det n?dv?ndigt att bekanta dig med k?rnan i garantier, med ekonomiska v?rden, med den etablerade formeln, med optimala parametrar, med huvudkoncepten, s?v?l som med de procedurm?ssiga aspekterna av analysen av indikatorer.

K?rnan i garantier

S?kerhetskoefficienten med eget r?relsekapital ?r en speciell indikator f?r att best?mma de finansiella egenskaperna hos f?retagets stabilitet. Det kan ocks? vara en slags indikator p? r?relsekapitalets tillst?nd. En speciell formel anv?nds f?r att ber?kna motsvarande indikator.

Det b?r noteras att den organisatoriska kvoten kan anses otillfredsst?llande och att f?retaget sj?lvt ?r insolvent i de fall d?r kvoten i fr?ga vid utg?ngen av n?sta rapportperiod ?r mindre ?n 10 %. En s?dan standard regleras helt av ordern fr?n Federal Bankruptcy Administration nr. 56-r.

De organisationer som efter ber?kningen f?tt en otillfredsst?llande indikator kan anv?nda speciella metoder f?r att r?tta till situationen. Du kan till exempel g?ra en ytterligare bed?mning av kapitalbasen. Det ?r viktigt att komma ih?g att resultatet av motsvarande operation endast kan visas under n?sta rapporteringsperiod efter att beslutet fattats.

ekonomisk mening

Koefficienten i fr?ga kan erh?llas genom att dividera eget kapital med kostnaden f?r varulager och kostnader.

Den klassiska formeln ?r f?ljande:

Koss = r?relsekapital som ?gs av organisationen / tillg?ngliga lager

Det ?r v?rt att notera att indikatorn i t?ljaren kan kallas r?relsekapital. Ett s?dant v?rde kan fullt ut ?terspegla v?rdet av oms?ttningstillg?ngar i f?rh?llande till icke-l?ngfristiga skulder. R?relsekapital kan indikera f?retagets f?rm?ga att betala av vissa skulder efter f?rs?ljning av tillg?ngar.

R?relsekapital ?r med andra ord en specifik indikator p? solvens. Ber?kningen av den aktuella indikatorn kan utf?ras i enlighet med informationen i balansr?kningens redovisningsdokumentation.

Finansiella funktioner

V?rdeschema

Koefficienten i fr?ga k?nnetecknar en viss andel av organisationens oms?ttningstillg?ngar, vars finansiering sker p? bekostnad av dess egna medel. Standardv?rdet ?r 0,1.

Indikatorn kan antingen ?ka eller minska. I det f?rsta fallet kommer organisationens eget kapital att v?xa, med h?nsyn till minskningen av skuldf?rpliktelser till borgen?rer. Indikatorn p? f?retagets finansiella stabilitet och antalet solventa motparter v?xer ocks? kraftigt.

Vid en minskning av koefficienten sker en minskning av eget kapital med en ?kning av risker som ?r direkt relaterade till uppkomsten av leverant?rsskulder. Dessutom kan det kraftigt ?ka risken f?r f?rlust av finansiell stabilitet.

Om koefficienten efter varje ber?kning blir h?gre, indikerar detta faktum att f?retagets stabila position st?rks. I det h?r fallet kr?vs inte f?r?ndringar i verksamhetens strukturella komponenter. F?r att s?kerst?lla stabila finansieringsfl?den f?r ett f?retag ?r det viktigt att beh?lla ett visst eget kapital i kapitalet.

Formelf?rklaring

Formeln f?r s?kerhetskvoten med hj?lp av organisationens r?relsekapital ?r f?ljande:

K2 \u003d (cap + zd - adh) / akh

Det b?r noteras att de normativa indikatorerna f?r koefficienten kan variera i direkt proportion till den bransch d?r organisationen bedriver sin yrkesverksamhet. Den acceptabla koefficienten ?r 0,1, men f?r alla branscher best?ms det normativa v?rdet f?r koefficienten inom gr?nserna 0,3 eller 30 procent.

