2.2 Izra?unavanje finansijskog plana preduze?a na primjeru Kapriz doo

Razmotrite formiranje finansijskog plana preduze?a na primjeru dru?tva s ograni?enom odgovorno??u "Caprice". jedan). U tabeli. 1.1 prikazan je plan obima prodaje proizvodnje na osnovu marketin?kih istra?ivanja. Njegov glavni zadatak je dati predstavu o tr?i?nom udjelu koji bi trebao osvojiti novi proizvodi. Tabela 1.1 Prognoza prodaje

Indikatori
O?ekivana prodaja jedinica	8000, 00	7000, 00	9000, 00	8000, 00	32000, 00
Prodajna cijena jedinice proizvoda (u rubljama)	15, 00	15, 00	15, 00	15, 00
Ukupna prodaja (u hiljadama rubalja)	120 000, 00	105 000, 00	135 000, 00	120 000, 00	480 000, 00

2). Na osnovu ovih podataka izra?en je raspored o?ekivanih nov?anih primanja (tabela 1.2).

Tabela 1.2. Raspored o?ekivanih nov?anih primanja

Indikatori (u hiljadama rubalja)
Potra?ivanja na dan 31. decembra prethodne godine *	2500, 00				2500, 00
Prodaja u prvom kvartalu**	84 000, 00	33 600, 00			117 600, 00
Q2 Sales		73 500, 00	29 400, 00		102 900, 00
Prodaja u 3. kvartalu			94 500, 00	37 800, 00	132 300, 00
Prodaja u 4. kvartalu				84 000, 00	84 000, 00
Ukupan priliv gotovine	86 500, 00	107 100, 00	123 900, 00	121 800, 00	439 300, 00

* Naplata ukupnog stanja potra?ivanja o?ekuje se u prvom kvartalu

** 70% tromjese?ne prodaje se pla?a u prodajnom kvartalu, 28% tromjese?ne prodaje pla?a se u sljede?em kvartalu; preostalih 2% predstavljaju lo?a dugovanja

3). Na osnovu prognoze prodaje i ustaljene prakse odr?avanja zaliha gotovih proizvoda izra?en je plan proizvodnje (tabela 1.3).

Tabela 1.3 Plan proizvodnje

Indikatori
?eljena zaliha gotovih proizvoda na kraju perioda* (u hiljadama komada)	700, 00	900, 00	800, 00		1000, 00**	1000, 00
Op?a potreba za proizvodom (u hiljadama komada)	8700, 00	7900, 00	9800, 00		9000, 00	35400, 00
Minus: Inventar gotovih proizvoda na po?etku perioda*** (u hiljadama komada)	800, 00	700, 00	900, 00		800, 00	800, 00
Broj jedinica za isporuku (hiljadu komada)	7900, 00	7200, 00	8900, 00		8200, 00	34600, 00

* 10% od prodaje u narednom kvartalu

** indikativna procjena

*** sli?na zalihama gotovih proizvoda na kraju prethodnog kvartala

?etiri). Izra?uje se plan prihoda i rashoda preduze?a. Svrha ovog dokumenta je da poka?e kako ?e se formirati i mijenjati profit.

Me?u analiziranim indikatorima su:

a) prihod od prodaje robe;

b) tro?kovi proizvodnje robe;

c) ukupna dobit od prodaje;

d) re?ijski tro?kovi (po vrsti);

e) neto dobit (linija c) minus linija d)).

Tabela 1.4 Plan prihoda i rashoda

Indeks (u hiljadama rubalja)
Prihodi od prodaje	120000, 00	105000, 00	135000, 00	120000, 00	480000, 00
Tro?kovi uvoza	12000, 00	10500, 00	13500, 00	12000, 00	48000, 00
Bruto profit od prodaje	108000, 00	94500, 00	121500, 00	108000, 00	432000, 00
Op?i tro?kovi proizvodnje, uklju?uju?i	5280, 00	4620, 00	5940, 00	5280, 00	21120, 00
tro?kovi trgovanja	1200, 00	1050, 00	1350, 00	1200, 00	4800, 00
ogla?avanje	1200, 00	1050, 00	1350, 00	1200, 00	4800, 00
plate rukovode?eg osoblja	600, 00	525, 00	675, 00	600, 00	2400, 00
amortizacija	1200, 00	1050, 00	1350, 00	1200, 00	4800, 00
drugi	1080, 00	945, 00	1215, 00	1080, 00	4320, 00
Profit	102 720, 00	89 880, 00	115 560, 00	102 720, 00	410 880, 00

5). Izra?en je bilans nov?anih primanja i pla?anja (Tabela 1.5). Njegov osnovni zadatak je da provjerava sinhronizam prijema i tro?enja sredstava, a samim tim i budu?u likvidnost preduze?a u realizaciji ovog projekta. Ovako dobijene informacije slu?e kao osnova za odre?ivanje ukupne cijene cjelokupnog projekta.

Tabela 1.5. Bilans nov?anih primanja i pla?anja

Indeks (u hiljadama rubalja)
Prihodi od prodaje	86500, 00	107100, 00	123900, 00	121800, 00	439300, 00
Pla?anja, uklju?uju?i	62000, 00	59000, 00	47000, 00	5000, 00	173000, 00
oprema	50000, 00	50000, 00	40000, 00	0	140000, 00
kancelarijska oprema	10000, 00	7000, 00	5000, 00	3000, 00	25000, 00
drugi	2000, 00	2000, 00	2000, 00	2000, 00	8000, 00
Rast gotovine	24500, 00	48100, 00	76900, 00	116800, 00	266300, 00
Balans na po?etku	50000, 00	74500, 00	122600, 00	199500, 00	446600, 00
Ostaje na kraju	74 500, 00	122 600, 00	199 500, 00	316 300, 00	712 900, 00

6). Izra?en je plan izvora i kori??enja sredstava, tj. plan prikupljanja sredstava za pokretanje ili pro?irenje preduze?a. Pri tome morate odgovoriti na sljede?a pitanja:

1. Koliko sredstava je potrebno za realizaciju ovog projekta.

2. Izvori finansijskih sredstava i oblik njihovog prijema.

Izvori mogu biti:

a) sopstvena sredstva;

b) bankarski krediti;

c) privla?enje sredstava od partnera;

d) prikupljanje sredstava od akcionara itd.

3. Rok o?ekivanog punog povrata na ulo?ena sredstva i primanja od strane investitora prihoda od njih.

Plan izvora i kori??enja sredstava

Sredstva iz razli?itih izvora, ukupno…………………889800

Uklju?uju?i:

Kredit za nekretnine…………………………………200000

Sopstvena sredstva:

Dobit prethodnih godina…………………..250000

Dobit planirane godine……….…432000

Amortizacija…………………………….4800

Kori?tenje sredstava, ukupno…………………………679000

Uklju?uju?i:

Za kupovinu opreme………………………………..140000

Za pove?anje rezervi……………………………………….519000

Za otplatu kredita……………………………20000

Neto pove?anje obrtnog kapitala………………..210800.

Zaklju?ak

U ovom kursu razmatraju se finansijska pitanja i izra?unava finansijski plan preduze?a koji ?e odrediti tro?kove preduze?a, prihode, uplate i primanja sredstava, pove?ati efikasnost proizvodnje preduze?a i, ?to je najva?nije, izra?unati njegovu profit.

U prvom poglavlju se razmatraju teorijski aspekti analize finansija i finansijskog plana preduze?a, a drugo poglavlje sadr?i sve prakti?ne prora?une finansijskog plana preduze?a na bazi Kapriz doo.

Na osnovu analize finansija i obra?unatog finansijskog plana preduze?a, doneti su slede?i zaklju?ci.

Finansije zauzimaju posebno mjesto u ekonomskim odnosima. Njihova specifi?nost se o?ituje u tome ?to uvijek djeluju u nov?anom obliku, imaju distributivni karakter i odra?avaju formiranje i kori?tenje razli?itih vrsta prihoda i ?tednje privrednih subjekata u sferi materijalne proizvodnje, dr?ave i u?esnika u ne- produktivnu sferu.

Vitalna aktivnost kompanije je nemogu?a bez planiranja, "slijepa" ?elja za profitom ?e dovesti do brzog kolapsa. Prilikom stvaranja bilo kojeg poduze?a (u na?em primjeru, Kapriz doo), potrebno je odrediti ciljeve i ciljeve njegovih aktivnosti, ?to odre?uje dugoro?no planiranje. Dugoro?no planiranje defini?e srednjoro?no i kratkoro?no planiranje, koje su dizajnirane za kra?i period i stoga podrazumijevaju ve?u detaljnost i specifi?nost.

Osnova planiranja je plan prodaje, budu?i da je proizvodnja usmjerena prvenstveno na ono ?to ?e se prodati, odnosno na potra?nju na tr?i?tu. Obim prodaje odre?uje obim proizvodnje, koji zauzvrat odre?uje planiranje svih vrsta resursa, uklju?uju?i radne resurse, sirovine i zalihe materijala. To zahtijeva finansijsko planiranje, planiranje tro?kova i profita. Planiranje treba provoditi prema krutoj shemi, koriste?i prora?une mnogih kvantitativnih pokazatelja.

Finansijski plan obezbje?uje preduzetni?kom planu privrednog subjekta finansijska sredstva i ima veliki uticaj na ekonomiju preduze?a. To se doga?a zbog niza zna?ajnih faktora. Prvo, u finansijskim planovima se vr?i pore?enje planiranih tro?kova za realizaciju aktivnosti sa realnim mogu?nostima. Kao rezultat uskla?ivanja posti?e se materijalno-finansijska ravnote?a. Drugo, ?lanovi finansijskog plana povezani su sa svim ekonomskim pokazateljima preduze?a i povezani su sa glavnim delovima preduzetni?kog plana: proizvodnja proizvoda i usluga, nau?ni i tehnolo?ki razvoj, unapre?enje proizvodnje i upravljanja, pove?anje efikasnosti proizvodnje. , kapitalna izgradnja, logistika, radna snaga i kadrovi, profit i rentabilnost, ekonomski podsticaji. Dakle, finansijsko planiranje uti?e na sve aspekte delatnosti privrednog subjekta kroz izbor objekata finansiranja, usmeravanje finansijskih sredstava i doprinosi racionalnom kori??enju radnih, materijalnih i finansijskih sredstava.

Ovaj kurs je imao za cilj da doka?e potrebu za finansijskim planiranjem aktivnosti svake kompanije koja o?ekuje uspeh u dana?njim tr?i?nim uslovima. Kapriz doo je na putu da pove?a efikasnost svojih aktivnosti. Ima priliku da oja?a svoj finansijski polo?aj. Ali ne smijemo zaboraviti da se nalazimo u posebno te?kim uvjetima ruske ekonomije, u kojoj neki tr?i?ni zakoni djeluju upravo suprotno, me?utim, uzimaju?i u obzir ?injenicu da je prije perestrojke na?a zemlja dugi niz godina bila ?ivopisan primjer autoritarnog direktivno-planske privrede, zatim proces planiranja proizvodnih i komercijalnih aktivnosti preduze?a i glavni tr?i?ni pokazatelji ima vi?egodi?nje iskustvo. Naravno, sa nastupom faze reformi u na?oj dr?avi promijenili su se i na?ini planiranja i njegovi zadaci.

Knji?evnost

1. Aleksandrova E.I. Finansije i kredit. ?asopis 4 (118). 2003. - 114 str.

2. Aleksandrova E.I. Finansije i kredit. ?asopis 4 (118). 2003. - 114 str.

3. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Finansijska analiza: Ud?benik. - M.: "DIS", NGAE i U, 2000. - 456 str.

4. Babich A.M., Pavlova L.N. Dr?avne i op?tinske finansije: Ud?benik za univerzitete. - M.: Financije, UNITI, 1999. - 687 str.

5. Belolipetsky V.G. Finansije preduze?a: Kurs predavanja / Ed. I.P. Merzlyakova. - M.: INFRA - M, 1999. - 298 str.

6. Novac. Kredit. finansije. / S.V. galicijski. - M.: Ispit, 2002. - 224 str.

7. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Sveobuhvatna analiza finansijskih izvje?taja. 3rd ed. - M.: "Posao i usluge", 2001. - 304 str.

8. Iljin A.I., Sinica L.M. Planiranje u preduze?u: Ud?benik za 2 sata Dio 2. Takti?ko planiranje / pod op. ed. A.I. Ilyin. - Mn.: DOO "Novo znanje", 2000. - 416 str.

9. Litvin M.I. Finansijski menad?ment. Journal 6.2003. Izdava?ka ku?a "Finpress", 2003. - 140 str.

10. Pavlova L.N. Finansije preduze?a: ud?benik za srednje ?kole. - M.: Financije, UNITI, 1999. - 639 str.

11. Predvi?anje i planiranje na tr?i?tu: Proc. Priru?nik za univerzitete / T.G. Morozova, A.V. Pikulkin, V.F. Tikhonov i drugi; Ed. T.G. Morozova, A.V. Pikulkin. - M.: UNITI-DANA, 2001. - 318 str.

12. Semo?kin V.N. Fleksibilni razvoj preduze?a: analiza i planiranje. - 2. izd., Rev. i dodatne - M.: Delo, 2000. - 376 str.

13. Finansijski menad?ment: Ud?benik za univerzitete / G.B. Polyak, I.A. Akodis, T.A. Kraeva i drugi; Ed. prof. G.B. Pole. - M.: Financije, UNITI, 1997. - 518 str.

Po jedinici proizvodnje (UPPZ), rub./jedinici. Finansijski dio zavr?ava izjavom o strategiji finansiranja, tj. koji su izvori sredstava obezbije?eni. Poglavlje 3. Problemi pobolj?anja i na?ini pobolj?anja finansijskog planiranja u preduze?u „PSB – ogranak OJSC“ Tulaoblgaz „3.1. Izrada bilansa prihoda i rashoda (finansijskog plana) PSB - ogranka AD "Tulaoblgaz". Komponovati...

Svi pokazatelji profitabilnosti smanjeni su u prosjeku za 93%, period otplate kapitala smanjen je za 16,33 godine i iznosio je 77,60 godina. 2.3 Analiza organizacije finansijskog planiranja aktivnosti kompanije JSC "TRK" TVT "Finansijsko planiranje aktivnosti preduze?a je unapred odre?eno specifi?nostima usluga koje na tr?i?tu pru?a Televizijska i radio kompanija dd" TRK "TVT" usluge: kablovski analogni i ...

Ova stopa rasta pokazatelja iznosi?e 110,7% (prema stopi rasta prihoda u 2005. godini). ZAKLJU?AK Svrha rada - optimizacija sistema finansijskog planiranja u Montazhstroy doo - ostvarena je na osnovu rje?avanja sljede?ih zadataka: -prou?eni su teorijski aspekti planiranja u preduze?u; - izvr?ena je analiza sistema planiranja u analiziranom preduze?u; - optimizacija sistema finansijskih...

finansijski odjel je odgovoran za pru?anje sa?etih nov?anih informacija. Op?enito, svi poslovni planovi se mogu pisati prema razli?itim metodama i prema razli?itim zahtjevima. Njihov format ?e u velikoj mjeri ovisiti o ciljevima projekta, njegovom obimu i glavnim karakteristikama. Iste razlike mogu biti prisutne u finansijskim dijelovima takvih planova, me?utim, po pravilu, proces pisanja ovog poglavlja mo?e se podijeliti u nekoliko glavnih faza, i to:

1. Standardi poravnanja;
2. Op?i tro?kovi proizvodnje;
3. Procjena i obra?un tro?kova robe ili usluga;
4. Izvje?taj o glavnim finansijskim tokovima;
5. Izvje?taj o prihodima i materijalnim gubicima;
6. Procijenjeni finansijski bilans projekta;
7. Analiza glavnih finansijskih pokazatelja;
8. Opis na?ina (metoda) finansiranja.

Struktura finansijskog plana poslovnog plana

1. Standardi prora?una

U ovom paragrafu treba definisati i opisati slede?e ta?ke:

• Cijene koje ?e biti navedene u poslovnom planu (stalne, teku?e, sa ili bez poreza);
• Sistem oporezivanja, iznos poreza, vrijeme njegovog pla?anja;
• Uslovi obuhva?eni poslovnim planom (horizont planiranja). Po pravilu, ovaj period je oko tri godine: prva godina je detaljnije opisana, podeljena na mese?ne periode, dok su slede?e godine podeljene na kvartale.
• Indikacija trenutne stope inflacije, podaci o inflaciji za posljednjih nekoliko godina. Uzimaju?i u obzir ovaj faktor u pogledu cijena potro?nog materijala, sirovina itd. - sve ?to ?e biti potrebno nabaviti za realizaciju opisanog projekta.

2. Op?i tro?kovi proizvodnje.

Podaci o platama koreliraju sa podacima koji su prethodno navedeni u organizacionim i proizvodnim planovima.

Varijabilni, situacioni tro?kovi zavise od karakteristika proizvodnje, robe, usluga. Ovdje se mogu uzeti u obzir razli?iti faktori, na primjer, sezonalnost. Ispravni prora?uni varijabilnih tro?kova mogu se izvr?iti samo analizom obima proizvodnje robe ili usluga i pribli?nih nivoa prodaje.

Fiksni, periodi?ni tro?kovi zavise od jedne varijable - vremena. Ovi tro?kovi uklju?uju upravljanje poslovanjem, marketing, odr?avanje objekata, odr?avanje opreme itd.

3. Procjena tro?kova i kalkulacija cijene robe ili usluga

Procjena tro?kova (investicioni tro?kovi) je, u stvari, lista tro?kova koji ?e biti potrebni da bi se realizovao projekat zacrtan u poslovnom planu. Ovu stavku treba opisati ?to je detaljnije mogu?e, jer vam omogu?ava da odredite finansijsku odr?ivost i efektivnost ulaganja.

Ukoliko poslovni projekat uklju?uje proizvodnju odre?enih proizvoda, tro?kove organizacije i realizacije treba pokriti iz sredstava po?etnog obrtnog kapitala, koji su i dio tro?kova ulaganja.

Izvori takvih sredstava mogu biti ulaganja i, na primjer, kreditna sredstva.

Tro?kovi proizvodnje obra?unavaju se na osnovu podataka o tro?kovima, platama, re?ijskim tro?kovima itd. Tako?e treba uzeti u obzir ukupne koli?ine proizvodnje i nivoe prodaje za odre?eni vremenski period (na primjer, mjesec ili godinu).

4. Izvje?taj o glavnim finansijskim tokovima

Ova stavka uklju?uje opis svih nov?anih tokova. Bez sumnje, ovaj izvje?taj je jedan od glavnih dijelova finansijskog plana, jer ima za cilj da poka?e da ?e projekat biti finansijski siguran u bilo kojoj fazi aktivnosti i da ne?e biti gotovinskih praznina tokom projekta.

5. Bilans uspjeha

U ovom stavu se vr?i finansijska procena aktivnosti preduze?a, opisuju se njegovi prihodi, rashodi, dobici i gubici.

6. Finansijski bilans projekta

Za pisanje ovog odeljka potrebno je napraviti bilansnu prognozu na osnovu svih prethodnih prora?una ili postoje?ih izve?taja (ako preduze?e ve? posluje). Ova prognoza je tako?er podijeljena na mjesece, prvu godinu, kvartale narednih godina i tre?u godinu poslovanja.

7. Analiza finansijskih pokazatelja projekta

Nakon ?to sastavite bilans stanja, mo?ete analizirati glavne finansijske pokazatelje. Takva analiza se radi za ?itav period implementacije plana, nakon ?ega se sumiraju finansijske karakteristike projekta: njegova odr?ivost, solventnost, isplativost, period otplate, sada?nja vrijednost projekta.

9. Opisi metoda finansiranja

U ovom paragrafu potrebno je opisati kojim sredstvima ?e se projekat realizovati. Postoji nekoliko vrsta finansiranja, a to su vlasni?ki kapital, lizing i dug. Sponzor mo?e biti dr?ava u vidu subvencija ili kredita ili privatni investitori, a to mora biti nazna?eno u finansijskom dijelu poslovnog plana.

U istom pasusu potrebno je opisati proces pozajmljivanja i vra?anja pozajmljenog novca, navode?i izvore, iznose, kamatne stope i plan otplate duga.

Treba naglasiti da je finansijski plan najva?niji i najslo?eniji dio poslovnog plana. Svaka u?injena gre?ka mo?e rezultirati odbijanjem finansiranja, ?to zna?i da je bolje povjeriti kompilaciju kompetentnoj osobi. Me?utim, ako je va? projekt jednostavan i ne uklju?uje, na primjer, proizvodnju velikih serija robe i njihovu dalju prodaju, mo?ete ga sami sastaviti.

Uspje?an poslovni razvoj u velikoj mjeri zavisi od adekvatnog planiranja. Ovo posebno va?i za preduze?a koja su novi igra?i na tr?i?tu. Njihovim osniva?ima je va?no, prvo, da kompetentno zauzmu svoju ni?u, drugo, da formiraju odr?iv model poslovanja, i tre?e, da obezbede investicionu atraktivnost kompanije, kao i visok kreditni rejting. Svi ovi problemi mogu se rije?iti kompetentnim planiranjem. Kako se priprema finansijski plan? Kakva je priroda ovog izvora?

Glavne komponente finansijskog plana

Finansijski plan je skup dokumenata. Generalno, sastoji se od:

Prognoza obima prodaje;

Bilans prihoda i rashoda;

Raspored procijenjene profitabilnosti;

Ra?unovodstveni bilans.

Naravno, u metodologiji pojedina?nih preduze?a, principi za formiranje odgovaraju?eg izvora mogu se zna?ajno razlikovati od ove ?eme. Ali to je ?iroko rasprostranjeno me?u ruskim preduze?ima. Razmotrimo detaljnije specifi?nosti svake od navedenih komponenti finansijskog plana.

Prognoza prodaje

Ovaj dokument podrazumijeva, zapravo, prou?avanje tr?i?nog segmenta na kojem kompanija posluje i naknadno utvr?ivanje veli?ine njenog udjela, koji ?e, najvjerovatnije, kompanija mo?i zauzeti. U pravilu se finansijski plan u ovom dijelu izra?uje za nekoliko godina unaprijed - na primjer, za 3 godine. Istovremeno, o?ekivani rast za prvu godinu mo?e se izra?unati na mjese?nom nivou (po?to ?e u ovom slu?aju prognoze zasnovane na prou?avanju trenutnih faktora vjerovatno biti vrlo bliske stvarnosti).

Grafikon procijenjene dobiti

Finansijski plan je u velikoj mjeri vezan za prognoze. Ako je relevantni prodajni dokument namijenjen da pomogne u oblikovanju o?ekivanja prihoda, onda je izvor koji se razmatra direktno povezan s profitom. Odnosno, kada se izra?una, prave se i prognoze tro?kova.