N?r det g?ller utl?ndska f?retag till?mpar de inte denna koefficient. Detta beror p? att produktionssf?ren och r?tten att ?ga egendom ?r tydligt separerade fr?n varandra, och f?rekomsten av vissa ekonomiska f?rpliktelser f?r f?retaget gentemot borgen?rer kan inte p? n?got s?tt p?verka dess effektivitet.

Optimala parametrar

Den nuvarande federala lagstiftningen fastst?ller det faktum att det optimala v?rdet av koefficienten ?r en indikator som ?verstiger 0,1. Experter h?vdar att andra v?rderingar kan indikera organisationens otillfredsst?llande tillst?nd och m?jligheten att den f?rs?tts i konkurs.

En indikator mindre ?n 0 kan indikera att f?retaget endast anv?nder medel fr?n borgen?rer f?r att organisera sin egen verksamhet, vilket i sin tur bekr?ftar en instabil ekonomisk situation.

Betydelser och exempel

Den normativa indikatorn f?r koefficienten b?r inte vara mindre ?n 0,1 f?r att f?retaget ska fungera stabilt.

Ett negativt v?rde indikerar f?ljande faktorer:

• f?retaget har inget eget kapital;
• hela arbetsbudgeten bildas uteslutande med hj?lp av l?nade medel, vilket indikerar n?rvaron av betydande skuldf?rpliktelser till borgen?rer;
• f?r f?retagets skyldigheter kan ytterligare kategorier av skulder f?rekomma;
• sannolikheten f?r att f?retaget tappar finansiell stabilitet ?kar

Det ?r v?rt att notera det faktum att de allra flesta f?retag inte kan uppn? en acceptabel indikator under hela sin existenscykel.

F?r att f?rst? funktionerna f?r att ber?kna koefficienten, ?verv?g f?ljande exempel.

Som en del av ber?kningen m?ste du ta reda p? det aktuella v?rdet av SOS-s?kerhetsindikatorn i b?rjan och slutet av en viss rapporteringsperiod.

F?ljande inledande information f?resl?s f?r l?sningen:

• det totala beloppet av kapital och reservfond - 250 miljoner rubel i b?rjan och 270 miljoner i slutet av perioden;
• niv?n p? anl?ggningstillg?ngar - 140 och 160 miljoner;
• m?ngden oms?ttningstillg?ngar - 240 och 265 miljoner.

Det aktuella v?rdet i b?rjan av perioden ?verensst?mmer helt med standardindikatorn. Detta bekr?ftas genom ber?kning med den etablerade formeln. N?r det g?ller det sista segmentet av rapporteringsperioden kommer koefficienten att ligga inom 0,4, vilket ocks? uppfyller standarderna.

De erh?llna resultaten indikerar att f?retagets finansiella st?llning ?r p? en stabil niv?, och m?jligheten att f?r?ndra situationen inom en snar framtid ?r osannolik.

Huvudbegreppen om f?rh?llandet mellan eget r?relsekapital

Som en del av organisationens produktions- och f?rs?ljningsaktiviteter b?r likviditetsindikatorer och f?rs?rjningskoefficienten med egna arbetsresurser ber?knas. Detta g?rs f?r att analysera f?retagets nuvarande tillst?nd och f?r att g?ra en prognos f?r kommande rapporteringsperioder.

Resultatet kan presenteras i procent f?r en mer visuell representation av situationen. F?r att g?ra detta multipliceras den resulterande koefficienten med 100. Om resultatet ?r negativt indikerar detta direkt att f?retagets balansr?kningsstruktur inte ?r effektiv.

I vilket fall som helst b?r egna finansieringsk?llor r?da i s?dan m?ngd att de kan anv?ndas f?r att t?cka anl?ggningstillg?ngar fullt ut. Detta g?rs ocks? f?r att s?kerst?lla en stabil verksamhet. Det ?r d?rf?r det negativa v?rdet b?r elimineras s? snart som m?jligt.