Bilans prihoda i rashoda

Ovaj dokument je va?an sa stanovi?ta da menad?eri kompanije treba da znaju koji ?e tro?kovi iu kom trenutku preuzeti povrat u okviru teku?ih aktivnosti, a koji ?e se vremenom isplatiti. Druga funkcija bilansa prihoda i rashoda je procena iznosa tro?kova neophodnih za postizanje potrebnog prometa (na primer, dovoljan u pogledu teku?ih obaveza preduze?a – kredit, menad?ment i sl.). U pravilu, predmetni dokument je dopunjen tabelom koja odra?ava omjer tro?kova i prihoda.

Postoji slu?beni naziv za odgovaraju?u komponentu finansijskog plana - "Izvje?taj o dobiti i gubitku". To je dio finansijskih izvje?taja koje kompanija mora dostaviti dr?avnim agencijama, tako da je njegovo formiranje obavezno za mnoga preduze?a. Istovremeno, odgovaraju?i dokument je najva?niji u smislu izrade finansijskog plana. Sadr?i vrijedne i informativne informacije koje odra?avaju u?inkovitost poslovnog modela kompanije.

Naravno, izrada finansijskog plana preduze?a mo?e uklju?ivati i formiranje bilansa prihoda i rashoda u oblicima koji se zna?ajno razlikuju od „Bilanta uspeha“. Mo?e biti detaljnije ili, obrnuto, manje slo?eno. Me?utim, slu?beni oblik Bilansa uspjeha mnogi poduzetnici smatraju sasvim logi?nim i informativnim, te se stoga ?iroko koristi u poslovanju.

Bilans

Ovaj dokument, kao i prethodni, spada u zvani?nu kategoriju. Preduze?e ga mora formirati ne samo kao dio finansijskog plana, ve? i kao neophodan element izvje?tavanja koji se dostavlja Federalnoj poreskoj slu?bi. Istovremeno, bilans stanja je va?an element predvi?anja. Na osnovu cifara prikazanih u njemu, menad?ment mo?e analizirati koliko je preduze?e efikasno radilo u izvje?tajnom periodu i po potrebi prilagoditi strategiju razvoja poslovanja. Bilans stanja je jedan od najdetaljnijih dokumenata koji karakteri?u aktivnosti preduze?a. Preko njega se vr?i finansijsko ra?unovodstvo. Kontni plan bilansa stanja je obavezna komponenta aktivnosti stru?njaka relevantnih odjela kompanije koji se bave monetarnim pitanjima.

Predmetni dokument, po pravilu, kreiraju preduze?a bez ikakvih posebnih razlika od zvani?nog obrasca odobrenog zakonima Ruske Federacije (iako, kao iu slu?aju bilansa dobiti i gubitka, kompanija ima pravo da utvrdi sopstvenim kriterijumima za formiranje odgovaraju?eg izvora). Stoga je zakonodavac Ruske Federacije razvio prili?no dobro osmi?ljenu, logi?nu i informativnu strukturu bilansa stanja, a kompanije je rado koriste ne samo u ispunjavanju obaveza izvje?tavanja, ve? iu procesu kreiranja internih korporativnih finansijskih sredstava. planove.

Mo?e se primijetiti da je upotreba obrazaca odobrenih od strane dr?ave obavezna za bud?etske institucije. Dakle, svake godine nadle?ne organizacije, po pravilu, dobijaju zadatak da vi?em organu podnose plan finansijske i ekonomske aktivnosti. Mo?e se smatrati analogom odgovaraju?eg dokumenta za privatna preduze?a. ?tavi?e, mnoga preduze?a formiraju finansijski i ekonomski plan zasnovan na strukturi navedenog izvora koju je razvila dr?ava. Ali ako to ne zahtevaju procedure izve?tavanja, privatno preduze?e ima pravo da kreira dokumente prema sopstvenom konceptu.

Dakle, izrada finansijskog plana za razvoj korporacije podrazumeva, pre svega, formiranje ?etiri klju?na izvora. Koji je najbolji red za njihovo razvijanje? Poku?ajmo napraviti korak po korak instrukciju koja odra?ava algoritam koji preporu?uju tr?i?ni stru?njaci za izradu finansijskog plana.

Korak po korak uputstva za izradu finansijskog plana: glavni koraci

Me?utim, mnogi stru?njaci iz oblasti korporativnog upravljanja smatraju ispravnim zapo?eti posao ne formiranjem nekog od gore navedenih dokumenata, ve? iz drugog izvora - strategije finansiranja. Dakle, on prethodi stvaranju bilo koje od ?etiri komponente plana o kojima je rije?.

Sljede?a faza u okviru koje se mo?e izraditi finansijski plan je izrada prognoze prodaje. ?injenica je da je obra?un prihoda postupak zasnovan na informacijama koje su u ve?ini slu?ajeva dostupnije od analize mogu?ih tro?kova. Novo preduze?e u pravilu ulazi u ve? postoje?i tr?i?ni segment, ?ija je dinamika potra?nje op?enito poznata svim igra?ima. Odavde mo?ete izra?unati koliki obim prodaje mo?e biti u odnosu na odre?ene termine.

Nakon ?to imate prognozu prodaje, vrijeme je da radite na grafikonu procijenjene profitabilnosti. Stoga ?e menad?ment organizacije morati da radi na identifikaciji, zauzvrat, vjerovatne dinamike tro?kova organizacije u odnosu na odre?eni period.

Imaju?i na raspolaganju prognoze prihoda i dobiti, kao i stvarne brojke koje odra?avaju komercijalne aktivnosti, mo?ete formirati bilans stanja koji uzima u obzir relevantne pokazatelje. Ovaj dokument je vi?e statisti?ki, u njemu se evidentiraju finansijske transakcije koje su ve? zavr?ene. Sli?nu funkciju obavlja i bilans stanja. Naj?e??e se formira istovremeno sa dokumentom u kojem se evidentiraju dobici i gubici – uglavnom zbog toga ?to oba zajedno ?ine, kao ?to smo gore napomenuli, finansijske izve?taje koje preduze?e mora da dostavi dr?avnim organima.

Faze izrade finansijskog plana

Dakle, priprema finansijskog plana mo?e se provesti u sljede?im glavnim fazama:

1. Definisanje strategije finansiranja.

2. Formiranje prognoze prihoda.

3. Utvr?ivanje dinamike tro?kova.

4. Fiksiranje rezultata poslovanja preduze?a u bilansu prihoda i tro?kova („Bilans uspeha“), kao iu bilansu stanja.

Naravno, zapa?ena struktura formiranja doti?nog izvora mo?e biti druga?ija. Stoga je logi?no pretpostaviti da finansijski plan organizacije koja je tek iza?la na tr?i?te ne?e u po?etku sadr?avati podatke o dobiti i gubicima, kao ni bilans stanja. Relevantne komponente ?e mu biti dodane kasnije.

Vrlo je mogu?e da ?e bilans, koji odra?ava prihode i tro?kove, biti dopunjen ne samo statisti?kim, ve? i prognoziranim podacima. Finansijski plan organizacije mo?e sugerisati takvu potrebu ako, opet, firma tek ulazi na tr?i?te, a investitori imaju potrebu da pribave ?to vi?e detalja o svom poslovnom modelu.

Koje informacije treba da se ogledaju u ozna?enim izvorima - dokumentima koji ?ine finansijski plan organizacije? Hajde da razmotrimo aspekt koji se ti?e njegovog sadr?aja.

?ta treba da sadr?i finansijski plan? Kao ?to smo ve? napomenuli, mo?e se sastojati od ?etiri klju?na izvora. Oni su tako?e dopunjeni strategijom finansiranja. Razmotrimo sadr?aj plana u odnosu na izvore, ?iju su?tinu smo razmotrili gore.

Finansijski plan preduze?a preporu?uje se da po?ne sa strategijom sticanja i raspodele potrebnog kapitala. ?ta treba uklju?iti u ovaj dokument? Njegova preporu?ena struktura pretpostavlja prisustvo sljede?ih glavnih odjeljaka u njemu:

Utvr?ivanje izvora prihoda;

Formiranje spektra potrebnih tro?kova;

Identifikacija kanala za privla?enje dodatnog kapitala (kroz kredite, investicije);

Formiranje klju?nih principa interakcije sa dr?avom (izbor i opravdanje organizaciono-pravnog oblika, re?im oporezivanja).

Predvi?anje prihoda uklju?uje pripremu dokumenta koji ?e odra?avati:

Identifikacija klju?nih kanala profita (na primjer, prodaja odre?enih vrsta robe za kojima postoji najve?a potra?nja);

Identifikacija faktora koji uti?u na dinamiku prodaje (sezona, fluktuacije valuta, politika regulatora);

Formiranje prognoze prihoda u odnosu na odre?ene periode (mjesec, kvartal, godina i drugi periodi).

Grafikon koji prikazuje dinamiku tro?kova sugerira vrlo sli?nu strukturu:

Identifikacija klju?nih stavki tro?kova (na primjer, plate, sirovine, usluge transporta);

Identifikacija faktora koji uti?u na tro?kove;

Formiranje prognoza tro?kova.

Zauzvrat, bilans prihoda i tro?kova, kao i finansijski izvje?taji, imaju prili?no slo?enu strukturu (ako su zasnovani na obrascima koje je odobrila dr?ava). Svrha ovih dokumenata je da se identifikuje koliko je efikasan trenutni poslovni model organizacije, da se utvrdi koliko je kompanija profitabilna u odre?enom obra?unskom periodu.

Mogu?e je da ?e rukovodstvo preduze?a odlu?iti da koristi slu?bene obrasce bilansa uspjeha, kao i bilansa stanja. U tom slu?aju, da biste ih popunili, bi?e vam potreban pristup evidenciji kretanja kapitala u kompaniji, knji?enjima. Dakle, bi?e potrebno ispitati kontni plan finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduze?a. Odatle se uglavnom preuzimaju podaci za popunjavanje ozna?enih formulara. Kontni plan finansijskih aktivnosti, naravno, mora biti ispravno sastavljen. To je zagarantovano njegovom standardizacijom - na nivou saveznih pravnih akata.

Na ?ta treba obratiti pa?nju prilikom izrade finansijskog plana?

Dakle, prou?avali smo ?ta je finansijski plan preduze?a i u skladu sa kojim algoritmima se mo?e razviti. Razmotrimo sada klju?ne nijanse na koje je korisno obratiti pa?nju prilikom sastavljanja komponenti ovog izvora.

Prvo ?to treba napomenuti je da je finansijski plan jedan od mnogih dokumenata koji se sastavljaju u cilju optimizacije razvojnog modela organizacije. Mo?e nadopuniti druge izvore. Naj?e??e je to sastavna komponenta, a ujedno i veoma va?an, ve?i dokument – poslovni plan. Njegova glavna funkcija u ovom slu?aju je formiranje ideje me?u osniva?ima organizacije, investitorima ili kreditorima o izgledima za komercijalne aktivnosti odre?enog preduze?a. Plan finansijskih aktivnosti, kao ?to smo ve? napomenuli, uklju?iva?e podatke o prihodima, tro?kovima, kao i statisti?ke podatke koji ih odra?avaju. Sve ove informacije potrebne su osniva?ima poslovanja i njihovim partnerima.

Najva?nije je da se u dokumentu odrazi koji ?e biti glavni faktori koji uti?u na prijem i raspodelu kapitala, kako ih na vreme prepoznati i prilagoditi poslovni model preduze?a mogu?im promenama. Plan finansijsko-ekonomske aktivnosti preduze?a omogu?ava vam da odredite takozvanu „ta?ku rentabilnosti“ preduze?a – trenutak od koga prihod konstantno prema?uje tro?kove (u drugom tuma?enju – kada se vrati utvr?eni dio investicije je napravljen).

Predvi?anje prihoda i rashoda obi?no se formira na nekoliko godina – naj?e??e na 3 godine. Kao ?to smo ve? napomenuli, u prvoj godini mo?ete distribuirati odgovaraju?e indikatore mjese?no. U strukturi prihoda i rashoda mogu se dodatno izdvojiti oni koje karakteri?e visoka stabilnost ili, obrnuto, volatilnost. Na primjer, ?to se ti?e tro?kova prve vrste, mo?e se iznajmiti u skladu sa ugovorom. Nestalna potro?nja mo?e biti povezana sa uvozom robe iz inostranstva. Njihova vrijednost mo?e se promijeniti zbog promjena u te?aju rublje na deviznom tr?i?tu.

Prilikom izrade finansijskog plana treba obratiti ve?u pa?nju, prema nekim istra?iva?ima, ne na proizvodni, ve? na marketin?ki aspekt. Kompanija mo?e razviti potpuno jedinstven, tehnolo?ki proizvod, ali ?e poslovni model kompanije biti neefikasan zbog nedovoljno kapaciteta prodajnog tr?i?ta za odgovaraju?i proizvod po cijenama koje su uklju?ene u poslovni plan kao garancija profitabilnosti poduze?a. Rje?enje odgovaraju?eg problema mo?e uklju?ivati ne samo finansijsku analizu, ve? i kori?tenje, kao opciju, sociolo?kih metoda - anketiranja, komunikacije sa potencijalnim potro?a?ima na Internetu kako bi se identificirali njihov kupovni sentiment, potencijal potra?nje.

U principu, prilikom izrade algoritma za pribavljanje i distribuciju kapitala, ne treba zanemariti tro?kove promocije koji nisu direktno povezani sa tro?kovima proizvodnje. Mo?e se ispostaviti da ?e poduze?e, kako bi zauzelo potrebnu ni?u na tr?i?tu, morati mnogo ulo?iti u ogla?avanje - tako da vi?e ciljnih potro?a?a zna za brend.

Prilikom izrade finansijskih planova potrebno je postupati u uslovima pristupa relevantnim izvorima zakonodavstva. Morate biti svjesni najnovijih pravnih vijesti. Zakonodavac mo?e prili?no zna?ajno promijeniti, relativno govore?i, poresku stopu. Zadatak menad?menta kompanije je da o tome na vrijeme sazna i izvr?i potrebna prilago?avanja finansijskog plana.

Tako?e, ne treba planirati u?tede na platama osoblja. U po?etku se preporu?uje da se, ako je mogu?e, u bud?et kompanije ura?una, prvo, broj zaposlenih, koji je ve?i nego ?to je potrebno, na osnovu kriterijuma profitabilnosti, kako bi se pove?ala ukupna produktivnost preduze?a. preduze?a u kratkom roku, ako je potrebno, i drugo, dovoljno visok iznos naknade za rad. Organizacija mora biti privla?na za najbolje stru?njake tr?i?nog segmenta na kojem posluje.

Ko treba da izradi finansijski plan?

Ko razvija finansijske planove organizacije? U praksi to mogu biti i obi?ni stru?njaci sa potrebnim kompetencijama i menad?eri. Sasvim je mogu?e da ?e se izrada odgovaraju?eg plana povjeriti vanjskim izvr?iteljima. Koji od navedenih mehanizama za sastavljanje algoritma za dobijanje i raspodelu kapitala je najefikasniji?

Postoji mnogo gledi?ta o ovom pitanju. Neki istra?iva?i smatraju da dugoro?ni dio plana treba povjeriti onim zaposlenima koji imaju pristup strate?kim informacijama. Na primjer, ovo mo?e biti informacija o specifi?nostima kredita kompanije. Najvjerovatnije ?e takvi zaposlenici biti ljudi iz reda top menad?era preduze?a. Zauzvrat, mjese?ne periode finansijskih planova, mo?da, najbolje mogu razraditi stru?njaci koji detaljno razumiju specifi?nosti odre?enih proizvodnih lokacija. Ne?e morati da znaju informacije strate?ke prirode. Ali njihova kompetentnost u pogledu detaljiranja poslovnih procesa vjerovatno ?e biti ?ak i ve?a od kompetencije menad?menta kompanije.

?to je bolje - kada finansijski plan ustanove izra?uju stru?njaci s punim radnim vremenom ili shema u kojoj se rje?avanje odgovaraju?eg zadatka predaje vanjskim izvr?iteljima? Zavisi od mnogo faktora. Mnoga preduze?a ne vjeruju previ?e shemama outsourcinga zbog upotrebe tajnih tehnologija, crte?a i materijala u proizvodnji. One firme koje svoju konkurentsku prednost vide ne u jedinstvenom razvoju, ve? u efikasnom poslovnom modelu, u mnogim slu?ajevima voljno pristaju na takve mehanizme saradnje. Dakle, kompetentni, iskusni stru?njaci su uklju?eni u pripremu poslovnih planova - iako slobodnih. Dakle, ako su to ra?unovo?e, onda ?e oni, posebno, uvijek mo?i pravilno uzeti u obzir kontni plan finansijskih i ekonomskih aktivnosti, s kojima nespremni stru?njak mo?e imati problema.

U savremenim uslovima, kada su preduze?a potpuno samostalna u izradi svojih proizvodnih programa, planova prodaje, planova proizvodnje i dru?tvenog razvoja, u izboru cenovne politike odgovornost za dono?enje menad?erskih odluka je u potpunosti na menad?erima. Da bi razvili efektivne i efikasne odluke, menad?erima su potrebne pouzdane informacije o proizvodnoj i finansijskoj situaciji preduze?a, kako u trenutnom, tako iu kratkoro?nom, a u mnogim slu?ajevima iu dugoro?nom periodu. Svako preduze?e koje je dostiglo srednju veli?inu i ima organizacionu strukturu u kojoj odeljenja preduze?a imaju odre?eni nivo nezavisnosti treba finansijsko planiranje i kontrolu.

Finansijsko planiranje omogu?ava kompaniji da:

Praviti realne prognoze finansijske i ekonomske aktivnosti;

Pravovremeno otkriti ve?inu uskih grla u upravljanju preduze?ima koriste?i alate za multivarijantnu analizu;

Brzo izra?unati ekonomske posljedice mogu?ih odstupanja od planiranog plana koriste?i finansijske modele i donijeti efikasne upravlja?ke odluke;

Koordinirati rad strukturnih jedinica i slu?bi za postizanje cilja;

Pobolj?ajte upravljivost kompanije tako ?to ?ete pravovremeno pratiti odstupanja od plana i donositi pravovremene odluke.

Finansijsko planiranje omogu?ava postizanje boljih rezultata organizacije pobolj?anjem efikasnosti procesa upravljanja.

U prikazanom zavr?nom kvalifikacionom radu razmatra se jedna od najrelevantnijih tema – finansijski plan organizacije. U ovom radu glavni fokus je pomjeren na izgradnju finansijskog planiranja u trgovinskoj organizaciji.

Svrha diplomskog rada je unapre?enje finansijskog planiranja i kontrole u sistemu upravljanja organizacijom.

Postizanje ovog cilja uklju?uje rje?avanje sljede?ih me?usobno povezanih zadataka:

1. Navesti su?tinu i identifikovati trendove u razvoju finansijskog planiranja u sistemu upravljanja organizacijom;

2. Razmotriti sistem finansijskih i ekonomskih pokazatelja koji se koriste u finansijskom planiranju u organizacijama u savremenim ruskim uslovima, kao i analizirati u njihovom kontekstu privredni subjekt DTS LLC;

3. Izgraditi model finansijskog plana na primjeru DTS doo;

4. Predlo?iti mehanizme za unapre?enje sistema finansijskog planiranja u DTS doo.

Predmet prou?avanja u ovom radu je kompanija DTS doo, koja je uzeta kao primjer za izgradnju modela finansijskog planiranja.

Predmet istra?ivanja je finansijsko planiranje u kompaniji "DTS".

Kao kori??eni su zakonodavni i regulatorni akti Ruske Federacije koji reguli?u delatnost preduze?a, materijali iz periodi?nih i obrazovnih publikacija, materijali dobijeni na osnovu preuzimanja informacija na Internetu, kao i podaci iz ra?unovodstva i internog izve?tavanja DTS doo. informacijska baza diplomskog rada.

Diplomski rad se sastoji od uvoda, glavnog dijela koji uklju?uje tri poglavlja, zaklju?ka, popisa literature iz 40 naslova, 7 priloga. Glavni tekst je postavljen na 83 stranice.

U glavnom dijelu rada posve?ena su pitanja finansijskog planiranja u organizaciji, razmotreni su glavni alati finansijskog planiranja, analizirani su glavni financijski i ekonomski pokazatelji potrebni za formiranje finansijskog plana na primjeru odre?enog kompanija. Problemi i na?ini unapre?enja finansijskog planiranja u savremenim ruskim organizacijama tako?e su prikazani na primeru trgova?ke kompanije DTS LLC.

POGLAVLJE 1. TEORIJSKE OSNOVE FINANSIJSKOG PLANIRANJA U PREDUZE?U

1.1. Su?tina finansijskog planiranja u organizaciji. Glavni bud?eti potrebni za formiranje finansijskog plana organizacije

U cilju prilago?avanja ili pobolj?anja redovnog upravljanja, svaka kompanija ?e se zasigurno suo?iti sa jednim od najhitnijih problema me?u mnogima - problemom upravljanja finansijama. Takvo upravljanje po?inje finansijskim planiranjem, odnosno bud?etiranjem. Iskustvo ruskih kompanija pokazuje da zbog nedostatka ta?nog i sistematskog poznavanja svojih finansija kompanije gube i do petine prihoda. ?ef kompanije uvijek treba da zna koliko ?e novca imati sutra, za mjesec, za ?est mjeseci. A s obzirom na to da mnoge kompanije ?ive od kredita, a kamate su u pravilu prili?no visoke, nije uvijek mogu?e odmah predstaviti op?tu sliku finansijskog stanja organizacije, kao i precizno odrediti strukturu dolaznih i odlaznih finansijski tokovi.

Prema Seleznjevoj N.N. i Ionova A.F. Finansijsko planiranje je sastavni dio planiranja finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduze?a, u cilju realizacije strategije i operativnih zadataka preduze?a.

Za privredni subjekt finansijsko planiranje:

Utjelovljuje razvijene strate?ke ciljeve u obliku specifi?nih finansijskih indikatora;

Osigurava finansijska sredstva za ekonomske razmjere razvoja utvr?ene proizvodnim planom;

Omogu?ava odre?ivanje odr?ivosti projekta preduze?a u konkurentskom okru?enju;

Slu?i kao alat za dobijanje finansijske podr?ke od spoljnih investitora.

Planiranje je povezano, s jedne strane, sa prevencijom pogre?nih radnji u oblasti finansija, s druge strane, sa smanjenjem broja neiskori??enih mogu?nosti.

Praksa upravljanja u tr?i?noj ekonomiji razvila je odre?ene pristupe planiranju razvoja pojedina?nog preduze?a u interesu njegovih vlasnika i uzimaju?i u obzir realnu situaciju na tr?i?tu.

Obezbje?ivanje potrebnih finansijskih sredstava za proizvodne, investicione i finansijske aktivnosti;

Utvr?ivanje na?ina efektivnog ulaganja kapitala, procjena stepena njegove racionalne upotrebe;

Identifikacija rezervi na farmi za pove?anje profita kroz ekonomi?nu upotrebu sredstava;

Uspostavljanje racionalnih finansijskih odnosa sa bud?etom, bankama i izvo?a?ima;

Po?tivanje interesa akcionara i drugih investitora;

Kontrola finansijskog stanja, solventnosti i kreditne sposobnosti preduze?a.