N?r det g?ller standarderna f?r ryska organisationer ?r de helt reglerade av best?mmelserna i den nuvarande federala lagstiftningen. D?rf?r, f?r att ?vervaka effektiviteten av f?retagets funktion, m?ste denna indikator best?mmas utan att misslyckas. Dess v?rde i normalt tillst?nd ?r alltid st?rre ?n 0,1.

I de fall d?r det under de aktiviteter som ing?r i analysen fastst?lls att indikatorn har ett negativt v?rde, kan detta endast indikera negativa trender, inklusive partiell eller fullst?ndig fr?nvaro av egna medel i kapitalet.

Detaljer om ber?kningar och standarder

I processen med professionell organisatorisk aktivitet spelar en aktuell bed?mning av f?retagets beroende av externa finansieringsk?llor en ganska viktig roll.

Inom denna ram anv?nds skuldt?ckningsgraden som ett v?rderingsverktyg, vars ber?kning utf?rs enligt f?ljande formel:

Kpdss = SK / ZK

Motsvarande koefficient kan ?terspegla det verkliga tillst?ndet efter till?mpning av alla organisatoriska indikatorer. Det hj?lper ocks? att avg?ra om f?retaget har tillr?ckligt med egna medel f?r att bilda lager.

Praxis visar att f?retagsledare ganska ofta m?ter vissa sv?righeter n?r det ?r n?dv?ndigt att separat hitta b?de eget kapital och l?nat kapital.

F?r att g?ra en slutlig slutsats om f?retagets finansiella stabilitet och solvens ?r det n?dv?ndigt att ?verv?ga soliditeten tillsammans med den nuvarande likviditetskvoten.

Analys av indikatorer

I enlighet med best?mmelserna i ett s?rskilt beslut fr?n Federal Office for Procedural Affairs b?r normalv?rdet f?r koefficienten i varje fall vara st?rre ?n 0,1 eller 10 %. Om en s?dan indikator inte uppn?s, kan vi med tillf?rsikt tala om erk?nnandet av organisationsstrukturen som insolvent inom en viss finansiell period.

H?llbarheten kommer att vara minimal i de fall organisationen aktivt anv?nder m?jligheten att attrahera kreditmedel utifr?n. Detta leder i sin tur till bildandet av en imponerande m?ngd skuldf?rbindelser till borgen?rer.

F?r att analysera indikatorerna f?r en organisations ekonomiska h?llbarhet ?r det viktigt att uppm?rksamma behovet av att studera den ?verv?gda koefficienten i dynamiken. Med andra ord rekommenderas varje organisation att g?ra avr?kningar i b?rjan och slutet av r?kenskapsperioden.

I de fall v?rdet ?kar i slutet av rapportperioden, men f?rblir under 10 %, kan detta ocks? indikera faktorer f?r att f?rb?ttra f?retagets finansiella st?llning. Det b?r noteras att koefficienten praktiskt taget inte anv?nds i skiljef?rfarande, utan anv?nds av skiljedomsledare f?r att bed?ma balansr?kningens strukturella egenskaper.

Soliditeten visar andelen varulager och kostnader finansierade fr?n egna k?llor. Detta ?r en av indikatorerna f?r att best?mma f?retagets finansiella stabilitet, en indikator p? r?relsekapitalets tillst?nd. Representerar f?rh?llandet mellan v?rdet av eget kapital, som t?cker aktier och kostnader, och kostnaden f?r det senare.

Ekonomisk inneb?rd av indikatorn och formeln

F?rh?llandet mellan materialreserver och kostnader speglar den del av reserver och kostnader som anskaffas fr?n egna k?llor. Indikatorn hittas genom att dividera v?rdet av kapitalbasen med v?rderingen av reserver och kostnader.

Den traditionella formeln ser ut s? h?r:

Koss = eget r?relsekapital / aktier.