Finansijski plan je najva?niji element poslovnog plana, koji se izra?uje kako bi se opravdali konkretni investicioni projekti i programi, tako i radi upravljanja teku?im i strate?kim finansijskim aktivnostima. Ovaj dokument pru?a vezu izme?u indikatora razvoja preduze?a i raspolo?ivih resursa.

Finansijski plan treba da ima za cilj obezbje?ivanje finansijskih sredstava za preduzetni?ki plan privrednog subjekta; ima veliki uticaj na ekonomiju preduze?a. To je zbog niza okolnosti.

Prvo, u finansijskim planovima planirani tro?kovi za realizaciju aktivnosti se upore?uju sa realnim mogu?nostima, a kao rezultat prilago?avanja posti?e se materijalno-finansijska ravnote?a.

Drugo, ?lanovi finansijskog plana povezani su sa svim ekonomskim pokazateljima preduze?a i povezani su sa glavnim delovima preduzetni?kog plana: proizvodnja proizvoda i usluga, nau?ni i tehnolo?ki razvoj, unapre?enje proizvodnje i upravljanja, pove?anje u efikasnosti proizvodnje, kapitalnoj izgradnji, logistici, radu i kadrovima, profitu i profitabilnosti, ekonomskim podsticajima itd. Dakle, finansijsko planiranje uti?e na sve aspekte delatnosti privrednog subjekta kroz izbor objekata finansiranja, usmeravanje finansijskih sredstava i doprinosi racionalnom kori??enju radnih, materijalnih i finansijskih sredstava.

Finansijsko planiranje je usko povezano sa marketin?kim, proizvodnim i drugim planovima privrednog subjekta. Nikakve finansijske prognoze ne?e dobiti prakti?nu vrijednost dok se ne razrade proizvodni i marketin?ki pravci djelovanja. Finansijski planovi ?e biti nerealni ako marketin?ki ciljevi nisu konkretni, a samim tim i te?ko ostvarivi.

Finansijsko planiranje je tako?e usko povezano sa svrhom organizacije i njenom ukupnom strategijom. Slo?ena priroda finansijskog planiranja prikazana je na slici 1.1.

Slika 1.1 Sveobuhvatna priroda finansijskog planiranja organizacije

Finansijski plan je kvantitativni plan u novcu, pripremljen i prihva?en prije odre?enog perioda, koji obi?no prikazuje planirani iznos prihoda koji treba ostvariti, tro?kove koji ?e nastati u tom periodu i kapital koji se mora prikupiti da bi se to postiglo. gol.

Prema Seleznjevoj N.N. i Ionova A.F. kvantitativni plan u nov?anom smislu, koji prikazuje planirani iznos prihoda, rashoda i kapitala koji se mora privu?i da bi se postigao cilj, naziva se bud?et ili procjena.

Bud?et je operativni finansijski plan koji se izra?uje za period do jedne godine, koji odra?ava tro?kove i primitke sredstava u procesu ekonomske aktivnosti. To je glavni planski dokument koji se donosi u centre odgovornosti svih vrsta.

Bud?etiranje je u osnovi formiranja poslovnog plana i uklju?uje direktno planiranje i pra?enje (kontrola, nadzor) teku?ih poslovnih aktivnosti.

Bud?et preduze?a (Glavni bud?et) je sistem me?usobno povezanih bud?eta, koji u strukturiranom obliku predstavlja o?ekivanja menad?era u pogledu prodaje, tro?kova i drugih finansijskih transakcija u predvi?enom (planiranom) periodu. Glavni bud?et uklju?uje dva bloka: sistem operativnih bud?eta i sistem finansijskih bud?eta.

U procesu bud?etiranja izra?unava se bud?et kompanije za ?itav niz operativnih i finansijskih bud?eta (sa izuzetkom bud?eta za kapitalne investicije) i procjenjuje se prognozirano finansijsko stanje preduze?a. Ako su rezultiraju?i finansijski pokazatelji izra?unati na osnovu bud?etskog sistema kompanije (kao ?to su likvidnost, profit, profitabilnost, itd.) nezadovoljavaju?i, potrebno je implementirati „?ta ako“ scenario kako bi se procijenio uticaj glavnih bud?etskih parametara i standarde postavljene u planiranju.

Bud?et je kvantitativni izraz planova za aktivnosti i razvoj organizacije, koordiniraju?i i u brojkama konkretizuju?i projekte menad?era. Kao rezultat njegovog sastavljanja, postaje jasno kakvu ?e dobit preduze?e dobiti ako se odobri jedan ili drugi plan razvoja. Upotreba finansijskog plana stvara neosporne prednosti za organizaciju.

Bud?etski sistem menad?eri koriste kao sredstvo za upravljanje aktivnostima preduze?a, pra?enje stvarnog stanja i upore?ivanje sa ciljevima i zadacima predvi?enim planom.

Planiranje, i strate?ko i takti?ko, poma?e u kontroli proizvodne situacije. Bez plana, menad?eru obi?no ostaje samo da reaguje na situaciju, umesto da je kontroli?e. Finansijski plan, kao sastavni dio plana, doprinosi jasnoj i svrsishodnoj aktivnosti preduze?a.

Finansijski plan, kao sastavni dio upravlja?ke kontrole, stvara objektivnu osnovu za ocjenu u?inka organizacije u cjelini i njenih odjela. U nedostatku finansijskog plana, kada se porede u?inak teku?eg perioda sa prethodnim, mo?e se do?i do pogre?nih zaklju?aka, odnosno: u?inak u pro?lim periodima mo?e uklju?ivati rezultate niskoproduktivnog rada. Pobolj?anje ovih on indikatori zna?i da je preduze?e po?elo bolje da radi, ali nije iscrpilo svoje mogu?nosti. Pri kori?tenju indikatora iz prethodnih perioda ne uzimaju se u obzir prilike koje su se pojavile a koje u pro?losti nisu postojale.

Finansijski plan, kao sredstvo za koordinaciju rada razli?itih odjela organizacije, podsti?e menad?ere pojedina?nih veza da grade svoje aktivnosti, vode?i ra?una o interesima organizacije u cjelini. To je i osnova za ocjenu realizacije plana od strane centara odgovornosti i njihovih rukovodilaca: rad rukovodilaca se ocjenjuje prema izvje?tajima o izvr?enju bud?eta; pore?enje stvarnih rezultata sa bud?etskim podacima ukazuje na oblasti na koje treba usmjeriti pa?nju i djelovanje.

Zapadna finansijska nauka smatra finansijsko planiranje ne samo kao glavnu funkciju finansijskog upravljanja, ve? i kao indikator efektivnosti svih aktivnosti organizacije. Ve?ina ruskih preduze?a jo? nije pristupila finansijskom upravljanju kroz mehanizam finansijskog planiranja. To je zbog niza razloga:

Nedostatak jasnih ciljeva i razumijevanja misije organizacije od strane njenog rukovodstva;

Pote?ko?e mnogih privrednih subjekata u utvr?ivanju stvarne potrebe za teku?im resursima (proizvodnja, radna snaga i sl.);

Nedostatak u savremenim preduze?ima sistema koji dobro funkcioni?e za prezentovanje pouzdanih informacija u pravo vreme, pravim ljudima, u pravo vreme.

Velike kompanije imaju velike mogu?nosti za efikasno finansijsko planiranje. Imaju dovoljno finansijskih sredstava da privuku visokokvalifikovane stru?njake kako bi osigurali realizaciju obimnih planiranih poslova u oblasti finansija.

Mala preduze?a po pravilu nemaju sredstava za to, iako je potreba za finansijskim planiranjem ve?a nego kod velikih. Ve?a je vjerovatno?a da ?e mala preduze?a trebati pozajmljena sredstva za podr?ku svojih poslovnih aktivnosti, dok je vanjsko okru?enje takvih preduze?a manje podlo?no kontroli i agresivnije. I kao rezultat toga, budu?nost malog preduze?a je neizvjesnija i nepredvidljivija.

Prema Savitskaya G.V. Predmet finansijskog planiranja organizacije su sve vrste njenih aktivnosti: teku?e (operativne), investicione i finansijske i njihovi pojedina?ni elementi:

Prihodi od prodaje proizvoda;

Profit i njegova raspodjela;

Obim uplata u bud?etski sistem u obliku poreza i naknada;

Doprinosi dr?avnim vanbud?etskim fondovima u obliku jedinstvenog socijalnog poreza;

Iznos pozajmljenih sredstava privu?enih sa kreditnog tr?i?ta;

Obim kapitalnih ulaganja i izvori njihovog finansiranja;

Planirane potrebe za obrtnim sredstvima i finansiranje njihovog rasta.

Prema Bolshakov S.V., postoje dvije opcije za izgradnju finansijskih planova:

1. Bud?etiranje "nagore" po?inje sa prodajnim bud?etom. Na osnovu iznosa prodaje i pripadaju?ih tro?kova dobijaju se finansijski pokazatelji aktivnosti preduze?a. Ako njihove vrijednosti ne odgovaraju najvi?em menad?mentu, onda se revidiraju bud?eti uklju?eni u operativni bud?et.

U praksi finansijskog planiranja koriste se sljede?e metode: ekonomska analiza, regulatorna, bilansna kalkulacija, nov?ani tokovi, multivarijantna metoda, ekonomsko-matemati?ko modeliranje.

Metoda ekonomske analize omogu?ava vam da odredite glavne obrasce, trendove kretanja prirodnih i tro?kovnih pokazatelja, interne rezerve preduze?a.

Essence normativni metod le?i u tome ?to se na osnovu unaprijed utvr?enih normativa i tehni?ko-ekonomskih standarda izra?unava potreba privrednog subjekta za finansijskim sredstvima i njihovim izvorima. Takvi standardi su stope poreza i naknada, norme amortizacije, itd. Postoje i standardi privrednog subjekta - to su standardi razvijeni direktno u preduze?u i koje ono koristi za regulisanje proizvodnih i privrednih aktivnosti, kontrolu upotrebe finansijskih sredstava i drugih ciljeva za efektivno ulaganje kapitala. Savremene metode obra?una tro?kova po standardnom tro?ku i mar?i zasnovane su na kori?tenju normi na farmi.

Upotreba metoda bilansa stanja za utvr?ivanje budu?ih potreba za sredstvima zasniva se na predvi?anju primitaka i rashoda za glavne stavke bilansa stanja na odre?eni datum u budu?nosti.

Metoda diskontiranog nov?anog toka univerzalni pri izradi finansijskih planova; to je alat za predvi?anje veli?ine i vremena prijema potrebnih finansijskih sredstava. Teorija predvi?anja nov?anih tokova zasniva se na o?ekivanom prijemanju sredstava na odre?eni datum i bud?etiranju svih tro?kova i izdataka. Ova metoda ?e pru?iti vi?e informacija od metode bilansa stanja.

Multivarijantna metoda prora?una sastoji se u razvoju alternativnih opcija za planirane prora?une kako bi se od njih izabrala optimalna, pri ?emu se mogu postaviti razli?iti kriteriji odabira.

Metode ekonomsko-matemati?kog modeliranja omogu?avaju kvantifikaciju ?vrsto?e odnosa izme?u finansijskih pokazatelja i glavnih faktora koji ih odre?uju.

Prema Liha?evu O.N. Proces finansijskog planiranja uklju?uje nekoliko koraka.

U petoj fazi proces finansijskog planiranja zavr?ava se prakti?nom implementacijom planova i kontrolom njihove realizacije.

Za razliku od finansijskih izvje?taja (bilans stanja, obrazac br. 2, itd.), obrasci finansijskih planova nisu standardizovani. Njihova struktura zavisi od objekta planiranja, veli?ine organizacije i stepena kvalifikacije programera.

Finansijski plan razvija finansijska ili ekonomska slu?ba zajedno sa rukovodiocima centara odgovornosti, proces razvoja, po pravilu, ide odozdo prema gore.

Finansijski plan se mo?e izraditi na godi?njem nivou (prema mjesecima) i na osnovu kontinuiranog planiranja (kada se tokom I kvartala revidira procjena II kvartala i izra?uje procjena za I kvartal naredne godine , tj. finansijski plan je uvijek projektovan godinu dana unaprijed)

Uprkos jedinstvenoj strukturi, sastav elemenata finansijskog plana (posebno njegovog operativnog dijela) u velikoj mjeri zavisi od vrste djelatnosti organizacije.

U sistemu finansijskog planiranja postoji i ne?to kao Strate?ko finansijsko planiranje, koji odre?uje najva?nije pokazatelje, proporcije i stope pro?irene reprodukcije. U okviru strate?kog planiranja, dugoro?nih razvojnih smjernica i ciljeva preduze?a, utvr?uje se dugoro?ni tok djelovanja za postizanje cilja i raspodjela resursa.

Potreba za strate?kim planiranjem svakog poslovnog subjekta le?i u takvom izboru ciljeva organizacije, pri ?emu se posti?e pove?anje vrednosti preduze?a, maksimizira profit i optimizuje njegova finansijska struktura. Uz pomo? strate?kog finansijskog planiranja mo?ete posti?i:

Optimalna raspodjela i kori?tenje proizvodnih, finansijskih i radnih resursa;

Dominantna pozicija na tr?i?tu;

Prilago?avanje vanjskom tr?i?nom okru?enju analizom snaga i slabosti organizacije, kori?tenjem njenih prednosti, procjenom potencijalnih rizika.

U savremenim uslovima, strate?ko finansijsko planiranje obuhvata period od jedne do tri godine. Me?utim, takav vremenski interval je uslovljen, jer zavisi od ekonomske stabilnosti i mogu?nosti predvi?anja obima finansijskih sredstava i pravca njihovog kori??enja;

Strate?ko planiranje uklju?uje izradu finansijske strategije preduze?a i predvi?anje finansijskih aktivnosti.

Prema V.V. Kovaleu, izrada finansijske strategije je posebna oblast finansijskog planiranja, budu?i da je sastavni deo ukupne strategije ekonomskog razvoja, mora biti u skladu sa ciljevima i pravcima formulisanim celokupnom strategijom. Zauzvrat, finansijska strategija donosi; uticaj na ukupnu strategiju preduze?a. Promjena situacije na finansijskom tr?i?tu podrazumijeva prilago?avanje finansijske, a potom i op?te strategije razvoja privrednog subjekta.

Finansijska strategija uklju?uje definisanje dugoro?nih ciljeva finansijske aktivnosti i izbor najefikasnijih na?ina za njihovo postizanje.

Ciljevi finansijske strategije treba da budu podre?eni ukupnoj strategiji razvoja i da imaju za cilj maksimiziranje tr?i?ne vrednosti preduze?a.

Prilikom izrade finansijske strategije va?no je odrediti period njene implementacije, ?to zavisi od niza faktora:

Dinamika makroekonomskih procesa;

Trendovi u razvoju doma?eg finansijskog tr?i?ta (uzimaju?i u obzir zavisnost od svjetskih finansijskih tr?i?ta);

Industrijska pripadnost preduze?a i specifi?nosti njegovih odluka. Na primjer, politika finansiranja stvaranja novog proizvoda kori?tenjem kapitala trebala bi se zasnivati na reinvestiranju cjelokupne neto dobiti ostvarene samo u ovom razvoju.

Osnova strate?kog planiranja je predvi?anje, koje oli?ava strategiju kompanije na tr?i?tu. Predvi?anje se sastoji u prou?avanju mogu?eg finansijskog stanja preduze?a na du?i rok. Za razliku od planiranja, zadaci predvi?anja ne uklju?uju implementaciju izra?enih prognoza u praksi, jer su one samo predvi?anje mogu?ih promjena. Predvi?anje uklju?uje razvoj alternativnih finansijskih pokazatelja i parametara, ?ija upotreba, uz nastupe (ali unapred predvi?ene) trendove situacije na tr?i?tu, omogu?ava da se odredi jedna od opcija za razvoj finansijske pozicije preduze?a. preduze?e.

Raspon indikatora prognoze mo?e se zna?ajno razlikovati od raspona indikatora budu?eg plana. Na neki na?in, prognoza mo?e izgledati manje detaljna od prora?una planiranih ciljeva, ali na neki na?in ?e biti razra?ena detaljnije.

Osnova predvi?anja je generalizacija i analiza dostupnih informacija, nakon ?ega slijedi modeliranje mogu?ih scenarija razvoja situacija i finansijskih pokazatelja. Metode i metode predvi?anja treba da budu dovoljno dinami?ne da omogu?e pravovremeno razmatranje ovih promjena.

Polazna ta?ka predvi?anja je prepoznavanje ?injenice stabilnosti promjena glavnih pokazatelja aktivnosti privrednog subjekta od jednog izvje?tajnog perioda do drugog. Ova odredba je utoliko ta?nija jer informacionu bazu predvi?anja daje ra?unovodstveno i statisti?ko izve?tavanje preduze?a.

Prema Shokhin E.I. strate?ko finansijsko planiranje uklju?uje izradu tri glavna finansijska dokumenta prognoze:

Predvi?anje bilansa dobiti i gubitka;

Prognoza nov?anog toka;

Osnovna svrha izrade ovih dokumenata je procjena finansijske pozicije preduze?a na kraju planskog perioda.

Finansijski plan uklju?uje nekoliko komponenti, kao ?to su prognozirani bilans stanja, plan dobiti i gubitka i plan nov?anih tokova. Zauzvrat, za formiranje ovih planova, potrebno je odrediti sljede?e indikatore (za trgova?ku organizaciju):

Nabavka robe

Operativni tro?kovi

Pla?anje kamata na kredite

Lista navedenih planskih dokumenata ispunjava zahtjeve svjetske prakse poslovnog planiranja, koja odra?ava sve najva?nije kvantitativne i kvalitativne finansijske pokazatelje.

Prognoza obima prodaje. Za pripremu prognoznih finansijskih dokumenata va?no je pravilno odrediti budu?i obim prodaje(koli?ina prodatih proizvoda). Ovo je neophodno za organizaciju proizvodnog procesa, efektivnu raspodelu sredstava, kontrolu zaliha. Prognoza prodaje daje predstavu o tr?i?nom udjelu koji namjeravaju osvojiti svojim proizvodima.

Po pravilu, prognoze prodaje se rade za tri godine. Godi?nje prognoze prodaje ra??lanjene su po kvartalima i mjesecima. ?to su prognoze prodaje kra?e, to moraju biti preciznije i konkretnije informacije koje sadr?e. To je zbog ?injenice da su u prvoj godini proizvodnje kupci proizvoda ve? poznati, kalkulacije za drugu i tre?u godinu su u prirodi prognoza koje se zasnivaju na marketin?kim istra?ivanjima.

Predvi?anja prodaje izra?ena su iu monetarnim i fizi?kim jedinicama, poma?u u odre?ivanju uticaja cene, obima proizvodnje i inflacije na tokove novca preduze?a (tabela 1.1).

Tabela 1.1

Prognoza prodaje

Indeks	Stvarno zna?enje, 2005	Predvi?ene vrijednosti
		2006. (po mjesecima)				2007. (po ?etvrtinama)				2008.
Obim prodaje u fizi?kom smislu
Cijena po jedinici prodaje, rub.
Indeks cijena, %
Obim prodaje u monetarnom smislu

Bud?et zaliha gotovih proizvoda na kraju izvje?tajnog perioda u fizi?kom i vrijednosnom smislu.

Zalihe gotovih proizvoda u naturi na kraju izvje?tajnog perioda u fazi planiranja preduze?a utvr?uje njegovo rukovodstvo. Da bi se rezerve procijenile u nov?anom smislu, potrebno je izra?unati planirani tro?ak po jedinici proizvodnje.

Predvi?eni bilans uspjeha.

Pro forma bilans uspjeha utvr?uje visinu dobiti u narednom periodu.

Predvi?anje bilansa uspjeha sadr?i sljede?e stavke:

1. Prihodi od prodaje proizvoda (minus PDV i akcize).

2. Tro?kovi prodaje proizvoda.

3. Tro?kovi prodaje.

4. Tro?kovi upravljanja.

5. Dobit (gubitak) od prodaje (ta?ka 1 - ta?ka 2 - ta?ka 3 - ta?ka 4).

6. Potra?ivanje kamata.

7. Kamata koja se pla?a.

8. Prihodi od u?e??a u drugim organizacijama.

9. Ostali poslovni prihodi.

10. Ostali operativni rashodi.

11. Dobit (gubitak) iz finansijskih i ekonomskih aktivnosti (st.5+st.6-st.7+st.8+st.9-st.10)

12. Ostali neposlovni prihodi.

13. Ostali neposlovni rashodi.

14. Dobit (gubitak) planiranog perioda (ta?ka 11 + ta?ka 12 - ta?ka 13)

15. Porez na dohodak.

16. Apstraktna sredstva.

17. Zadr?ana dobit (gubitak) planiranog perioda (?l. 14 - ?l. 15 - ?l. 16).

Prognosti?ki bilans uspjeha pokazuje kolike je prihode preduze?e ostvarilo za planirani period i koji su tro?kovi nastali. Veliki dio inputa dolazi iz operativnih bud?eta. Okvirni oblik bud?eta prihoda i rashoda prikazan je u Dodatku 1.

Op?enito, o?ekivana dobit od prodaje (str. 1.6) odre?ena je sa dovoljnom precizno??u za prakti?ne svrhe, budu?i da se prihod i tro?ak od prodaje izra?unavaju direktno. Te?e je planirati poslovne prihode i rashode, koji uglavnom odra?avaju rezultate poslovanja vezanih za kretanje (prodaju i otu?enje) imovine organizacije. Prilikom utvr?ivanja o?ekivanih prihoda od prodaje osnovnih sredstava i materijala (str. 2.4), prethodno ste?enih za potrebe proizvodnje, a ispostavilo se da su nepotrebni, uzimaju se u obzir stvarni iznosi sredstava dobijenih po ugovorima ili nacrtima ugovora sa kupcima. U okviru operativnih tro?kova mo?ete precizno izra?unati iznos pla?anja poreza, kao ?to je porez na imovinu (str. 2.5), kao i iznos kamate na pozajmljena sredstva (str. 2.2). Ostale stavke poslovnih rashoda, kao i neposlovni prihodi/rashodi, izra?unavaju se pribli?no ili uzimaju na nivou koji je stvarno formiran u prethodnom periodu.

Donja linija prikazuje neraspore?enu (reinvestiranu) dobit na kumulativnoj osnovi, koja automatski ulazi u bilansnu prognozu.

Prilikom provo?enja prediktivne analize profita, u praksi se ?iroko koristi metoda „tro?kovi – obim – profit“ koja omogu?ava:

Odrediti obim proizvodnje i prodaje proizvoda kako bi se osigurala njihova rentabilnost;

Podesite iznos ?eljenog profita;

Pove?ajte fleksibilnost finansijskih planova uzimaju?i u obzir razli?ite opcije za promenu situacija (faktor cena, dinamika obima prodaje).

Poreski plan. U jednom broju preduze?a, poreski plan se izra?uje posebno. Takav plan mo?e izraditi poreski odjel centralnog ra?unovodstvenog odjela. Odra?ava planirani nivo (bud?et prihoda i rashoda) i ro?nost (bud?et nov?anih tokova) poreza i drugih obaveznih pla?anja u bud?et i vanbud?etske fondove. Podjela isplata po periodima treba da bude predmet zakonskih zahtjeva. Obim otplate obaveza u planiranom periodu treba da bude neophodan i dovoljan da sprije?i preplatu ili nastanak dospjelih dugovanja za sve vrste poreza i drugih obaveznih pla?anja. Planirani nivo poreskih potra?ivanja utvr?uje se, po pravilu, samo za PDV (povrat iz bud?eta) i obra?unava ga nadle?na slu?ba centralnog ra?unovodstva na osnovu planiranih podataka o oporezivom/neoporezivom prometu, kao i o planiranom nivou otpisa PDV-a po vrstama rashoda koje ovom odjeljenju obezbje?uje planirano odjeljenje. Planirani nivo otplate restrukturiranog duga odre?en je uslovima relevantnih sporazuma sa poreskim i drugim dr?avnim regulatornim organima.

- finansijski dokument koji je posljednjih godina sve vi?e rasprostranjen u ruskoj praksi. Odra?ava kretanje nov?anih tokova iz teku?ih, investicionih i finansijskih aktivnosti. Diferenciranje aktivnosti u izradi prognoze mo?e pobolj?ati efektivnost upravljanja nov?anim tokovima. Bilans za svaku vrstu aktivnosti formira se kao razlika izme?u ukupnih vrijednosti tri odjeljka prihodovne strane plana i odgovaraju?ih odjeljaka rashodne strane. Uz pomo? ovog oblika bud?eta nov?anih tokova, preduze?e mo?e provjeriti realnost izvora prijema sredstava i valjanost tro?kova, sinhronizam njihovog nastanka, utvrditi mogu?i iznos potrebe za pozajmljenim sredstvima u slu?aju nedostatak sredstava. Bud?et se smatra zavr?enim ako obezbje?uje izvore za pokri?e deficita.

O?ekivani saldo na kraju perioda upore?uje se sa minimalnim iznosom gotovine na ra?unima i blagajnama, koji je preporu?ljivo imati kao zalihe osiguranja, kao i za eventualna projektovana isplativa ulaganja unapred (veli?ina minimalne iznos odre?uje finansijski menad?er organizacije).

Prognoza nov?anog toka poma?e finansijskom menad?eru u procjeni upotrebe gotovine od strane poslovanja i identifikaciji njenih izvora. Pored ispitivanja ra?unovodstvenih informacija, podaci predvi?anja omogu?avaju procjenu budu?ih tokova, a samim tim i izglede za rast preduze?a i njegove budu?e finansijske potrebe.

BDDS nov?ani tokovi se mogu klasificirati na sljede?i na?in:

1. Po obimu servisiranja poslovnog procesa:

Za preduze?e u celini ili ukupan nov?ani tok (Slika 7.8);

Za odre?ene vrste ekonomske aktivnosti preduze?a;

Za pojedina?ne strukturne jedinice (centre finansijske odgovornosti) preduze?a;

Za poslovne transakcije.

Takva klasifikacija je neophodna za kasniju analizu efikasnosti kori??enja sredstava.

1. U pravcu nov?anog toka:

Pozitivan nov?ani tok - priliv gotovine (cashflow, CIF), koji je uzrokovan njihovim primanjima u preduze?u u toku poslovanja;

Negativan nov?ani tok - odliv gotovine (cashoutflow, COF), uzrokovan njihovim uplatama od strane preduze?a u toku poslovanja.

Ako je razlika izme?u iznosa priliva i odliva pozitivna, to se naziva neto gotovinski priliv (netcashflow). Ako je ova razlika negativna, naziva se neto odliv gotovine (netcashoutflow).

3. Po vrstama ekonomske aktivnosti, nov?ani tokovi se procjenjuju u kontekstu poslovnih, investicionih i finansijskih aktivnosti.

Nov?ani tok po glavnoj (poslovnoj) djelatnosti uklju?uje prilive i odlive. Najtipi?niji izvori nov?anih primanja u ovom odjeljku su:

Prihodi od prodaje robe i pru?anja usluga;

Od zakupnina, naknada, provizija i drugih prihoda;

Od osiguravaju?eg dru?tva u vidu osiguravaju?e naknade za nastanak slu?ajeva.

Tipi?ni pravci odliva gotovine pod ovim naslovom uklju?uju:

Pla?anja u gotovini dobavlja?ima roba i usluga;

Zaposleni u preduze?u;

porez;

Kamate na kredite i pozajmice;

Osiguravaju?e dru?tvo u vidu premija osiguranja itd.

Prema Liha?evoj O.N. aktivnost preduze?a se karakteri?e pozitivno ako je glavni nov?ani priliv povezan sa operativnim aktivnostima.

investicione aktivnosti, obi?no rezultira odlivom gotovine. To se de?ava kada kompanija ?iri i modernizuje svoje proizvodne kapacitete. Tro?kovi investicionih aktivnosti pokriveni su prihodima iz poslovnih aktivnosti. Nedostatak prihoda od poslovnih aktivnosti privla?e se eksterni izvori finansiranja, ?to dovodi do promjena u strukturi kapitala.

Izvori nov?anih primanja od investicionih aktivnosti:

Nov?ani primici od prodaje nekretnina, ma?ina i opreme, nematerijalne i druge dugotrajne imovine;

Od prodaje vlasni?kih ili du?ni?kih instrumenata drugih kompanija i interesa u zajedni?kim poduhvatima (osim prihoda od ovih instrumenata koji se smatraju gotovinskim ekvivalentima i onih koji se dr?e u komercijalne i trgova?ke svrhe) itd.

Odlivi gotovine iz investicionih aktivnosti:

Nov?ana pla?anja u vezi sa nabavkom nekretnina, ma?ina i opreme, nematerijalne i druge dugotrajne imovine;

U svezi s vlasni?kim i du?ni?kim instrumentima;

Dugoro?na finansijska ulaganja, tj. gotovinska pla?anja za sticanje vlasni?kih ili du?ni?kih instrumenata drugih entiteta i interesa u zajedni?kim poduhvatima (osim pla?anja za one instrumente koji se tretiraju kao gotovinski ekvivalenti i za one koji se dr?e u svrhe trgovanja i trgovanja).

Finansijske aktivnosti treba da doprinese rastu sredstava preduze?a za finansijsku podr?ku glavnih i investicionih aktivnosti.

Izvori prihoda (prilivi) ovog odjeljka odra?avaju privla?enje kapitala u obliku bankarskih kredita (dugoro?nih i kratkoro?nih), prodaju vlastitih vrijednosnih papira (dionice, obveznice, itd.), primanja pla?anja lizinga od zakupac itd.

Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja:

Isplate akcionarima (osniva?ima) u vidu dividendi, kao i u vidu isplate akcija koje su oni otkupili;

Isplate poveriocima preduze?a u vidu otplate glavnog duga;

Nov?ana pla?anja primaoca lizinga za smanjenje duga po finansijskom lizingu, itd.

U pogledu klasifikacije tokova povezanih sa kretanjem kamata i dividendi, ne postoji konsenzus.

Pla?ene kamate i primljene kamate i dividende mogu se klasifikovati kao operativni nov?ani tokovi jer spadaju u definiciju neto dobiti ili gubitka. Istovremeno, pla?ene kamate i primljene kamate i dividende mogu se klasifikovati ili kao nov?ani tokovi (koji predstavljaju tro?kove prikupljanja sredstava) ili investicioni nov?ani tokovi (koji predstavljaju povrat na ulaganja).

Agregatni nov?ani tok je zbir nov?anih tokova iz poslovnih, investicijskih i finansijskih aktivnosti. Tako?er se prilago?ava prihodima od promjena te?aja.

Nakon ?to finansijska slu?ba sastavi bud?et nov?anih tokova, razvija se kalendar pla?anja organizacije. Kalendar pla?anja je detaljniji bud?et i izra?uje se u svrhu operativne kontrole sredstava za naredni mjesec (kvart) ra??lanjen po decenijama ili danima.

Raspored pla?anja - Ovo je plan organizacije proizvodno-finansijskih aktivnosti preduze?a, u kojem su svi izvori nov?anih primanja i rashoda za odre?eni vremenski period me?usobno povezani na kalendarskoj osnovi. On u potpunosti pokriva nov?ani tok organizacije, omogu?ava povezivanje nov?anih primanja i pla?anja u gotovinskom i bezgotovinskom obliku i omogu?ava da se osigura stalna solventnost i likvidnost.

Kalendar pla?anja sastavlja finansijska slu?ba; planirani indikatori bud?eta nov?anih tokova koncentrisani su i ra??lanjeni po mjesecima i manjim periodima (za 15 dana, deceniju, petodnevni period). Uslovi se odre?uju na osnovu u?estalosti glavnih pla?anja organizacije. U procesu sastavljanja kalendara pla?anja rje?avaju se sljede?i zadaci:

Organizacija privremene korespondencije nov?anih primanja i budu?ih tro?kova organizacije;

Formiranje informacione baze o kretanju priliva i odliva gotovine;

Dnevno obra?unavanje promjena u informacijskoj bazi;

Analiza nepla?anja (prema iznosima i izvorima nastanka i organizovanje konkretnih mjera za otklanjanje njihovih uzroka);

Prora?un potrebe za kratkoro?nim finansiranjem (kreditom) u slu?ajevima privremenog odstupanja nov?anih primanja i obaveza i brzog sticanja pozajmljenih sredstava;

Obra?un (po iznosima i rokovima) privremeno slobodnih sredstava organizacije;

Analiza finansijskog tr?i?ta sa stanovi?ta najpouzdanijeg i najisplativijeg plasmana privremeno slobodnih sredstava.

Izrada kalendara pla?anja vr?i se u nekoliko faza:

Faza 1 . Uno?enje planiranih pla?anja i primitaka iz poslovnih aktivnosti

Faza 2. Uno?enje podataka za pla?anje i prihod od investicionih aktivnosti

Faza 3. Uno?enje planiranih pla?anja i primitaka iz finansijskih aktivnosti

Faza 4. Formiranje privremenog bilansa nov?anih tokova

Faza 5. Utvr?ivanje potrebe za dodatnim finansiranjem ili mogu?nostima kratkoro?nog ulaganja

Faza 6. Formiranje kona?nog stanja gotovine

Kalendar pla?anja se sastavlja na osnovu stvarne baze podataka o nov?anim tokovima organizacije. Sastavni elementi informacione baze nov?anih tokova su dokumentarni izvor informacija, iznos i vrijeme pla?anja i primanja sredstava.

Dokumentarni izvori informacija za sastavljanje kalendara pla?anja organizacije:

Ugovori sa izvo?a?ima, bankama, drugim organizacijama

Akti usagla?avanja obra?una sa ugovornim stranama

Potvrde o isporuci i prijemu proizvoda (radova, usluga)

Ra?uni (fakture) za pla?anje proizvoda (radova, usluga)

Ra?uni (izdani i primljeni)

Bankovni dokumenti o prijemu sredstava na ra?une

Carinske deklaracije

Nov?ane uputnice

Dokumenti za pregovore o cijeni

Raspored isporuke proizvoda

Payroll Schedules

Status poravnanja sa du?nicima i poveriocima

Zakonski propisani rokovi za pla?anje finansijskih obaveza (prema bud?etu, vanbud?etskim fondovima, ugovornim stranama)

Interni nalozi

Na osnovu ulaznih primarnih dokumenata popunjava se kalendar uplata i primanja (obaveze i potra?ivanja), raspore?en po datumima u obra?unskom periodu (obi?no kalendarski mjesec). Mogu?i oblik ovakvog kalendara prikazan je u tabeli 1.2.

Tabela 1.2

Redoslijed pla?anja i primanja

Forma i metodologija za sastavljanje kalendara pla?anja je sli?na bud?etu nov?anih tokova (Prilog 2). Me?utim, ova tabela prikazuje samo listu nekih mogu?ih pla?anja i ra?una. Pravi kalendar treba da sadr?i ne samo prilive/odlive sredstava po vrsti aktivnosti, ve? i odre?eni datum za svaku uplatu.

Jedan od mogu?ih oblika kalendara pla?anja po vrsti aktivnosti i datumima prikazan je u tabeli. Kalendar pla?anja se sastavlja automatski na osnovu kalendara prioritetnih pla?anja. Operativni finansijski plan je povezan sa bud?etom nov?anih tokova pomo?u ?ifre stavke (svakoj uplati i prijemu kalendara pla?anja dodeljuje se odgovaraju?a ?ifra). Kriterijum za kvalitet operativnog finansijskog planiranja je blagovremeno izvr?avanje obaveza uz nulti kona?ni bilans poslovnih aktivnosti.

Prekora?enje o?ekivanih prihoda zna?i nedovoljnost sopstvenih kapaciteta organizacije da ih pokrije.

Kako bi se sprije?io bud?etski deficit (negativno stanje u platnom kalendaru), redoslijed pla?anja ra?una se mora odrediti unaprijed (u fazi izrade procesa izvr?enja bud?eta). Da bi se to postiglo, sva planirana pla?anja su podijeljena u grupe prema njihovoj va?nosti.

Pla?anja prvog prioriteta ili obavezna pla?anja u ve?ini slu?ajeva uklju?uju:

plate zaposlenih;

pla?anja poreza;

Otplata obaveza prema glavnim dobavlja?ima (za sirovine, materijale, elektri?nu energiju);

Otplata primljenih kredita od banke;

Ostala pla?anja (isplate dividendi, pla?anja zakupa, pla?anja restrukturiranih dugova, itd.).

Grupa pla?anja druge faze po pravilu uklju?uje:

Bonusi i nagrade na kraju godine;

Isplate drugim poveriocima;

Nabavke za neosnovne djelatnosti i neka druga pla?anja.

U cilju otklanjanja bud?etskog deficita mo?e se donijeti i odluka o reviziji (uskla?ivanju) bud?eta. Revizija rashodovne strane bud?eta razmatra se zbirno: uz u?e??e menad?menta organizacije i rukovodilaca centara za finansijsko izvje?tavanje.

Ako postoji "vi?ak" sredstava, to u odre?enoj mjeri ukazuje na finansijsku stabilnost i solventnost organizacije. Me?utim, vi?ak nov?anih tokova ima i negativnu stranu, koja se manifestuje u depresijaciji privremeno neiskori??enih sredstava od inflacije, gubitku izgubljene dobiti od isplativog plasmana slobodnih nov?anih sredstava u oblasti njihovog kratkoro?nog ulaganja. Na kraju, ovo negativno uti?e na nivo povrata na imovinu i kapital organizacije. Stoga je potrebno iskoristiti priliku za ostvarivanje dodatnih prihoda ulaganjem "vi?ka" sredstava, recimo, u visokolikvidne kratkoro?ne hartije od vrijednosti.

Prognoza bilansa zavr?ava proces bud?etiranja organizacije. Ovaj dokument pokazuje kako ?e se knjigovodstvena vrijednost organizacije promijeniti kao rezultat finansijskih i ekonomskih aktivnosti tokom planskog perioda. Za razliku od bilansa stanja, bilansna prognoza se mo?e izraditi ne samo za organizaciju u cjelini, ve? i za posebnu vrstu poslovanja, strukturnu jedinicu (samostalno pravno lice ili ogranak), investicijski projekat.

Bilans stanja je zbirna tabela i sastoji se od dva glavna dijela - imovine i obaveza, koji moraju biti jednaki jedan drugom. . Bilans imovine i obaveza je neophodan kako bi se procijenilo na koje vrste sredstava su usmjerena sredstva i koje vrste obaveza se o?ekuju za finansiranje stvaranja ovih sredstava. U bilansu aktive izdvaja se najaktivniji dio sredstava: obrtna sredstva (bankovni ra?un, gotovina, potra?ivanja), zalihe i osnovna sredstva. Obaveza odra?ava sopstvena i pozajmljena sredstva preduze?a, njihovu strukturu i predvi?anja njihovih promena za planirani period.

Za razliku od prognoze bilansa uspjeha, koja pokazuje dinamiku finansijskog poslovanja kompanije, bilansna prognoza odra?ava fiksnu, statisti?ku sliku finansijskog bilansa kompanije.

Struktura prognoziranog bilansa odgovara op?teprihva?enoj strukturi bilansa stanja preduze?a, budu?i da se kao po?etni koristi bilans stanja na poslednji datum.

Planiranim pove?anjem prodaje (obima prodaje) treba proporcionalno pove?ati imovinu preduze?a, jer su za pove?anje proizvodnje i prodaje potrebna dodatna sredstva za nabavku opreme, sirovina i sl. Rast obima prodaje proizvoda, po pravilu, dovodi do pove?anja potra?ivanja, jer preduze?a kupcima omogu?avaju du?e odgode pla?anja, pro?iruju praksu prodaje robe po konsignacijskim uslovima.

Rast imovine preduze?a treba da bude pra?en odgovaraju?im pove?anjem obaveza, jer rastu obaveze prema dobavlja?ima (obaveze pla?anja za nabavku sirovina, energije, raznih usluga), a pove?avaju se i potrebe za pozajmljenim i pozajmljenim sredstvima.

Prognoza bilansa se zasniva na stanju na po?etku perioda, uzimaju?i u obzir o?ekivane promjene svake bilansne stavke. Za utvr?ivanje promjene bilansnih stavki koriste se informacije sadr?ane u bud?etu prihoda i rashoda (BDR) i bud?etu nov?anih tokova (BDDS) u skladu sa formulom 1:

Izrada ovog dokumenta po?inje planiranjem imovine .

Za povezivanje bud?eta prihoda i rashoda sa bilansnom prognozom analizira se promjena iznosa obrtnih sredstava u zavisnosti od pove?anja (smanjenja) obima prodaje. Stanje gotovine je razlika izme?u iznosa finansiranja (profita, namjenskog finansiranja, kredita, itd.) i potrebne investicije. U op?tem slu?aju, stavke „Gotovina, ra?uni poravnanja“ i „Obaveze prema dobavlja?ima“ se balansiraju u izradi: bilansne prognoze, pri ?emu se sredstvo i obaveza dovode u ravnote?u.

Budu?a knjigovodstvena vrijednost dugotrajne imovine mo?e se izra?unati dodavanjem planiranih rashoda za osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja ve? postoje?oj knjigovodstvenoj vrijednosti i oduzimanjem od tog iznosa amortizacije za period i knjigovodstvene vrijednosti prodatih osnovnih sredstava. Podaci o nabavci osnovnih sredstava u planskom periodu dati su u investicionom bud?etu. Prilikom planiranja pasive bilansa stanja vrednuju se sljede?e stavke:

Obveze prema dobavlja?ima materijala;

zaostale plate;

Obra?unati porezi (poravnanja sa bud?etom);

Sopstveni kapital na kraju planskog perioda;

Veli?ina odobrenog kapitala;

Neraspore?ena dobit;

Dugoro?ne obaveze.

Stavke imovine i obaveza sumirane su u bilansnoj prognozi.

Bud?et organizacije se uvijek razvija za odre?eni vremenski period, koji se naziva bud?et. . Pravilan izbor trajanja bud?etskog perioda je veoma va?an za efektivnost planiranja bud?eta organizacije.

Po pravilu, konsolidovani bud?et organizacije se priprema i odobrava za ?itav bud?etski period (obi?no jednu kalendarsku godinu). To je zbog ?injenice da se u takvom vremenskom periodu sezonske fluktuacije u konjukturi izravnavaju. Osim toga, takav vremenski period je u skladu sa zakonskim zahtjevima za izvje?tajni period. Indikativno, tj. bez odobrenja kao sistema ciljnih indikatora i standarda koji su obavezuju?i za izvr?enje, neki bud?etski indikatori se mogu postaviti na du?i period (tri do pet godina). Pored toga, u okviru bud?etskog perioda, svaki od bud?eta ima podjelu na podperiode. Interval planiranja utvr?uje se bud?etskim propisima odre?enog preduze?a. Po pravilu, maksimalno trajanje intervala planiranja u okviru bud?etskog perioda je mjesec, au prvom kvartalu - decenija ili ?ak sedmica.

1.2. Faktori koji uti?u na efektivnost finansijskog planiranja u preduze?u

Budu?i da je u ovom radu glavni fokus na izgradnji finansijskog planiranja u trgovinskoj organizaciji, razmatranje uticaja faktora na efektivnost planiranja bi?e razmatrano u odnosu na trgovinsku organizaciju.

Faktore koji uti?u na finansijsko planiranje organizacije treba posmatrati kao celinu. Eksterni i unutra?nji, politi?ki i ekonomski faktori su me?usobno povezani i neodvojivi od trenutnog i planiranog finansijskog stanja svakog preduze?a. Budu?i da je organizacija otvoren dru?tveno-ekonomski sistem, za odr?avanje i razvoj svojih aktivnosti potrebna je koordinacija unutra?njih sposobnosti organizacije sa potrebama i promjenama u vanjskom okru?enju.

Na primjer, u tako nestabilnoj ekonomskoj situaciji u Rusiji, kakva je sada, u vrijeme globalne ekonomske krize, nezaposlenosti, kada nacionalna valuta slabi u odnosu na dolar i euro, prili?no je te?ko dati jasnu prognozu cijena proizvoda. i dugoro?nu prodaju na tr?i?tu u padu. Definitivno mo?emo re?i da ?e, najvjerovatnije, do?i ili do smanjenja obima prodaje, ili, u najboljem slu?aju, do njihovog o?uvanja na istom nivou. Nestabilna monetarna politika dr?ave tako?e ima zna?ajan negativan uticaj na efikasnost finansijskog planiranja.

Tako?e je potrebno uzeti u obzir uticaj slede?ih unutra?njih faktora:

1. Organizacijske strukture
2. Strate?ki ciljevi i zadaci preduze?a
3. Taktike za postizanje ciljeva
4. Informacijska osnova finansijskog planiranja
5. Metodolo?ka podr?ka finansijskom planiranju
6. Kontrola i stimulacija odjela i njihovih rukovodilaca

?to je organizaciona struktura slo?enija, ?to je vi?e strate?kih ciljeva i zadataka, to je te?e planirati i kontrolisati. Potrebno je vi?e resursa, vi?e internih regulatornih dokumenata koji reguli?u proceduru finansijskog planiranja i kontrole u organizaciji. Da bi se odredio redosled kretanja informacija unutar kompanije, potrebno je procese planiranja projektovati na organizacionu strukturu kompanije, odnosno raspodeliti odgovornosti vezane za obezbe?ivanje funkcionisanja sistema me?u rukovodiocima organizacije, kao i da imenuje tijelo odgovorno za rad sistema u cjelini. ?to se ti?e metodolo?ke podr?ke, potreban je ?itav niz internih dokumenata za koordinaciju razli?itih karika u lancu finansijskog planiranja:

Organizacioni propisi

Privremena regulacija

Format i sastav planova upravljanja potrebnih za finansijsko planiranje.