Indikatorn i t?ljaren kallas ?ven f?r "r?relsekapital". Detta v?rde speglar hur mycket f?retagets oms?ttningstillg?ngar ?verstiger f?retagets kortfristiga skulder. Egna oms?ttningstillg?ngar visar f?retagets f?rm?ga att betala av kortfristiga skulder efter f?rs?ljning av oms?ttningstillg?ngar. Det vill s?ga "r?relsekapital" ?r en indikator p? ett f?retags solvens och finansiella stabilitet.

R?relsekapital ?r skillnaden mellan mobila tillg?ngar och kortfristiga leverant?rsskulder. Om du beskriver komponenterna i "r?relsekapital" s? kommer ber?kningen av soliditeten att se n?got annorlunda ut.

Formel:

K ozss \u003d (OA - KO) / lager och kostnader.

• OA - oms?ttningstillg?ngar,
• KO - kortfristiga skulder.

K ozss \u003d ((SK + DO) - V vol. A)) / reserver och kostnader.

• SC - eget kapital,
• DO - l?ngfristiga skulder,
• I volym A - anl?ggningstillg?ngar.

I finansiell praxis anv?nds olika varianter av ber?kningsformeln. I synnerhet inkluderar sammans?ttningen av det egna r?relsekapitalet skulder till grundarna f?r betalning av utdelningar, uppskjutna int?kter, reserver f?r framtida betalningar. V?rdet p? lager kan kompletteras med f?rskott till leverant?rer, p?g?ende arbete.

Ber?kning av aktiernas t?ckningsgrad med kapitalbas i Excel

Uppgifterna f?r ber?kning av koefficienten h?mtas fr?n balansr?kningen. L?t oss omvandla formeln:

K ozss = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.

F?ljande siffror beh?vs fr?n balansr?kningstillg?ngen:

Fr?n det passiva, rader som:

L?t oss ber?kna indikatorn f?r 5 rapporteringsperioder, fr?n 2011 till 2015:

Det negativa v?rdet av koefficienten 2011 f?rklaras av det negativa v?rdet av indikatorn f?r eget kapitalr?relsekapital. Normalt ska den vara ?ver noll. Det vill s?ga oms?ttningstillg?ngarna m?ste ?verstiga kortfristiga skulder.

Det negativa v?rdet av eget r?relsekapital indikerar f?retagets finansiella instabilitet. Men ett s?dant kriterium kan inte till?mpas p? alla branscher. Det finns f?retag som fungerar framg?ngsrikt ?ven med en negativ indikator. Till exempel det v?lk?nda f?retaget fr?n snabbmatsbranschen, McDonalds. Den ultrasnabba driftscykeln omvandlar varulager till kontanter n?stan omedelbart – det negativa v?rdet av r?relsekapitalet m?rks inte.

Koefficienten f?r tillhandah?llande av kostnader med eget r?relsekapital ?r resultatet av att j?mf?ra det senare med m?ngden lager. Det optimala tillst?ndet och indikatorn p? ekonomiskt v?lbefinnande ?r ?verskottet av eget r?relsekapital ?ver reserver.

Faktum ?r att varulager ?r den minst likvida delen av r?relsekapitalet. D?rf?r m?ste de betalas tillbaka med egna medel och/eller p? bekostnad av l?ngfristiga skulder.

Kapitalandel och normv?rde

Indikatorns norm ligger i intervallet 0,6-0,8. Det vill s?ga att 60-80 % av varulagret ska finansieras med eget kapital. Ju h?gre indikator, desto mindre beh?ver organisationen l?nade medel. Med ett ord, om f?rh?llandet mellan reserver och egna medel ?r h?gre ?n normen, ?r f?retagets finansiella stabilitet h?gre, och om det ?r l?gre ?n normen blir det n?dv?ndigt att anv?nda l?nade medel.

L?t oss g? tillbaka till exemplet. Dynamiken f?r koefficienten p? diagrammet:

Ber?kningen visar att reserver och kostnader sedan 2012 har tillhandah?llits p? ett adekvat s?tt av deras egna medel. Tillv?xten av koefficienten har en positiv effekt p? f?retagets finansiella stabilitet.