Kontrolno-stimulativni faktor zasniva se na rezultatima realizacije plana, najbolje je da se strukturne jedinice kompanije nagra?uju za pozitivna odstupanja od planiranih bud?etskih pokazatelja (prekora?ivanje obima prodaje, smanjenje komercijalnih tro?kova i sl.). Stoga ?e menad?ment odjeljenja biti zainteresiran da maksimizira u?inak kompanije i bi?e odgovoran za planirani u?inak. U suprotnom, naru?ava se princip „povratne informacije“ – ?ef odjeljenja se, prilikom sumiranja rezultata, uvijek mo?e osvrnuti na nepredvi?ene okolnosti koje su nastale tokom bud?etskog perioda, pa se bud?et iz obaveznog plana pretvara u plan. set dobrih ?elja.

U trgova?kim organizacijama razvoj poslovanja je prvenstveno ograni?en kapacitetom tr?i?ta, pa plan prodaje ima glavnu ulogu u formiranju finansijskog plana.

Na prognozu obima prodaje uti?u sljede?i faktori:

Obim prodaje prethodnih perioda;

Zavisnost prodaje od op?tih ekonomskih pokazatelja, nivoa zaposlenosti, cena, nivoa li?nih dohodaka potro?a?a;

Relativna profitabilnost proizvoda, istra?ivanje tr?i?ta, reklamna kompanija;

Politika cijena, kvaliteta proizvoda;

Konkurencija;

Sezonske fluktuacije;

Dugoro?ni trendovi prodaje raznih proizvoda.

Visina tro?kova prodaje zavisi od slede?ih faktora:

Faze ?ivotnog ciklusa proizvoda

Tip potro?a?kog tr?i?ta

Ako je proizvod potpuno nov, ali sa velikim izgledima i planira se ulazak na novo tr?i?te, onda je sasvim logi?no ulo?iti zna?ajne iznose u promociju proizvoda. Istovremeno, nivo komercijalnih tro?kova mo?e dose?i i do 5 posto ili vi?e od prodaje. Ako je proizvod u fazi smanjenja prodaje zbog smanjenja tr?i?ta, onda se komercijalni tro?kovi mogu smanjiti na 0.

Ako je proizvod namijenjen potro?a?kom tr?i?tu, tada ?e tro?kovi njegove promocije biti ve?i nego da je ovaj proizvod namijenjen industrijskom tr?i?tu, ?to je povezano s dovo?enjem proizvoda do pojedina?nog potro?a?a.

1.3. Sistem finansijskih i ekonomskih indikatora koji se koriste u finansijskom planiranju

Ovo poglavlje ?e razmotriti najzna?ajnije i relevantne finansijske i ekonomske pokazatelje:

finansijska stabilnost;

likvidnost;

profitabilnost;

poslovnu aktivnost.

Koeficijent koncentracije sopstvenog kapitala odre?uje udeo sredstava ulo?enih u delatnost preduze?a. ?to je ve?a vrednost ovog koeficijenta, to je preduze?e finansijski stabilnije, stabilnije i nezavisno od spoljnih kreditora.

Koeficijent fleksibilnosti karakterizira koliki je udio izvora vlastitih sredstava u mobilnom obliku i jednak je omjeru razlike izme?u zbira svih izvora vlastitih sredstava i cijene dugotrajne imovine prema zbroju svih izvora vlastitih sredstava. sredstva i dugoro?ni zajmovi i pozajmice.

Koeficijent dugoro?nog privla?enja pozajmljenih sredstava pokazuje koji dio izvora formiranja dugotrajne imovine na datum izvje?taja otpada na kapital, a koji na dugoro?no pozajmljena sredstva. Posebno visoka vrijednost ovog pokazatelja ukazuje na sna?nu ovisnost o privu?enom kapitalu, na potrebu da se u budu?nosti isplati zna?ajna nov?ana sredstva u vidu kamata na kredite.

Za izra?unavanje pokazatelja finansijske stabilnosti koriste se sljede?e formule:

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) = Kapital / Bilans stanja

Procjena likvidnosti

Analiza likvidnosti je procjena stepena u kojem su obaveze organizacije pokrivene njenom imovinom, ?iji period transformacije u novac odgovara dospije?u obaveza.

Koeficijent teku?e likvidnosti daje ukupnu procjenu likvidnosti sredstava, pokazuju?i koliko rubalja teku?e imovine kompanije ?ini jednu rublju teku?ih obaveza.

Koeficijent brze (srednje) likvidnosti u smislu zna?enja, indikator je sli?an koeficijentu teku?e likvidnosti; me?utim, obra?unava se na u?i raspon obrtnih sredstava, kada se iz obra?una isklju?uje njihov najmanje likvidni dio – zalihe.

Koeficijent apsolutne likvidnosti je najstro?i kriterijum za likvidnost preduze?a; pokazuje koji dio kratkoro?nih du?ni?kih obaveza mo?e biti odmah otpla?en ako je potrebno.

Za izra?unavanje indikatora likvidnost koriste se sljede?e formule:

Procjena profitabilnosti

Najva?niji pokazatelj koji odra?ava kona?ne finansijske rezultate aktivnosti organizacije je profitabilnost. Izra?unavanje ovog indikatora vam omogu?ava da analizirate efikasnost upotrebe odre?enih sredstava preduze?a. Profitabilnost karakteri?e dobit dobijenu od svake rublje sredstava ulo?enih u preduze?e ili druge finansijske transakcije.

Za izra?unavanje pokazatelja profitabilnosti koriste se sljede?e formule:

Povrat na kapital ( ROE ) = Neto dobit / Prosje?an kapital
Povrat na imovinu ( ROA ) = Neto dobit / Prose?na imovina preduze?a
Neto stopa povrata ( ROS ) = Neto dobit / Prihodi od prodaje

Procjena poslovne aktivnosti

Najva?niji dio finansijskih sredstava organizacije su njena obrtna sredstva. Uklju?uju zalihe, gotovinu, kratkoro?na finansijska ulaganja, potra?ivanja. Uspjeh proizvodnog i operativnog ciklusa organizacije zavisi od stanja obrtnih sredstava, jer nedostatak obrtnih sredstava parali?e aktivnosti organizacije i mo?e dovesti do nemogu?nosti pla?anja njenih obaveza i bankrota. Analiza pokazatelja poslovne aktivnosti uglavnom se zasniva na analizi obrta obrtnih sredstava, jer se njome utvr?uje ne samo veli?ina minimalnog obrtnog kapitala potrebnog za privrednu aktivnost, ve? i iznos tro?kova vezanih za posjedovanje i skladi?tenje zaliha.

Za izra?unavanje pokazatelja poslovne aktivnosti koriste se sljede?e formule, gdje je period 365 dana:

Udio potra?ivanja u valuti bilansa = Potra?ivanja / Valuta bilansa stanja

Dakle, ispitali smo glavne indikatore koji karakteri?u polo?aj preduze?a i koji su osnova za finansijsko planiranje aktivnosti. Po?etni podaci za prora?un su Obrazac br. 1 "Bilans stanja", Obrazac br. 2 "Izvje?taj o dobiti i gubitku".

Analiza finansijske stabilnosti treba da poka?e prisustvo ili odsustvo sposobnosti preduze?a da privu?e dodatna pozajmljena sredstva, sposobnost da otpla?uje teku?e obaveze na ra?un sredstava razli?itog stepena likvidnosti. Koeficijenti finansijske stabilnosti karakteri?u stepen mogu?nosti bankrota preduze?a u vezi sa kori??enjem pozajmljenih resursa.

Kao rezultat analize likvidnosti utvr?uje se u kojoj meri su teku?e obaveze obezbe?ene razli?itim vrstama obrtnih sredstava preduze?a.

Za analizu profitabilnosti izra?unavaju se dvije grupe pokazatelja profitabilnosti: povrat na kapital i profitabilnost poslovanja. Osim toga, mo?e se izvr?iti procjena profitabilnosti (profitabilnosti) preduze?a, koja karakteri?e efikasnost kretanja kapitala preduze?a.

Koeficijenti poslovne aktivnosti (promet) karakteri?u promet svih sredstava, daju informacije o efikasnosti preduze?a u celini. Rezultati analize prometa omogu?avaju da se identifikuju pozitivni ili negativni trendovi u strukturi obrtnih sredstava u pogledu trajanja prometa. Pored toga, pove?anje stope obrta kapitala odra?ava, pod jednakim uslovima, pove?anje potencijala preduze?a.

Sprovo?enje finansijske analize je osnova za identifikaciju mogu?ih problema u aktivnostima preduze?a i poma?e da se identifikuju mere za njihovo prevazila?enje.

POGLAVLJE 2. ANALIZA SISTEMA FINANSIJSKOG PLANIRANJA PREDUZE?A DOO "DTS"

2.1. Op?te karakteristike kompanije DOO "DTS"

LLC "DTS" je podru?nica japanske "Sumitomo Rubber Industries", Ltd. u Rusiji. Sumitomo Rubber Industries, Ltd. proizvodi i prodaje gume pod markama Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo i Ohtsu. Pored ureda u Kini i Indoneziji, Sumitomo Group, u suradnji s Goodyear Tire and Rubber Company, proizvodi i prodaje u Europi i Sjevernoj Americi. Osnovna djelatnost DTS LLC u Rusiji je prodaja visokokvalitetnih guma velikim trgovcima na veliko.

Budu?i da je LLC "DTS" trgova?ka organizacija povezana sa obavljanjem vanjske ekonomske aktivnosti, prihodi i rashodi kompanije se formiraju u stranoj valuti i rubljama. Poravnanja sa mati?nom kompanijom u Japanu se vr?e u ameri?kim dolarima, obra?uni sa dobavlja?ima u vezi sa transportom robe me?unarodnim transportom i skladi?tenjem na odredi?tu se vr?e u evrima, obra?uni sa kupcima i dobavlja?ima u Rusiji, kao i sa carinom vlasti u pogledu uvoznog carinjenja robe vr?e se u rubljama .

Planiranje nov?anih prihoda i rashoda DTS doo zasniva se na: planu uvoza (plan nabavke robe od mati?ne kompanije), tarifama za tro?kove transporta, tro?kove skladi?tenja, osiguranja i pla?anja carine; tro?kovi preraspodjele (stubljenje zimskih guma). Glavna pote?ko?a je planiranje pla?anja carini za uvoz robe. Pored utvr?enih stopa, carinske vrijednosti, na njihov ukupni iznos uti?u i drugi faktori, kao ?to je vrijeme provedeno na carini, kao i uskla?ivanje carinske vrijednosti robe koja mo?e iznositi i do 6% od vrijednost robe.

Tro?kovi u DTS doo raspore?eni su na sljede?i na?in:

oko 90% tro?kova kompanije su varijabilni tro?kovi, oko 10% su fiksni.

Varijabilni tro?kovi DTS doo su sljede?i:

Carine i naknade;

Usluge skladi?ta;

Usluge prijevoza;

Usluge klepanja guma.

Fiksni tro?kovi DTS doo su slede?i:

Leasing strojeva i opreme;

Op?ti teku?i tro?kovi;

Administrativni i upravlja?ki tro?kovi;

Tro?kovi prodaje (uklju?uju?i tro?kove ogla?avanja i marketinga);

Plate zaposlenih u DTS doo;

Analiza finansijskog stanja DTS doo ?e se vr?iti u periodu od 4 godine u kontekstu najrelevantnijih indikatora:

finansijska stabilnost;

likvidnost;

profitabilnost;

poslovnu aktivnost.

Glavni izvori informacija za finansijsku analizu DTS doo su finansijski izvje?taji - bilans stanja i bilans uspjeha (Prilog 3 i 4)

Rezultati analize finansijske stabilnosti, likvidnosti, profitabilnosti i poslovne aktivnosti DTS doo prikazani su u Prilogu 5. Dinamika koeficijenata jasno je prikazana na slikama 2.1, 2.2, 2.3.

Procjena finansijske stabilnosti

Pokazatelji finansijske stabilnosti za DTS LLC su izra?unati na sljede?i na?in:

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) = Kapital / Bilans stanja

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) 2005 = 113893/559556=20,35%

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) 2006 = 315828/1018508=31,01%

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) 2007 = 595730/1840492=32,37%

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) 2008 = 833122/2715028=30,69%

Koeficijent obrtnog kapitala = Obrtna sredstva - kratkoro?ne obaveze / Obrtna sredstva

Koeficijent obrtnog kapitala 2005 = 517771-445379/ 517771=13,98%

Stopa obrtnog kapitala 2006 = 972821-702126/ 972821=27,83%

Stopa obrtnog kapitala 2007 = 1793962-1244761/ 1793962=30,61%

Stopa obrtnog kapitala 2008 = 2672044-1880467/ 2672044=29,62%

Koeficijent fleksibilnosti kapitala = Kapital i rezerve - Dugotrajna imovina/ Kapital i rezerve

Koeficijent fleksibilnosti kapitala 2005 =113893-41785/ 113893=63,31%

Koeficijent manevarske sposobnosti 2006 =315828-45688/ 315828=85,53%

Koeficijent manevarske sposobnosti 2007 =595730-46530/595730=92,19%

Koeficijent fleksibilnosti kapitala 2008 =833122-42984/ 833122=94,84%

Dugoro?ni koeficijent poluge = Dugoro?ni zajmovi i pozajmice / (Dugoro?ni krediti i zajmovi + Kapital)

Koeficijent dugoro?nog zadu?ivanja 2005=284/ (284+113893)=0,25%

Koeficijent dugoro?nog zadu?ivanja 2006=553/ (553+315828)=0,17%

Koeficijent dugoro?nog zadu?ivanja 2007=0/ (0+595730)=0,00%

Koeficijent dugoro?nog zadu?ivanja 2008= 1493/ (1493+833122)= 0,17%

Odnos duga i kapitala = Dugoro?ni i kratkoro?ni krediti i pozajmice / Kapital

Odnos duga i kapitala 2005=

(284+445379)/ 113893=391,30%

Odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava 2006= (553+702126)/ 315828=222,49%

Odnos duga i kapitala 2007=

(0+1244761)/ 595730=208,95%

Odnos duga i kapitala 2008=

(1439+1880467)/ 833122=225,89%

Slika 2.1. Dinamika pokazatelja finansijske stabilnosti

Pokazatelji finansijske stabilnosti su prili?no nestabilni za period od 2005. do 2008. godine:

Procjena likvidnosti

Koeficijenti likvidnosti za DTS LLC su izra?unati na sljede?i na?in:

Koeficijent teku?e likvidnosti = Obrtna imovina / Kratkoro?ne obaveze

Koeficijent teku?e likvidnosti 2005=517771/ 445379=116,25%

Koeficijent teku?e likvidnosti 2006=972821/ 702126=138,55%

Koeficijent teku?e likvidnosti 2007=1793962/ 1244761=144,12%

Koeficijent teku?e likvidnosti 2008=2672044/ 1880467=142,09%

Koeficijent brze likvidnosti = Gotovina + Visokolikvidne vrijednosne papire + Potra?ivanja / Teku?e obaveze

Koeficijent brze likvidnosti 2005=(75159+305059)/ 445379=85,37%

Koeficijent brze likvidnosti 2006=(64296+668019)/ 702126=104,30%

Koeficijent brze likvidnosti 2007=(360663+556576)/ 1244761=73,69%

Koeficijent brze likvidnosti 2008=(663047+639857)/ 1880467=69,29%

Koeficijent apsolutne likvidnosti = Gotovina + Tr?i?ne hartije od vrijednosti / Kratkoro?ni dug

Koeficijent apsolutne likvidnosti 2005=305059/ 445379=68,49%

Koeficijent apsolutne likvidnosti 2006=668019/ 702126=95,14%

Koeficijent apsolutne likvidnosti 2007=556576/ 1244761=44,71%

Koeficijent apsolutne likvidnosti 2008=639857/ 1880467=34,03%

Procjena pokazatelja likvidnosti, generalno gledano, pokazala je dobre rezultate:

Koeficijent apsolutne likvidnosti tokom analiziranog perioda bio je na visokom nivou i porastao je sa 68,49% u 2005. godini na 124,88% u 2008. godini. Koeficijent brze likvidnosti bio je iznad norme u 2006. i 2008. godini i iznosio je 104,30% i 254,29% respektivno. Koeficijent teku?e likvidnosti u 2008. godini pokazao je rezultat ve?i od preporu?ene vrijednosti i iznosio je 254,50%.

Slika 2.2. Dinamika pokazatelja likvidnosti

Procjena profitabilnosti

Pokazatelji profitabilnosti za DTS LLC su izra?unati na sljede?i na?in:

Ukupna profitabilnost = Dobit prije oporezivanja / Prihod od prodaje

Ukupna profitabilnost 2005=122334/1282782=9,54%

Ukupna profitabilnost 2006=273417/2053246=13,32%

Ukupna profitabilnost 2007=372414/2825354=13,18%

Ukupna profitabilnost 2008=346133/3601789=9,61%

Povrat od prodaje = Dobit od prodaje / Prihod od prodaje proizvoda

Povrat na prodaju 2005=100881/1282782=7,86%

Povrat na prodaju 2006=263479/2053246=12,83%

Povrat na prodaju 2007=388429/2825354=13,75%

Povrat na prodaju 2008=378649/3601789=10,51%

Povrat na kapital (ROE) = Neto prihod / Prosje?ni kapital

Povrat na kapital (ROE) 2006=201935/ 0,5*(113893+315828)=93,98%

Povrat na kapital (ROE) 2007=279903/ 0,5*(315828+595730)=61,41%

Povrat na kapital (ROE) 2008=237393/ 0,5*(595730+833122)=33,23%

Povrat na imovinu (ROA) = neto prihod / prosje?na imovina preduze?a

Povrat na imovinu (ROA) 2006=201935/ 0,5*(559556+1018508)=25,59%

Povrat na imovinu (ROA) 2007=279903/ 0,5*(1018508+1840492)=19,58%

Povrat na imovinu (ROA) 2008=237393/ 0,5*(1840492+2715028)=10,42%

Neto stopa povrata (ROS) = neto dobit / prihod od prodaje

Neto stopa prinosa (ROS) 2005= 101763/ 1282782=7,93%

Neto stopa prinosa (ROS) 2006= 201935/ 2053246=9,83%

Neto profitna stopa (ROS) 2007= 279903/ 2825354=9,91%

Neto profitna stopa (ROS) 2008= 237393/ 3601789=6,59%

Pokazatelji profitabilnosti DTS doo za period 2005-2008 bili su na prili?no visokom nivou:

Ukupna profitabilnost bila je na nivou od 9,54% - 13,32%

Povrat od prodaje bio je na nivou od 7,86% - 13,75%

Povrat na kapital (ROE) pao je sa 93,98% u 2006. na 33,23% u 2008. godini.

Povrat na sredstva (ROA) je blago pao sa 25,59% u 2006. na 14,90% u 2008. godini.

Neto profitna mar?a je bila u rasponu od 6,59% - 9,91%.

Slika 2.3. Dinamika pokazatelja profitabilnosti

Procjena poslovne aktivnosti

Pokazatelji poslovne aktivnosti izra?unati su na osnovu odabranog perioda od 365 dana:

Period potra?ivanja (dani) = Prosje?na potra?ivanja / Prihod od prodaje* Period

Period otplate potra?ivanja 2006 = 0,5*(75159+64296)/ 2053246*365=12 dana

Period otplate potra?ivanja 2007. = 0,5*(64296+360663)/ 2825354*365=27 dana

Period otplate potra?ivanja 2008. = 0,5*(360663+663047)/ 3601789*365=52 dana

Period pla?anja ra?una (dana) = Prosje?ne obaveze prema ra?unu/prihodi od prodaje* Period

Period otplate obaveza 2006. = 0,5*(445379+702126)/2053246*365=102 dana

Period otplate obaveza 2007. =0,5*(702126+1244761)/2825354*365=126 dana

Period otplate obaveza 2008. =0,5*(1244761+1880467)/3601789*365=158 dana

Period obrta zaliha i tro?kova (dana) = Period prosje?ne zalihe i tro?kovne vrijednosti/tro?ka proizvoda*

Inventar i period obrta tro?kova 2006. = 0,5*(136899+654+238132+2375)/

/1584717*365= 44 dana

Inventar i period obrta tro?kova 2007= =0,5*(238132+2375+872444+1477)/2145026*365=95 dana

Inventar i period obrta tro?kova 2008= =0,5*(872444+1477+1368106+955)/2796693*365=146 dana

Period obrta sredstava (dana) = Prihodi od prodaje / Prosje?na vrijednost imovine

Period obrta sredstava 2006 = 365/(2053246/(0,5*(559556+1018508)))=140 dana

Period obrta sredstava 2007 =365/(2825354/(0,5*(1018508+1840492)))=185 dana

Period obrta sredstava 2008 =365/(3601789/(0,5*(1840492+2715028)))=231 dan

Odnos obaveza prema potra?ivanjima \u003d Obaveze prema ra?unu / Potra?ivanja

Odnos obaveza prema potra?ivanjima 2005 =445379/ 75159 =592,58%

Odnos obaveza prema potra?ivanjima 2006 =702126/ 64296=1092,02%

Odnos obaveza prema potra?ivanjima 2007 =1244761/ 360663=345,13%

Odnos obaveza prema potra?ivanjima 2008 =1880467/ 663047=283,61%

Indikatori poslovne aktivnosti dali su slede?u sliku u periodu 2005-2008:

Rok otplate potra?ivanja je pove?an sa 12 dana u 2006. godini na 52 dana u 2008. godini.

Rok otplate obaveza smanjen je sa 102 dana u 2006. godini na 89 dana u 2008. godini.

Period obrta sredstava kretao se od 140 do 185 dana.

U?e??e potra?ivanja u bilansu stanja iznosilo je 13,43%; 6,31%; 19,60% i 49,23% u 2005., 2006., 2007. i 2008. godini.

2.2. Karakteristike ovog sistema finansijskog planiranja u DTS doo

Finansijski blok u DTS doo predstavlja Odeljenje za finansije, koje odgovara finansijskom direktoru DTS doo, kao i Odeljenje ra?unovodstva koje izve?tava glavnog ra?unovo?u preduze?a.

Preduze?e vr?i kratkoro?no i dugoro?no finansijsko planiranje u kontekstu Bud?eta prihoda i rashoda i Prognosti?kog bilansa. Ovi planovi se izra?uju na godi?njem i mjese?nom nivou. Rok za dostavljanje mjese?nog Bud?eta prihoda i rashoda i Predvi?enog stanja je do 30. u mjesecu koji prethodi planiranom.

Ulazne informacije za izradu Bud?eta prihoda i rashoda su:

Bud?et operativnih tro?kova koji formira odjel za finansije, a koji uklju?uje tro?kove rada, zakupa prostorija, op?te i administrativne tro?kove;

Bud?et poslovnih tro?kova koji dostavlja odjel za marketing;

Bud?et pla?anja poreza koji dostavlja ra?unovodstvo;

Prognoza ostalih investicija i finansijskih ulaganja, koju formira finansijski odjel.

Ulazne informacije za sastavljanje bilansa prognoze su:

Bud?et platnog spiska dostavljen od strane Ljudskih resursa;

Bud?et prihoda i rashoda;

Kalendar pla?anja generiran od strane financijskog odjela;

Prognoza stanja gotovih proizvoda i proizvoda u WIP-u na skladi?tu, koju daje odjel logistike;

Bud?et prodaje koji dostavlja odjel prodaje;

Bud?et za pla?anje poreza dostavlja ra?unovodstvo.

Kontrola izvr?enja pokazatelja finansijskih planova u DTS doo je poverena slu?bama podre?enim finansijskom direktoru – finansijskom sektoru i slu?bi ra?unovodstva. Operativnu analizu realizacije planova mjese?no sprovode sva lica odgovorna za izradu bud?eta. Odjeljenje za finansije prikuplja generalne podatke o izvr?enju bud?eta za mjesec i sastavlja ih u obliku dopisa finansijskom direktoru kompanije.

Savremeni uslovi za funkcionisanje preduze?a su takvi da je konkurencija prili?no velika, te morate raditi u uslovima rizika i nestabilnosti, ?to zauzvrat dovodi do zna?ajnog pove?anja obima finansijskog posla. Istovremeno, to podrazumijeva zna?ajno pove?anje uloge i sadr?aja finansijskog rada u preduze?u. Potcjenjivanje ovog faktora mo?e dovesti do gubitka finansijske stabilnosti, pa ?ak i do bankrota preduze?a.

Sve aktivnosti finansijske slu?be podre?ene su obezbje?ivanju finansijske stabilnosti i stvaranju odr?ivih preduslova za ekonomski rast i profit.

Obezbediti finansijska sredstva za osnovnu privrednu delatnost DTS doo i efikasno ih koristiti za postizanje postavljenih ciljeva;

U organizovanju odnosa sa finansijsko-kreditnim sistemom i drugim privrednim subjektima;

U o?uvanju i racionalnom kori??enju osnovnih i obrtnih sredstava;

U obezbje?ivanju blagovremenosti pla?anja obaveza preduze?a prema bud?etu, bankama, dobavlja?ima i zaposlenima.

Drugim re?ima, su?tina finansijskog rada u DTS doo je da se obezbedi promet fiksnog i obrtnog kapitala i odr?ava finansijski odnosi povezani sa komercijalnim aktivnostima.

Finansijska slu?ba DTS doo se bavi:

Brza priprema finansijskih dokumenata neophodnih za menad?ment preduze?a za dono?enje efektivnih upravlja?kih odluka;

Koordinacija aktivnosti svih odeljenja za postizanje glavnog cilja preduze?a;

Odgovoran za kvalitetnu pripremu finansijskih planova;

Bez finansijske usluge, normalno funkcionisanje preduze?a u tr?i?nim uslovima je gotovo nemogu?e.

Najva?nije oblasti delatnosti finansijske slu?be DTS doo su: finansijsko planiranje, operativni i kontrolni i analiti?ki rad.

Finansijsko planiranje zauzima zna?ajno mesto u organizaciji svih finansijskih aktivnosti preduze?a. U toku finansijskog planiranja, sveobuhvatno se procjenjuje finansijsko stanje, utvr?uje mogu?nost pove?anja finansijskih sredstava i identifikuju se pravci njihovog najefikasnijeg kori?tenja.

Finansijsko planiranje u DOO "DTS" se vr?i na osnovu analize finansijskih informacija dobijenih iz ra?unovodstvenog, statisti?kog i upravlja?kog izvje?tavanja.

U oblasti planiranja, finansijska slu?ba obavlja sljede?e poslove:

Izrada nacrta finansijskih i kreditnih planova sa svim potrebnim prora?unima;

Utvr?ivanje potreba za sopstvenim obrtnim sredstvima;

Identifikacija izvora finansiranja ekonomske aktivnosti;

Izrada plana kapitalnih investicija sa potrebnim prora?unima;

U?e??e u izradi poslovnog plana;

Izrada gotovinskih planova dostavljenih bankarskim institucijama;

U?e??e u izradi planova realizacije u nov?anom smislu i utvr?ivanju planiranog iznosa bilansne dobiti za godinu i kvartal i pokazatelja rentabilnosti.

U oblasti operativnog rada, finansijska slu?ba DTS doo rje?ava brojne zadatke od kojih su glavni:

Osiguravanje pla?anja u bud?et i vanbud?etske fondove, isplata kamata na kratkoro?ne i dugoro?ne bankarske kredite, isplata zarada zaposlenima i drugi gotovinski promet, pla?anje faktura dobavlja?a za otpremljene zalihe, usluge i radove na vrijeme;

Osiguranje financiranja tro?kova za osnovne djelatnosti;

Krediti u skladu sa ugovorima;

Vo?enje dnevne operativne evidencije: prodaje proizvoda, dobiti od prodaje, drugih pokazatelja finansijskog plana;

Izrada informacije o prijemu sredstava i potvrde o napretku u realizaciji pokazatelja finansijskog plana i finansijskom stanju.

Veliki zna?aj u DTS doo pridaje se kontrolnom i analiti?kom radu, jer njegova efikasnost u velikoj meri odre?uje finansijski rezultat preduze?a. Finansijska slu?ba kontinuirano prati ispunjenje pokazatelja finansijskih, gotovinskih i kreditnih planova, planova dobiti i rentabilnosti, prati namjensko kori?tenje sopstvenog i pozajmljenog kapitala, te ciljano kori?tenje bankarskih kredita. U realizaciji kontrolno-analiti?kih poslova finansijskoj slu?bi u velikoj mjeri poma?e ra?unovodstvo, zajedno sa kojim se provjerava ispravnost izrade procjena, obra?una prinosa na kapitalna ulaganja, analiziraju sve vrste izvje?tavanja i prati se po?tivanje finansijske i planske discipline.

Mo?emo re?i da je finansijsko odjeljenje DTS doo dio jedinstvenog mehanizma upravljanja privrednim aktivnostima, te je stoga usko povezano sa ostalim slu?bama organizacije. Dakle, kao rezultat bliskih kontakata sa ra?unovodstvenom slu?bom, finansijskoj slu?bi se dostavljaju planovi prodaje i proizvodnje, spiskovi poverilaca i du?nika, dokumenti o isplati zarada zaposlenima itd. ra?unovodstvo na finansijske planove i analiti?ke izvje?taje o njihovoj realizaciji.

Od odjela marketinga finansijska slu?ba prima planove prodaje proizvoda za planiranje prihoda i izradu operativnih finansijskih planova, tro?kovnike za obezbje?ivanje gotovine. Za uspje?nu marketin?ku kampanju, finansijska slu?ba odobrava sistem ustupaka u cijeni ugovora, analizira tro?kove prodaje i marketinga, stvaraju?i tako uslove za sklapanje velikih transakcija.

Razvojem tr?i?nih odnosa zasnovanih na razli?itim oblicima svojine i pravima komercijalne organizacije na potpunu ekonomsku samostalnost i pristup stranim tr?i?tima, pred finansijsku slu?bu postavlja se kvalitativno novi zadatak - organizacija efikasnog upravljanja finansijskim sredstvima. metodama adekvatnim tr?i?noj ekonomiji. Ovakva konstatacija problema mo?e se uspje?no rije?iti samo u okviru finansijskog menad?menta, koji je klju?ni podsistem cjelokupnog sistema upravljanja DTS doo.

2.3. Formiranje finansijskog plana DTS doo

Budu?i da finansijski plan sadr?i vi?e komponenti, kao ?to su bilans prognoze, plan dobiti i gubitka i plan nov?anih tokova, mogu?e je odrediti sljede?u proceduru za odre?ivanje indikatora potrebnih za izradu planova u trgova?koj organizaciji, kao ?to su: kao DTS LLC:

Prihod od prodaje robe (Prognoza prodaje)

Tro?ak prodate robe

Zalihe robe na po?etku perioda

Nabavka robe

Zalihe robe na kraju perioda

Operativni tro?kovi

Za utvr?ivanje ovih pokazatelja potrebno je izraditi bud?et prodaje, bud?et tro?kova prodane robe na osnovu bud?eta podr?ke, bud?eta nabavke, bud?eta operativnih tro?kova i bud?eta nov?anih tokova.

Prihodi od prodaje robe

Izrada ovog dokumenta po?inje definisanjem plana prodaje, tj. od formiranja bud?eta za prodaju robe. U ovoj fazi planiranja detaljno se prou?ava tr?i?te, utvr?uje se dinamika potra?nje uzimaju?i u obzir sezonske fluktuacije i druge faktore, prou?avaju se strategije konkurenata. Nakon ?to menad?ment organizacije postane jasan o mogu?em obimu prodaje robe, uzimaju?i u obzir raspolo?ive zalihe na po?etku planskog perioda i bud?et za zalihe robe na kraju perioda, planira se bud?et za kupovinu roba je razvijena. Za kompaniju DTS doo obim prodaje za 2009. godinu odre?en je u sljede?im koli?inama:

94.000 letnjih guma i 75.000 zimskih guma. Prosje?na prodajna cijena ljetne gume je 2.500 rubalja. Prosje?na prodajna cijena zimske gume je 4.000 rubalja. Za januar, novembar i decembar 2009. godine nije planirana prodaja.

Prihod od prodaje letnjih guma: 94.000 * 2.500 = 235.000 rubalja.

Prihod od prodaje zimskih guma: 75.000 * 4.000 = 300.000 rubalja.

Detaljniji obra?un Plana prodaje za 2009. godinu prikazan je u Prilogu 6.

Tro?ak prodate robe

Nabavna vrijednost prodate robe definira se kao zbir zaliha na po?etku perioda i nabavke robe za period, umanjen za vrijednost zaliha na kraju perioda.

Zbir zaliha robe na po?etku i na kraju godine je 0.

Tro?ak kupljene robe izra?unavamo na osnovu ?injenice da je nabavna cijena 1600 rubalja. za 1 jedinicu.

cijena kupljene robe \u003d 1600 * 18000 \u003d 28800 hiljada rubalja.

cijena kupljene robe \u003d 1600 * 26000 \u003d 41600 hiljada rubalja.

cijena kupljene robe \u003d 1600 * 28000 \u003d 44800 hiljada rubalja.

cijena kupljene robe \u003d 1600 * 22000 \u003d 35200 hiljada rubalja.

tro?ak kupljene robe = 1600 * 11250 = 18000 hiljada rubalja.

cijena kupljene robe \u003d 1600 * 17500 \u003d 28000 hiljada rubalja.

cijena kupljene robe \u003d 1600 * 23750 \u003d 38000 hiljada rubalja.

septembar:

cijena kupljene robe \u003d 1600 * 15000 \u003d 24000 hiljada rubalja.

cijena kupljene robe \u003d 1600 * 7500 \u003d 12000 hiljada rubalja.

Ukupno za godinu, tro?ak kupljene robe iznosit ?e 270.400 hiljada rubalja. Rezultati prora?una prikazani su u tabeli 2.4. Bud?et varijabilnih i fiksnih tro?kova za 2009. godinu Dodatak diplomskom radu.

varijabilni tro?kovi

- carine i naknade;

- Usluge skladi?tenja;

- usluge prijevoza;

- usluge zalivanja guma.

Obra?un usluga prevoza:

Usluge prevoza se obra?unavaju na osnovu slede?ih tarifa:

Tr 1 \u003d 150.000 * 18.000 / 1000 \u003d 2700 hiljada rubalja;

Tr 2 \u003d 18000 / 1800 * 45000 \u003d 450 hiljada rubalja.

Tr 1 \u003d 150.000 * 26.000 / 1000 \u003d 3900 hiljada rubalja.

Tr 2 \u003d 26000 / 1800 * 45 000 \u003d 650 hiljada rubalja.

Tr 1 \u003d 150.000 * 28.000 / 1000 \u003d 4200 hiljada rubalja.

Tr 2 \u003d 28000 / 1800 * 45 000 \u003d 700 hiljada rubalja.

Tr 1 \u003d 150.000 * 22.000 / 1000 \u003d 3300 hiljada rubalja.

Tr 2 \u003d 22000 / 1800 * 45 000 \u003d 550 hiljada rubalja.

Tr 1 \u003d 150.000 * 11250 / 1000 \u003d 1688 hiljada rubalja.

Tr 2 \u003d 11250 / 1800 * 45.000 \u003d 281 hiljada rubalja.

Tr 1 = 150.000 * 17.500 / 1000 = 2625 hiljada rubalja.

Tr 2 = 17500 / 1800 * 45 000 = 438 hiljada rubalja.

Tr 1 = 150.000 * 23750 / 1000 = 3563 hiljade rubalja.

Tr 2 = 23750 / 1800 * 45 000 = 594 hiljade rubalja.

septembar:

Tr 1 \u003d 150.000 * 15.000 / 1000 \u003d 2250 hiljada rubalja

Tr 2 \u003d 15000 / 1800 * 45 000 \u003d 375 hiljada rubalja.

Tr 1 \u003d 150.000 * 7500 / 1000 \u003d 1125 hiljada rubalja.

Tr 2 \u003d 7500 / 1800 * 45.000 \u003d 188 hiljada rubalja.

Obra?un tro?kova zimskih guma sa klinovima:

Tro?kovi klipova uklju?uju tro?kove klipova i usluga klipova guma. Cijena ?iljaka po gumi je 70 rubalja. bez PDV-a. Tro?ak usluga za u?vr??ivanje jedne gume iznosi 20 rubalja. bez PDV-a.

Na ovaj na?in:

Jun: Tro?ak ?kolovanja = 11250*(20+70)=1013 hiljada rubalja.

Srpanj: Tro?ak ?kolovanja = 17500 * (20 + 70) = 1575 hiljada rubalja.

Avgust: Tro?ak ?kolovanja = 23750 * (20 + 70) = 2138 hiljada rubalja.

Septembar: Tro?ak ?kolovanja = 15000 * (20 + 70) = 1350 hiljada rubalja.

Oktobar: Tro?kovi studing = 7500 * (20 + 70) = 675 hiljada rubalja.

Obra?un carina i naknada:

U tabeli Priloga 7, carine i naknade su uklju?ene u red Ostali varijabilni tro?kovi i obra?unavaju se po stopi od 22% od Zbroja tro?kova nabavljene robe i njenog transporta do granice.

Februar: (28800 + 2700) hiljada rubalja * 0,22 = 6930 hiljada rubalja

Mart: (41600+3900) hiljada rubalja*0,22=10010 hiljada rubalja

April: (44800 + 4200) hiljada rubalja * 0,22 = 10780 hiljada rubalja

Maj: (35200+3300) hiljada rubalja*0,22=8470 hiljada rubalja

Jun: (18000 + 1688) hiljada rubalja * 0,22 = 4331 hiljada rubalja

Jul: (28000 + 2625) hiljada rubalja * 0,22 = 6738 hiljada rubalja

Avgust: (38000 + 3563) hiljada rubalja * 0,22 = 9144 hiljada rubalja

Septembar: (24000 + 2250) hiljada rubalja * 0,22 = 5775 hiljada rubalja

Oktobar: (12000 + 1125) hiljada rubalja * 0,22 = 2888 hiljada rubalja

Obra?un tro?kova skladi?tenja:

Tro?kovi skladi?tenja se obra?unavaju po stopi od 3,5 eura bez PDV-a po gumi za period od 8 mjeseci. Kurs eura je uslovno prihva?en 1 euro = 40 rubalja. Budu?i da sva roba prije otpreme kupcima u svakom slu?aju dolazi u skladi?te u Moskovskoj regiji, koli?ina uskladi?tene robe je 100%.

Februar: Skladi?tenje = 18000 * 3,5 * 40 = 2520 hiljada rubalja.

Mart: Skladi?tenje = 26000 * 3,5 * 40 = 3640 hiljada rubalja.

April: Skladi?tenje = 28000 * 3,5 * 40 = 3920 hiljada rubalja.

Maj: Skladi?tenje = 22000 * 3,5 * 40 = 3080 hiljada rubalja.

Lipanj: Skladi?tenje \u003d 11250 * 3,5 * 40 \u003d 1575 hiljada rubalja.

Srpanj: Skladi?tenje = 17500 * 3,5 * 40 = 2450 hiljada rubalja.

Avgust: Skladi?tenje = 23750 * 3,5 * 40 = 3325 hiljada rubalja.

Septembar: Skladi?tenje = 15000 * 3,5 * 40 = 2100 hiljada rubalja.

Oktobar: Skladi?tenje \u003d 7500 * 3,5 * 40 \u003d 1050 hiljada rubalja.

Rezultati obra?una varijabilnih tro?kova prikazani su u tabeli Priloga 7 Diplomskog rada.

fiksni tro?kovi

Izra?unajmo sljede?e fiksne tro?kove DTS doo:

Najam (kao i re?ije);

Amortizacija sopstvenih osnovnih sredstava;

Op?ti teku?i tro?kovi;

- administrativni i upravlja?ki tro?kovi;

- tro?kovi prodaje (uklju?uju?i tro?kove ogla?avanja i marketinga);

- plate zaposlenih u DTS doo;

Porezi.

Putovanja i poslovna putovanja:

Bud?et za tro?kove obezbje?uje Odjeljenje za ljudske resurse. Mjese?na potro?nja u 2009. 200 hiljada rubalja.

200 hiljada rubalja * 12 \u003d 2400 hiljada rubalja.

Tro?kovi promocije:

Bud?et za tro?kove obezbje?uje Odjeljenje za marketing.

Maj: 1500 hiljada rubalja

Jun: 800 hiljada rubalja

Avgust: 900 hiljada rubalja

Septembar: 900 hiljada rubalja

Bud?et za tro?kove obezbje?uje Odjeljenje za marketing. Godi?nja potro?nja na ogla?avanje u 2009. godini iznosit ?e 14.700 hiljada rubalja.

Tro?ak mjese?nog najma u 2009. iznosi 650 hiljada rubalja.

Amortizacija sopstvenih osnovnih sredstava:

Stopa amortizacije za osnovna proizvodna sredstva iznosi 10%. U 2009. godini nisu planirani prihodi OPF-a. Prema ra?unovodstvu, godi?nji iznos amortizacije iznosi 300 hiljada rubalja. Shodno tome, mjese?ni iznos amortizacije iznosit ?e 25 hiljada rubalja.

300.000/12 = 25 hiljada rubalja

Ostali fiksni op?ti tro?kovi poslovanja:

Mjese?ni tro?kovi za op?te poslovne potrebe u 2009. godini iznosit ?e 650 hiljada rubalja. Planirane brojke su zasnovane na stvarnim podacima iz 2008. godine.

650 hiljada rubalja*12 = 7800 hiljada rubalja

Predvi?eni bilans uspjeha formirana u skladu sa gore navedenim obra?unatim varijabilnim i fiksnim tro?kovima i prikazana je u tabeli u Prilogu 1. diplomskog rada.

Porez na dohodak se obra?unava po stopi od 20% za 2009. godinu.

Bud?et nov?anih tokova (CDBS)

BDDS je prikazan u tabeli u Prilogu 2 Diplomskog rada

Stavke BDDS-a obra?unavaju se za iste vrste rashoda kao i za pro forma bilans uspjeha.

Obra?un prihoda od prodaje proizvoda:

Prihodi od prodaje proizvoda obra?unavaju se u skladu sa planiranim prihodima (vidi tabelu u Prilogu 6), uklju?uju?i PDV. Uslov - isporuka robe po pretplati.

U januaru 2009. godine planirani su primici kupaca za otplatu potra?ivanja za proizvode kupljene u 2008. godini u iznosu od 10.004.700 rubalja.

Februar: 45.000.000*1,18 = 53.100 hiljada rubalja

Mart: 65.000.000*1,18 = 76.700 hiljada rubalja

April: 70000000*1,18 = 82600 hiljada rubalja

Maj: 55000000*1,18 = 64900 hiljada rubalja

Jun: 45.000.000*1,18 = 53.100 hiljada rubalja

Jul: 70000000 * 1,18 = 82600 hiljada rubalja

Avgust: 95000000*1,18 = 112100 hiljada rubalja

Septembar: 60.000.000*1,18 = 70.800 hiljada rubalja

Oktobar: 30000000*1,18 = 35400 hiljada rubalja

Nov?ani prihodi od prodaje proizvoda za 2009. godinu iznosit ?e 641.305 hiljada rubalja.

Obra?un raspolaganja za kupovinu tr?i?nih proizvoda:

Februar: 1600 * 18000 = 28800 hiljada rubalja

Mart: 1600*26000=41600 hiljada rubalja

April: 1600*28000=44800 hiljada rubalja

Maj: 1600*22000=35200 hiljada rubalja

Jun: 1600*11250=18000 hiljada rubalja

Jul: 1600*17500=28000 hiljada rubalja

Avgust: 1600*23750=38000 hiljada rubalja

Septembar: 1600*15000=24000 hiljada rubalja

Oktobar: 1600*7500=12000 hiljada rubalja

Obra?un pla?anja transportnih usluga:

Pla?anje usluga transporta estonske kompanije do skladi?ta u Rusiji po?inje od decembra 2008. godine, a zatim slijedi raspored otpreme (Plan prodaje) 2 mjeseca prije roka.

1. Prevoz estonske kompanije do skladi?ta u Rusiji 150.000 rubalja. bez PDV-a po kamionu, 1000 guma u 1 kamionu. U prora?unima je ozna?en kao Tr 1.

2. Prevoz ruske kompanije od skladi?ta DOO "DTS" do skladi?ta kupaca 45.000 rubalja. bez PDV-a po kamionu, 1800 guma po kamionu. U prora?unima je ozna?en kao Tr 2.

Tr 1 = 150.000 * 26.000 / 1000 * 1.18 = 4602 hiljade rubalja.

Tr 1 = 150.000 * 28.000 / 1000 * 1.18 = 4956 hiljada rubalja.

Tr 2 = 18000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 531 hiljada rubalja.

Tr 1 = 150.000 * 22.000 / 1000 * 1.18 = 3894 hiljade rubalja.

Tr 2 = 26000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 767 hiljada rubalja.

Tr 1 = 150.000 * 11250 / 1000 * 1,18 = 1991 hiljada rubalja

Tr 2 = 28000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 826 hiljada rubalja.

Tr 1 = 150.000 * 17500 / 1000 * 1,18 = 3098 hiljada rubalja.

Tr 2 \u003d 22000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 649 hiljada rubalja.

Tr 1 = 150.000 * 23750 / 1000 * 1,18 = 4204 hiljade rubalja.

Tr 2 = 11250 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 332 hiljade rubalja.

Tr 1 = 150.000 * 15.000 / 1000 * 1.18 = 2655 hiljada rubalja.

Tr 2 = 17500 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 516 hiljada rubalja.

Tr 1 \u003d 150.000 * 7500 / 1000 * 1,18 = 1328 hiljada rubalja.

Tr 2 \u003d 23750 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 701 hiljada rubalja.

septembar:

Tr 2 = 15000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 443 hiljade rubalja.

Tr 2 \u003d\u003d 7500/1800 * 45 * 1,18 = 221 hiljada rubalja.

Obra?un uplate za usluge klizanja zimskih guma:

Tro?kovi klipova uklju?uju tro?kove klipova i usluga klipova guma. Cijena ?iljaka po gumi je 70 rubalja. bez PDV-a. Tro?ak usluga za u?vr??ivanje jedne gume iznosi 20 rubalja. bez PDV-a. Pla?anja se vr?e otprilike mjesec dana prije prodaje robe s klinovima, odnosno otplata po?inje u maju.

Na ovaj na?in:

Maj: tro?kovi studing = 11250 * (20 + 70) * 1,18 = 1195 hiljada rubalja.

Lipanj: Tro?ak ?kolovanja = 17500 * (20 + 70) * 1,18 = 1859 hiljada rubalja.

Jul: Tro?ak ?kolovanja = 23750*(20+70)*1,18=2522 hiljade rubalja.

Avgust: Tro?kovi studing = 15000 * (20 + 70) * 1,18 = 1593 hiljade rubalja.

Septembar: Tro?ak ?kolovanja = 7500 * (20 + 70) * 1,18 = 797 hiljada rubalja.

Obra?un pla?anja carini:

?lanak Carine i naknade obra?unavaju se po stopi od 22% od zbira vrednosti kupljene robe i tro?kova prevoza do granice. Carinski PDV obra?unava se po stopi od 18% koja se primjenjuje na zbir tro?kova nabavljene robe, tro?kova transporta do granice i carine. Uplate carini za robu planiranu za prodaju od februara vr?e se od decembra 2008. godine.

Shodno tome, raspored pla?anja ?e biti sljede?i:

Du?nost \u003d (41600 + 3900) * 0,22 \u003d 10010 hiljada rubalja.

PDV = (41600 + 3900 + 10010) * 0,18 \u003d 9992 hiljade rubalja.

Du?nost \u003d (44800 + 4200) * 0,22 \u003d 10780 hiljada rubalja.

PDV = (44800 + 4200 + 10780) * 0,18 \u003d 10760 hiljada rubalja.

Du?nost \u003d (35200 + 3300) * 0,22 \u003d 8470 hiljada rubalja.

PDV = (35200 + 3300 + 8470) * 0,18 \u003d 8455 hiljada rubalja.

Du?nost = (18000 + 1688) * 0,22 \u003d 4331 hiljada rubalja.

PDV = (18000 + 1688 + 4331) * 0,18 \u003d 4323 hiljade rubalja.

Du?nost \u003d (28000 + 2625) * 0,22 \u003d 6738 hiljada rubalja.

PDV = (28000 + 2625 + 6738) * 0,18 \u003d 6725 hiljada rubalja.

Du?nost \u003d (38000 + 3563) * 0,22 \u003d 9144 hiljade rubalja.

PDV = (38000 + 3563 + 9144) * 0,18 \u003d 9127 hiljada rubalja.

Du?nost \u003d (24000 + 2250) * 0,22 \u003d 5775 hiljada rubalja.

PDV \u003d (24000 + 2250 + 5775) * 0,18 \u003d 5765 hiljada rubalja.

Du?nost \u003d (12000 + 1125) * 0,22 \u003d 2888 hiljada rubalja.

PDV = (12000 + 1125 + 2888) * 0,18 \u003d 2882 hiljade rubalja.

Obra?un uplate za skladi?tenje:

Februar: (2520 + 3640) * 1,18 = 7269 hiljada rubalja

Mart: (3920 + 3080) * 1,18 = 8260 hiljada rubalja.

April: (1575+2450) *1,18=4750 hiljada rubalja

Maj: (3325+2100+1050)*1,18=7641 hiljada rubalja

Obra?un isplata osoblju kompanije:

Isplate osoblja se vr?e u skladu sa Pro forma Bilansom uspjeha.

Sva ostala pla?anja u smislu fiksnih tro?kova vr?e se u skladu sa Predvi?enim izvje?tajem o dobiti i gubitku sa PDV-om. Shodno tome, iznosi isplata u 2009. godini ?e biti sljede?i:

Putovanja i poslovna putovanja:

2400 hiljada rubalja * 1,18 \u003d 2832 hiljade rubalja

promocije:

4100 hiljada rubalja * 1,18 \u003d 4838 hiljada rubalja

14700 hiljada rubalja*1,18=17346 hiljada rubalja

7800 hiljada rubalja * 1,18 \u003d 9204 hiljada rubalja

Ostali fiksni tro?kovi:

3600 hiljada rubalja * 1,18 \u003d 4248 hiljada rubalja

Prognoza bilansa

Predvi?anje bilansa zavr?ava proces finansijskog planiranja u DTS doo. Prognoza bilansa preduze?a zasnovana je na podacima bilansa stanja na kraju 2008. godine.

Obra?un stanja imovine:

Red 120 aktive Bilansa: 4298 hiljada rubalja - 300 hiljada rubalja = 3998 hiljada rubalja. (pretpostavlja se da nema planova za prijem osnovnih sredstava u 2009. godini).

Red 130 aktive Bilansa: nepromijenjen.

Red 220 aktive Bilansa: nepromijenjen.

Red 240 aktive Bilansa: 66305 hiljada rubalja - 10005 hiljada rubalja. (podaci iz BDDS januara) + 100.000 hiljada rubalja. (doprinos depozitu BDDS septembar) \u003d 156300 hiljada rubalja \u003d

Red 260 aktive Bilansa: 28.388 hiljada rubalja. (prema BBDS, stanje na kraju 2009. godine).

Red 270 aktive Bilansa: nepromijenjen.

Ukupna imovina: 188,790 hiljada RUB

Obra?un bilansne obaveze:

Red 410 bilansne pasive: nepromijenjen.

Red 470 bilansne pasive: 76465 hiljada rubalja + 46738 hiljada rubalja. (BDR podaci) = 123203 hiljada rubalja.

Red 590 pasive bilansa stanja: nepromijenjen.

Red 620 bilansne pasive: 51236 hiljada rubalja. + 8027 hiljada rubalja. (dug prema carinskim organima) - 7965 hiljada rubalja. (otplata duga za studente) - 1377 hiljada rubalja. (pla?anje duga za prevoz) = 58596 hiljada rubalja.

Ukupne obaveze: 188.790 hiljada rubalja.

POGLAVLJE 3

3.1. Identifikacija i analiza oblasti finansijskog planiranja kojima je potrebno pobolj?anje i dodatna kontrola

U doo „DTS“ finansijsko planiranje se zasniva na izradi Predvi?enog bilansa uspeha na godi?njem i mese?nom nivou, kao i na izradi godi?njeg Predvi?enog bilansa stanja. Ovo omogu?ava preduze?u da brzo planira finansijski rezultat, utvrdi ekonomsku efikasnost preduze?a, njegov ekonomski potencijal i finansijsko stanje za odre?eni period pred nama. Dakle, jedna od najva?nijih oblasti finansijskog planiranja i kontrole ostaje otkrivena u okviru redovnog upravljanja – to je bud?et nov?anih tokova. Pomo?u ovog alata mo?ete procijeniti koliko gotovine iu kom periodu ?e kompaniji trebati. Osim toga, planiranje ovog dokumenta na mjese?nom nivou omogu?ava vam da pove?ate platnu disciplinu u kompaniji, kao i da, koriste?i odre?ene organizacione procedure i metode, osigurate skoro 100% bud?eta nov?anih tokova, a samim tim i prognoziranog bilansa uspjeha. A kako je 100% ispunjenje plana osigurano, to zna?i da je kompanija ostvarila svoje ciljeve i planirane rezultate za zadati vremenski period.

Osnovni cilj finansijskog planiranja je da se aktivnosti organizuju na na?in da budu efektivne, tj. doneo profit. Neophodan uslov za ostvarivanje dobiti je odre?eni stepen razvijenosti osnove delatnosti, koji obezbe?uje vi?ak prihoda od prodaje nad tro?kovima (tro?kovima) njegove proizvodnje i plasmana.

Optimizacija profita preduze?a u uslovima tr?i?nih odnosa zahteva stalan priliv operativnih informacija, ne samo eksterne prirode (o stanju tr?i?ta, potra?nje za proizvodima, cenama itd.), ve? i internih (o formiranje tro?kova i tro?kova). Ove informacije se zasnivaju na sistemu obra?una tro?kova po mjestu nastanka i vrstama djelatnosti, na uo?enim odstupanjima u potro?nji resursa od standardnih normi i procjena, na podacima o obra?unu tro?kova pojedinih vrsta proizvoda, na ra?unovodstvenom za rezultate prodaje po vrstama proizvoda. Va?no je napomenuti da je u zavisnosti od ra?unovodstvene politike koju vodi preduze?e u oblasti ra?unovodstva, stepen detaljnosti tro?kovnog ra?unovodstva, a samim tim i analiza razli?it za razli?ita preduze?a. Metodologija analize dobiti i tro?kova zavisi i od potpunosti uklju?ivanja tro?kova u tro?ak, dostupnosti odvojenog ra?unovodstva za varijabilne i fiksne tro?kove.

Osnova optimizacije profita je prora?un i analiza nivoa rentabilnosti aktivnosti. Analiza i prora?un rentabilnosti u DTS doo se gotovo nikada ne radi.

Obra?un rentabilnosti aktivnosti zasniva se na podjeli tro?kova kompanije na fiksne i varijabilne.

Varijabilni tro?kovi u DTS doo obuhvataju tro?kove ?ija se vrijednost mijenja sa promjenom obima prodaje proizvoda: Tro?kovi nabavljene robe za prodaju, Transport (do granice), Tro?kovi studinga i Ostali varijabilni tro?kovi.

Fiksni tro?kovi LLC "DTS" uklju?uju tro?kove ?ija se vrijednost ne mijenja s promjenom obima proizvodnje, na primjer, pla?e (uklju?uju?i UST), putovanja i poslovna putovanja, promotivni tro?kovi, ogla?avanje, zakup ureda, amortizacija , ostali fiksni op?ti tro?kovi doma?instva. Tro?kovi.

Analiza rentabilnosti aktivnosti vr?i se u cilju prou?avanja odnosa izme?u promjena obima proizvodnje, tro?kova i dobiti u kratkom periodu. Posebna pa?nja je posve?ena odre?ivanju ta?ke rentabilnosti (kriti?na ta?ka, prag profitabilnosti).

Kriti?na ta?ka se smatra ta?kom obima prodaje u kojoj preduze?e ima tro?kove jednake prihodima. Kompanija u ovom slu?aju nema ni gubitak ni dobit.

Metoda jednad?be zasniva se na izra?unavanju neto dobiti prema formuli:

TR - VC - FC = P, (21)

gdje je TR - prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga);

VC - varijabilni tro?kovi za ovaj obim prodaje;

FC - fiksni tro?kovi u ukupnom iznosu;

P - dobit od prodaje proizvoda.

Nakon ?to smo detaljnije napisali svaki indikator, formula se mo?e predstaviti na sljede?i na?in:

P * Q - FC * Q - VC \u003d P, (22)

gdje je P cijena jedinice proizvodnje;

Q - koli?ina;

FC - fiksni tro?kovi po jedinici proizvodnje.

Ozna?imo broj jedinica u formuli, odnosno obim prodaje (proizvodnje) u ta?ki rentabilnosti sa X, izjedna?imo desnu stranu jedna?ine sa nulom, budu?i da u?esnici na tr?i?tu nemaju profit u trenutku preloma. parni poentirati i dobiti:

X * (P - AVC) -FC = 0.(23)

U zagradi se formira grani?ni prihod po jedinici proizvodnje, odnosno razlika izme?u prihoda i varijabilnih tro?kova. Odavde se obim realizacije u kriti?noj ta?ki odre?uje:

X =FC/MD, (24)

gdje je MD - grani?ni prihod po jedinici proizvodnje.

Marginalni prihod uklju?uje dobit i fiksne tro?kove. Preduze?a moraju prodavati svoje proizvode na na?in da grani?ni prihod bude jednak zbiru fiksnih tro?kova. To zahtijeva kreiranje informati?kih i konsultantskih, marketin?kih usluga. Oni ?e doprinijeti prou?avanju tr?i?ta prodaje i odre?ivanju najefikasnijih kanala za prodaju guma. U ovom slu?aju se posti?e ravnote?na ta?ka: mar?a doprinosa je jednaka fiksnim tro?kovima.

MD *Q = FC. (25)

Qtb =FC/MD/Q (26)

Gdje: Qtb - obim prodaje na ta?ki rentabilnosti

Udio grani?ne dobiti u prihodu kompanije karakterizira omjer grani?ne dobiti (Km), koji pokazuje koliko rubalja grani?ne dobiti LLC DTS prima od svake rublje prihoda:

km = MD/TR (27)

?to je ve?i omjer grani?nog profita, ve?i dio prihoda ostaje za otplatu fiksnih tro?kova i ostvarivanje dobiti. Stoga, uz konstantno visoke prihode, kompanija ima koristi od visokog omjera marginalne dobiti.

Dakle, planiranjem prihoda od prodaje proizvoda, mogu?e je odrediti veli?inu o?ekivanog grani?nog prihoda.

Da biste to u?inili, va?no je odrediti sigurnosnu zonu, odnosno marginu sigurnosti. Ovaj indikator pokazuje koliko se obim prodaje mo?e smanjiti prije nego ?to DTS LLC po?ne s gubicima:

ZB =Qf -Qtb,(28)

gdje je ZB - sigurnosna zona;

Qf - stvarna ili planirana implementacija;

Qtb - implementacija na granici profitabilnosti.

?to je ve?a margina sigurnosti, stabilnija je pozicija preduze?a, manji je rizik od gubitka kao rezultat fluktuacija obima prodaje.

Ako kompanija ima pozitivnu marginu sigurnosti, odnosno na grafikonu rentabilnosti nalazi se desno od kriti?ne ta?ke, njen profit se odre?uje prema:

P \u003d Zp * MD /Q. (29)

Dakle, svaka promjena u obimu prodaje uzrokuje jo? ja?u promjenu profita. Ova zavisnost se naziva efektom operativne poluge (OR):

ILI = MD/P(30)

Koriste?i snagu radne poluge, otkriva se matemati?ki odnos: ako je profit 0, snaga operativne poluge te?i beskona?nosti - ?ak i najslabije fluktuacije oko kriti?ne ta?ke uzrokuju jake relativne fluktuacije profita.

Operativna poluga mjeri procentualnu promjenu zarade za promjenu prihoda od jedan posto.

Svi gore navedeni pokazatelji mogu se koristiti za finansijsko planiranje i predvi?anje aktivnosti doo "DTS"

Izra?unat ?emo rentabilnu aktivnost DTS doo.

Obra?un ?e se vr?iti na osnovu podataka Bud?eta prihoda i rashoda za 2009. godinu (Prilog 1).

Za zbir varijabilnih tro?kova uzet ?emo tro?kove nabavke proizvoda u iznosu od 367.565 hiljada rubalja.

Za fiksne tro?kove ?emo prihvatiti konvencionalne komercijalne i op?te poslovne tro?kove u iznosu od 103.265 hiljada rubalja.

Prosje?na cijena ljetnih guma je 2500, zimskih guma - 4000 rubalja. Uslovno utvr?ujemo prosje?nu prodajnu cijenu guma:

(4000+2500)/2=3250 rub.

Tabela 3.1

Izra?unavanje nivoa rentabilnosti i margine finansijske sigurnosti

	Naziv indikatora
	Broj proizvoda, jedinica
	Cijena, hiljada rubalja po jedinici
	Fiksni tro?kovi (FC), hiljada rubalja
	Varijabilni tro?kovi (VC), hiljada rubalja
	Bruto tro?kovi (TC), hiljada rubalja
	Prihod od prodaje (TR), rub.
	Grani?ni prihod, rub.
	Udio mar?e prihoda u prihodu
	Ta?ka rentabilnosti, hiljada rubalja
	Ta?ka rentabilnosti, jedinice
	Margina sigurnosti, jedinice
	Prag finansijske snage, hiljada rubalja.
	Mar?a finansijske snage, hiljada rubalja.
	Dobit, hiljada rubalja
	Nivo profitabilnosti, %
	Poluga za upravljanje

Na?i prora?uni su pokazali da bi kompanija u prosjeku trebala prodati 164.615 jedinica. proizvodi (gume) za 3,25 hiljada rubalja. Istovremeno, da ne bi do?lo do gubitaka, kompanija treba da proda 101526 jedinica. proizvodi po cijeni od 3,25 hiljada rubalja. To jest, sigurnosna margina je 63089 jedinica.

U finansijskom smislu, ispada ovako - da bi pokrilo svoje fiksne i varijabilne tro?kove, preduze?e treba da proda proizvode za 329.960 hiljada rubalja, nakon ?to DTS LLC dostigne ovaj nivo prihoda, ve? ?e ostvariti profit. One. preduze?e ima marginu finansijske snage od 205.040 hiljada rubalja.

Obra?un i kontrola rentabilnosti je neophodna u te?kim ekonomskim uslovima, stoga je glavna preporuka za unapre?enje finansijskog planiranja uslov za izradu finansijskog plana koji ima dobru marginu finansijske snage.

Dakle, utvrdili smo da prora?unati finansijski plan DTS doo ima prili?no dobru marginu finansijske snage. One. preduze?e ?e, ?ak i uz mogu?e smanjenje obima prodaje, mo?i da opstane u te?kim uslovima ekonomske krize.

3.2. Izrada preporuka za unapre?enje finansijskog planiranja u DTS doo

Prvi korak ka pobolj?anju efikasnosti finansijskog planiranja u DTS doo je mjese?na priprema Bud?eta nov?anih tokova, koji je izra?unat i predstavljen u poglavlju 2, stav 3 ovog rada. Drugi korak je izrada organizacione procedure za obradu pla?anja planiranih u Bud?etu nov?anih tokova i njena implementacija u organizacionu strukturu DTS doo. Organizaciona procedura ?e biti Pravilnik za prolazak pla?anja u DTS doo, koji se razvija u cilju objedinjavanja i unapre?enja procedure pla?anja u okviru odobrenog Bud?eta nov?anih tokova, razvoja bud?etskog procesa, kontrole i izve?tavanja u kompaniji .

Pravilnik se primjenjuje na sve funkcionalne odjele DTS doo. Uplate prema Pravilniku svih strukturnih jedinica kompanije vr?e se u skladu sa BDDS odobrenim za teku?i mjesec.

Osnova za pla?anje ?e biti uredno sa?injen Registar uplata i ra?un potpisan od strane Inicijatora. Registar pla?anja mora biti pra?en primarnim dokumentima (u izuzetnim slu?ajevima kopije) koji su osnov za pla?anje.

Inicijator uplate moraju biti strukturne jedinice Dunlop Tire CIS, koje u?estvuju u formiranju BDDS-a i obezbje?uju odgovaraju?e planove potro?nje.

Odgovorno lice za ispravno izvr?enje, po?tovanje ugovora, izradu ra?una za pla?anje i primarne dokumentacije , prikupljanje svih potrebnih potpisa i saglasnosti, kao i kontrolu me?usobnog poravnanja u okviru svakog konkretnog ugovora (sa svakom pojedina?nom drugom ugovornom stranom) je Izvo?a? od Inicijatora, tj. zaposleni u pododjelu-inicijatora Ugovora, kojeg imenuje Inicijator, a odgovoran je za pripremu Ra?una za pla?anje u Strukturnoj jedinici, kao i njegovo odobrenje u odjeljenjima kompanije

Prilikom pla?anja dijele se na dijelove u skladu sa sljede?im principima:

Za svaku uplatu, posebna uplata mora biti dodijeljena na poseban bankovni ra?un korisnika u Registru pla?anja Strukturne jedinice.

Uplate razli?ite ciljne prirode evidentiraju se u Registar u posebnim uplatama.

Procedura odobravanja pla?anja

Izvo?a? radova u strukturnoj jedinici, nakon ?to je dobio instrukciju od Inicijatora da izvr?i uplatu, provjerava dostupnost potpuno popunjenih primarnih dokumenata, a po potrebi priprema nedostaju?e.

Nakon provjere raspolo?ivosti i pripreme svih potrebnih dokumenata, Izvo?a? u ime Inicijatora predaje Ra?un na odobrenje Inicijatoru.

Potpis Inicijatora na pole?ini ra?una zna?i da je ovu uplatu odobrio Inicijator.

Fakture za pla?anje od strukturne jedinice bez oznake Inicijatora odgovaraju?e strukturne jedinice preduze?a Finansijski menad?er ne prihvata za izvr?enje.

Izvo?a? radova od inicijatora pla?anja du?an je da ra?unovodstvu dostavi svu originalnu dokumentaciju potrebnu za pla?anje (ugovor, specifikacija, faktura za pla?anje, faktura i sl.).

Finansijski menad?er, nakon ?to je primio ra?un(e) i primarnu dokumentaciju od Strukturne jedinice, provjerava prisustvo potpisa Inicijatora na fakturi(ima) i formira Registar uplata za dan za dalju predaju Slu?bi ra?unovodstva na odobrenje. , dodjela broja i pla?anje.

Finansijski menad?er, prije 11:00 narednog dana, provjerava svaki ra?un:

Da bi se osiguralo da svrha pla?anja odgovara ?ifri bud?etske stavke BDDS odobrene za teku?i mjesec (?ifra je broj koji je u Bud?etskom klasifikatoru dodijeljen svakoj stavci BDDS)

Za stanje limita na bud?etskoj stavci odobrenoj za teku?i mjesec BDDS.

Ukoliko svrha jedne ili vi?e uplata na ra?un(e) ne odgovara ?ifri bud?etske stavke BDDS odobrene za teku?i mjesec, Finansijski menad?er zabranjuje ovu uplatu, o ?emu obavje?tava Inicijatora i Izvo?a?a u strukturnom Jedinica putem e-maila.

U slu?aju prekora?enja limita na bud?etskoj stavci odobrenoj za teku?i mjesec od strane BDDS jedne ili vi?e uplata na ra?un, Finansijski menad?er zabranjuje izvr?enje ove uplate, o ?emu e-mailom obavje?tava Inicijatora i Izvo?a?a radova u Strukturnoj jedinici.

Ako uplata na fakturi nije zakazana za teku?i mjesec, Izvo?a? od Inicijatora mora napisati dopis (sa prilo?enim Ra?unom) upu?en generalnom direktoru (ili licu koje ga zamjenjuje) u kojem obja?njava razlog izostanka ove uplate. u BDDS i tra?e?i da se dozvoli ova isplata u vi?ku bud?eta. U slu?aju pozitivne odluke, Izvo?a? prenosi Fakturu zajedno sa prilo?enim indosiranim dopisom i njegovom kopijom od Inicijatora Finansijskom menad?eru. Originalni odobreni memorandum ostaje kod glavnog ra?unovo?e (ili osobe koja ga zamjenjuje).

Uplate koje je zabranio Finansijski menad?er mogu se isplatiti tek nakon otklanjanja svih utvr?enih prekr?aja.

Finansijski menad?er provjerava prisustvo potpisa Inicijatora, a u slu?aju neplanirane uplate, potpisa generalnog direktora (ili osobe koja ga zamjenjuje).

Odsustvo potpisa generalnog direktora u slu?aju neplanirane uplate je bezuslovni razlog za odbijanje da se ra?un prihvati na pla?anje od strane finansijskog menad?era.

Finansijski menad?er popunjava sljede?a polja Registra pla?anja za sve dostavljene ra?une iz strukturnih jedinica:

?ifra bud?etskog zadatka

Naziv bud?etske stavke

Primatelj pla?anja (druga strana)

Valuta pla?anja

Svrha pla?anja (opis pla?anja prema vrsti djelatnosti)

Razlog pla?anja (broj ra?una i datum, broj ugovora i datum)

Iznos uplate

Bud?etski odgovara (da/ne)

Nakon registracije platnog registra, finansijski menad?er ga dostavlja na odobrenje finansijskom direktoru kompanije (ili licu koje ga zamjenjuje).

Potpis finansijskog direktora na registru pla?anja zna?i da je ova isplata odobrena od strane finansijskog direktora.

Registar pla?anja od finansijskog direktora bez oznake finansijskog direktora preduze?a se ne prihvata na izvr?enje od strane Odeljenja ra?unovodstva.

Finansijski menad?er, do 11:00 ?asova na dan planirane uplate, dostavlja Registar uplata formiran i usagla?en sa finansijskim direktorom Slu?bi ra?unovodstva na odobrenje, dodjelu broja i isplatu.

Zabranjena su pla?anja koja nisu planirana u BDDS-u i koja nisu pro?la gore opisani postupak odobravanja.

Platni registri se ne izdaju za sljede?e poslove:

Kupovina i prodaja deviza;

Primanje gotovine sa bankovnog ra?una;

Vra?anje gotovine sa blagajne na bankovni ra?un;

Me?usobna poravnanja sa kreditnim institucijama;

Prilikom obra?una teku?ih poreza sa platnog spiska; PDV; porez na prihod; porez na imovinu;

O platnim spiskovima za isplatu plata, godi?njih odmora, bonusa i drugih isplata plata;

Direktno povla?enje sredstava sa ra?una.

Dakle, gore opisani sistem odobravanja pla?anja u kompaniji omogu?ava dnevnu kontrolu pla?anja u skladu sa planiranim obimima prijema i utro?ka sredstava, omogu?ava Odjeljenju za finansije da bez obzira na ra?unovodstvo vodi operativnu evidenciju o stvarnom otpisu sredstava po stavkama i na taj na?in daje menad?mentu kompanije svje?e informacije o izvr?enju bud?eta. Tako?e, procedura koordinacije pla?anja poma?e da se na vrijeme sprije?i prekomjerno tro?enje sredstava kompanije ili neplanirana pla?anja. S obzirom na to da se sve isplate vr?e po Pravilniku u skladu sa ?ifrom bud?etske namjene, jo? jedan plus od kori?tenja ovog sistema kontrole je mogu?nost indirektne kontrole bud?eta prihoda i rashoda i dostizanja planiranog finansijskog rezultata.

ZAKLJU?AK

Finansijsko planiranje je sastavni dio planiranja finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduze?a, u cilju realizacije strategije i operativnih zadataka preduze?a.

Finansijsko planiranje je usko povezano sa marketin?kim, proizvodnim i drugim planovima privrednog subjekta. Nikakve finansijske prognoze ne?e dobiti prakti?nu vrijednost dok se ne razrade proizvodni i marketin?ki pravci djelovanja. Finansijski planovi ?e biti nerealni ako marketin?ki ciljevi nisu specifi?ni i stoga te?ko ostvarljivi.

Me?utim, uz uo?enu potrebu za ?irokom upotrebom savremenog finansijskog planiranja u sada?njim uslovima, postoje faktori koji ograni?avaju njegovu upotrebu u preduze?ima:

Visok stepen neizvesnosti na ruskom tr?i?tu povezan sa teku?im globalnim promenama u svim oblastima javnog ?ivota (njihova nepredvidljivost ote?ava planiranje);

Mali broj preduze?a koja imaju finansijske kapacitete da izvr?e ozbiljna finansijska kretanja;

Nedostatak efikasnog pravnog i regulatornog okvira za doma?e poslovanje.

Finansijsko planiranje uklju?uje nekoliko faza.

U prvoj fazi analiziraju se finansijski pokazatelji za prethodni period. Da biste to u?inili, koristite glavne finansijske dokumente preduze?a: bilans stanja, bilans uspjeha, izvje?taj o nov?anim tokovima. Oni su va?ni za finansijsko planiranje, jer sadr?e podatke za analizu i obra?un finansijskog u?inka preduze?a, a slu?e i kao osnova za izradu prognoze ovih dokumenata. Bilans preduze?a je uklju?en u dokumente finansijskog planiranja, a ra?unovodstveni bilans slu?i kao po?etna osnova u prvoj fazi planiranja.

U drugoj fazi sastavljaju se glavni dokumenti prognoze: prognoza bilansa stanja, bilans uspjeha, nov?ani tok (gotovinski tok); oni su klasifikovani kao strate?ki finansijski planovi i uklju?eni su u strukturu nau?no zasnovanog poslovnog plana za preduze?e.

U tre?oj fazi, indikatori prognosti?kih finansijskih dokumenata se dora?uju i konkretizuju izradom teku?ih finansijskih planova.

U ?etvrtoj fazi vr?i se operativno finansijsko planiranje.

U petoj fazi proces finansijskog planiranja zavr?ava se prakti?nom implementacijom planova i kontrolom njihove realizacije.

Predmet prou?avanja u ovom radu bilo je preduze?e DOO „DTS“, koje je podru?nica japanske „Sumitomo Rubber Industries“, Ltd. u Rusiji. Sumitomo Rubber Industries, Ltd. proizvodi i prodaje gume pod markama Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo i Ohtsu. Pored ureda u Kini i Indoneziji, Sumitomo Group, u suradnji s Goodyear Tire and Rubber Company, proizvodi i prodaje u Europi i Sjevernoj Americi. Osnovna djelatnost DTS LLC u Rusiji je prodaja visokokvalitetnih guma velikim trgovcima na veliko.

Analiza finansijskog stanja pokazala je da preduze?e u svom poslovanju koristi pozajmljeni kapital. Pokazatelji finansijske stabilnosti su prili?no nestabilni za period od 2005. do 2008. godine:

Koeficijent koncentracije sopstvenog kapitala, odnos obrtnih sredstava i odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava samo u 2008. godini zadovoljavaju preporu?enu normu i iznose 61,85%; 60,71% i 61,67% respektivno. Koeficijent manevarske sposobnosti vlastitih sredstava za cijeli analizirani period iznosi vi?e od 50% i pove?an je sa 63,31% u 2005. godini na 94,84% u 2008. godini.

Analiza likvidnosti pokazala je dobre rezultate. Preduze?e je u mogu?nosti da izmiri svoje obaveze.

Preduze?e posluje sa profitom i ima prili?no dobre pokazatelje profitabilnosti, me?utim, u izvje?tajnom periodu postoji blagi pad pokazatelja profitabilnosti.

Uz pad profitabilnosti, dolazi do blagog pada poslovne aktivnosti, ?to potvr?uju i izra?unate stope prometa.

Za obavljanje finansijskih poslova DTS doo je stvorio finansijsku slu?bu koju predstavljaju finansijska slu?ba i ra?unovodstvo.

Finansijska aktivnost DTS doo je usmjerena na pra?enje obavljanja gotovinskih obra?una, prijema nov?anih prihoda i rashoda, formiranje i raspodjelu nov?anih u?teda i finansijskih sredstava. Finansijska aktivnost DOO „DTS“ podre?ena je obezbe?ivanju finansijske stabilnosti, stvaranju odr?ivih preduslova za privredni rast kompanije i njen profit.

S obzirom da finansijski plan uklju?uje nekoliko komponenti, kao ?to su prognozni bilans stanja, plan dobiti i gubitka, plan nov?anih tokova, postupak utvr?ivanja indikatora potrebnih za izradu planova u DTS doo je sljede?i:

Prihod od prodaje robe (Prognoza prodaje)

Tro?ak prodate robe

Zalihe robe na po?etku perioda

Nabavka robe

Zalihe robe na kraju perioda

Operativni tro?kovi

Kreditni portfolio i plan pla?anja i primanja kamate

U diplomskom projektu ura?en je detaljan obra?un svih pokazatelja potrebnih za formiranje finansijskog plana.

Osnovni cilj finansijskog planiranja je da se aktivnosti organizuju na na?in da budu efektivne, tj. doneo profit. Osnova optimizacije profita je prora?un i analiza nivoa rentabilnosti aktivnosti.

Analiza i obra?un finansijskog plana za rentabilnost su pokazali da formirani finansijski plan ima prili?no dobru marginu finansijske snage. One. preduze?e ?e, ?ak i uz mogu?e smanjenje obima prodaje, mo?i da opstane u te?kim uslovima ekonomske krize.

U cilju pobolj?anja efikasnosti finansijskog planiranja, DTS doo nudi mjese?nu pripremu bud?eta nov?anih tokova, u formi predstavljenoj u ovom radu.

Tako?e se predla?e da se u sistemu upravljanja implementira odre?ena organizaciona procedura za prolazak uplata planiranih u Bud?etu nov?anih tokova.

Organizaciona procedura je Pravilnik o provo?enju pla?anja u DTS doo, koji je izra?en u cilju objedinjavanja i unapre?enja procedure pla?anja u okviru odobrenog Bud?eta nov?anih tokova, izrade bud?etskog procesa, kontrole i izvje?tavanja u kompaniji.

Pravilnik treba da se primenjuje na sve funkcionalne divizije DTS doo. Uplate prema Pravilniku svih strukturnih jedinica kompanije mora?e se vr?iti u skladu sa BDDS odobrenim za teku?i mjesec. Ova uredba ?e omogu?iti pove?anje kontrole tro?enja sredstava i doprinije?e njihovom efikasnijem kori?tenju.

Generalno, kori??enje savremenih metoda finansijskog planiranja i kontrole omogu?i?e preduze?u da pa?ljivije planira svoje aktivnosti i predvidi mogu?e gre?ke i kvarove, kao i da prona?e njihova pravovremena re?enja. Sve ovo ?e pomo?i da se pobolj?a efikasnost preduze?a u celini.

SPISAK KORI??ENE LITERATURE

1. Gra?anski zakonik Ruske Federacije. // ATP "Garant".
2. Porezni zakonik Ruske Federacije. // ATP "Garant".
3. Zakon Ruske Federacije od 21. marta 1991. N 943-I "O poreskim vlastima Ruske Federacije" (sa izmjenama i dopunama od 24. juna, 2. jula 1992., 25. februara 1993., 13. juna 1996., 16. novembra 1997. , 8. jul 1999., 7. novembar 2000., 30. decembar 2001., 29. maj 2002., 22. maj 2003., 29. jun 2004., 18. jul 2005., 27. jul 2006.)
4. Savezni zakon br. 208-FZ od 26. decembra 1995. "O akcionarskim dru?tvima" (sa izmjenama i dopunama od 13. juna 1996., 24. maja 1999., 7. avgusta 2001., 21. marta, 31. oktobra 2002., 27. februara 2003., februara 24, 6. april, 2., 29. decembar 2004., 27., 31. decembar 2005., 5. januar, 27. jul, 18. decembar 2006., 5. februar, 24. jul, 1. decembar 2007.)
5. Federalni zakon br. 129-FZ od 21. novembra 1996. "O ra?unovodstvu" (sa izmjenama i dopunama od 23. jula 1998., 28. marta, 31. decembra 2002., 10. januara, 28. maja, 30. juna 2003., 3. novembra 2006.)
6. Federalni zakon br. 161-FZ od 14. novembra 2002. "O dr?avnim i op?tinskim jedinstvenim preduze?ima" (sa izmjenama i dopunama od 8. decembra 2003., 18. decembra 2006., 24. jula, 1. decembra 2007.)
7. Uredba Vlade Ruske Federacije od 26. juna 1995. N 594 "O implementaciji Federalnog zakona "O snabdijevanju proizvoda za potrebe savezne dr?ave" (sa izmjenama i dopunama od 23. aprila, 1. jula, 13. septembra 1996., 1. , 8. jul 1997., 2. februar 18., 21. jul 1998., 25. januar 1999., 22. april 2002., 20. mart 2003., 25. decembar 2004., 28. jul 2005., 20. februar, 14. decembar 2005.
8. Uredba Vlade Ruske Federacije od 1. januara 2002. N 1 "O klasifikaciji osnovnih sredstava uklju?enih u grupe za amortizaciju" (sa izmjenama i dopunama od 9. jula, 8. avgusta 2003., 18. novembra 2006.)
9. Sveruski klasifikator osnovnih sredstava OK 013-94 (OKOF) (odobren Uredbom Dr?avnog standarda Ruske Federacije od 26. decembra 1994. N 359) (sa izmjenama i dopunama 1/98)
10. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 25. novembra 1998. N 56n "O odobravanju ra?unovodstvene uredbe "Doga?aji nakon izvje?tajnog datuma" (PBU 7/98)" (sa izmjenama i dopunama od 20. decembra 2007.)
11. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. maja 1999. N 32n "O odobravanju Uredbe o ra?unovodstvu "Prihodi organizacije" PBU 9/99" (sa izmjenama i dopunama od 30. decembra 1999., 30. marta 2001., 18. septembar, 27. novembar 2006.)
12. Uredba o ra?unovodstvu "Tro?kovi organizacije" PBU 10/99 (odobrena naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. maja 1999. N 33n) (sa izmjenama i dopunama od 30. decembra 1999., 30. marta 2001., 18. septembra , 27. novembar 2006.)
13. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 30. marta 2001. N 26n "O odobravanju Uredbe o ra?unovodstvu" Ra?unovodstvo osnovnih sredstava "PBU 6/01" (sa izmjenama i dopunama od 18. maja 2002., 12. decembra 2005. godine, 18. septembar, 27. novembar 2006. G.)
14. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 9. juna 2001. N 44n "O odobravanju Pravilnika o ra?unovodstvu" Ra?unovodstvo zaliha "PBU 5/01" (sa izmjenama i dopunama od 27. novembra 2006., 26. marta 2007.)
15. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 28. novembra 2001. N 96n "O odobravanju Pravilnika o ra?unovodstvu" Uslovne ?injenice ekonomske delatnosti "PBU 8/01" (sa izmenama i dopunama od 18. septembra 2006., 20. decembra 2007. )
16. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 2. avgusta 2001. N 60n "O odobravanju Uredbe o ra?unovodstvu "Ra?unovodstvo zajmova i kredita i tro?kova njihovog servisiranja" (PBU 15/01)" (sa izmjenama i dopunama od septembra 18, 27. novembar 2006.)
17. Finansije organizacija: ud?benik za studente koji studiraju na ekonomskim specijalnostima, specijalnost 080105 "Finansije i kredit" / ur. N.V. Kolchina. - 4. izd., revidirano. i dodatne - M.: UNITI-DANA, 2007. - 383 str.
18. Finansije preduze?a: teorija i praksa. Ud?benik. S.V.Bolshakov - M.: Knizhny Mir. 2006. - 617 str.
19. Praksa bud?etiranja u ruskim preduze?ima: prakt. dodatak / Yu.S.Maslenchenkov, Yu.N.Tronin - M.: Izdava?ka grupa "BDTS-press", 2004. - 392 str.
20. Ra?unovodstveno upravljanje ra?unovodstvom: ud?benik za studente koji studiraju ekonomske specijalnosti / M.A. Vakhrushina. - 3. izd., dop. i trans. - M.: Omega-L, 2004. - 576 str.
21. Finansijska analiza. - 4. izd., revidirano. i dodatne - M.: Izdava?ka ku?a "Ra?unovodstvo", 2002. - 528 str.
22. 7 bilje?ki uprave. Priru?nik voditelja / ur. V.V. Kondratiev. - 7. izd., revidirano. i dodatne - M.: Eksmo, 2008. - 976 str.
23. Ekonomska analiza: ud?benik. / G.V.Savitskaya. - 12. izdanje, Rev. i dodatne - M.: Novo znanje, 2006. - 679 str.
24. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finansijska analiza: ud?benik. - M.: TK Velby, Prospekt, 2008. - 624 str.
25. Sklyarenko V.K., Prudnikov V.M. Ekonomija preduze?a: Ud?benik. - M.: INFRA-M, 2008. - 528 str.
26. korporativne finansije. - Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, Franklin Allen - Osmo izdanje, izdava? McGraw-Hill/Irwin, 2006. - 1028
27. Finansije / A.A.Gropelli, Ehsan Nikbakht. - 5. izdanje str. cm. - (knjige poslovnih recenzija)/ Autorska prava 2006. od Barron's Educational Series, Inc. - 612
28. Sapozhnikova N.G. Ra?unovodstvo za menad?ere: Ud?benik. - M.: KNORUS, 2004
29. Ra?unovodstveno i porezno ra?unovodstvo za prakti?are / Ed. G.Yu. Kasyanova. - M.: Izdava?ka ku?a "Argument", 2006
30. Molyakov D.S. Finansije preduze?a u sektorima nacionalne privrede: Ud?benik - M.: FiS, 2000.
31. Molyakov D.S., Shokhin E.I. Teorija finansija preduze?a: Ud?benik. — M.: FA, 1999.
32. Shulyak P.N. Finansije preduze?a: Ud?benik. — M.: Da?kov i K, 2002.
33. Finansijski i kreditni enciklopedijski rje?nik / Ed. ed. A.G. Gryaznova. - M.: Finansije i statistika, 2002.
34. Financije: Ud?benik / Ed. A.G. Gryaznova, E.V. Markina. - M.: Finansije i statistika, 2004.
35. Kerimov V.E. Upravlja?ko ra?unovodstvo: Ud?benik. - M.: ITK "Da?kov i K", 2004.
36. Kondrakov N.P., Ivanova M.A. Ra?unovodstveno upravljanje ra?unovodstvo. Tutorial. - M.: INFRA-M, 2003.
37. Likhacheva O.N. Finansijsko planiranje u preduze?u. Ud?benik - M.: Prospekt, 2003.

38. Finansijsko upravljanje. Ud?benik / ur. E.I. ?okhina - M.: FBK-PRESS, 2002.

1. Betge J. Nauka o ravnote?i: / Per. s njim. / Nau?ni urednik V.D. Novodvorski; uvod A.S. Bakaev; cca. V.A. Verkhov. - M.: Ra?unovodstvo, 2000.
2. Kovalev V.V. Uvod u finansijski menad?ment. - M.: Finansije i statistika, 2001.
Organizacijski finansijski plan
Vrsta rada: Diploma

Planiranjem se bavi svaka moderna kompanija koja obavlja ekonomske aktivnosti u odre?enoj oblasti poslovanja. Planiranje u poslovanju igra, ako ne vode?u, onda barem va?nu ulogu u pitanjima ekonomske efikasnosti i usmjereno je na maksimiziranje efikasnosti koju poslovanje mo?e pokazati.

Finansijski plan preduze?a je podvrsta grupe upravlja?kih, me?usobno povezanih dokumenata, koji se sastavljaju i odr?avaju radi dugoro?nog planiranja i operativnog upravljanja resursima dostupnim preduze?u u gotovini. Jednostavno re?eno, zahvaljuju?i finansijskom planu osigurava se ravnote?a izme?u planiranih i stvarnih primanja prihoda, a sa druge strane, planiranih i stvarnih rashoda za aktivnosti kompanije.

Ravnote?a finansijskog i ekonomskog stanja preduze?a, koja se posti?e kvalitetnim finansijskim planiranjem, mo?da je glavni profit kori??enja takvog alata upravljanja kao ?to je finansijski plan preduze?a.

Vrste finansijskih planova savremenog preduze?a

O?tra konkurencija na dana?njem tr?i?tu prisiljava kompanije da rade mnogo vi?e, tra?e?i resurse i mogu?nosti za pove?anje konkurentnosti u okviru svojih aktivnosti. Predmetno finansijski planovi, kao i njihova varijabilna upotreba u poslovnim operativnim pitanjima, omogu?avaju rje?avanje ovih upravlja?kih zadataka upravo na osnovu internih planova i resursa kompanije, izbjegavaju?i, ako je mogu?e, ozbiljnu ovisnost poslovanja o kontinuiranom toku zadu?ivanja. Ili, ako ne rije?iti, onda barem uspostaviti ravnote?u unutar ekonomskih pitanja organizacije kroz alate finansijskog planiranja.

Treba napomenuti da se finansijski planovi u preduze?ima razlikuju ne samo po veli?ini planskog perioda (trajanja), ve? i po sastavu. Sastav indikatora ili sastav planskih ?lanaka ?e se razlikovati u dva parametra: svrsi i stepenu detaljnosti. Relativno govore?i, za jedno preduze?e je dovoljno grupisanje tro?kova „komunalni tro?kovi“, a za drugo je va?na planirana i stvarna vrednost svakog pokazatelja grupisanja: voda, struja, snabdevanje gasom i dr. Stoga se osnovnom klasifikacijom finansijskih planova smatra klasifikacija po planskom periodu, u okviru koje svako konkretno preduze?e samostalno bira nivo detaljnosti finansijskog plana.

U pravilu, moderne kompanije u Rusiji koriste tri glavne vrste finansijskih planova:

• Fin. kratkoro?ni planovi: maksimalni horizont planiranja je jedna godina. Koristi se za operativne aktivnosti i mo?e uklju?ivati maksimalne detalje planiranih i stvarnih pokazatelja kojima upravlja tim kompanije.
• Fin. srednjoro?ni planovi: horizont planiranja je du?i od godinu dana, ali ne du?i od pet godina. Koristi se za planiranje u horizontu od 1-2 godine, uklju?uje planove ulaganja i modernizacije koji doprinose rastu ili ja?anju poslovanja.
• Fin. dugoro?ni planovi: najdu?i horizont planiranja, po?ev?i od pet godina, koji uklju?uje tuma?enje dugoro?nih finansijskih i operativnih ciljeva kompanije.

Slika 1. Vrste finansijskih planova savremenih kompanija.

Izrada finansijskog plana za savremeno preduze?e

Izrada finansijskog plana za preduze?e je individualan proces za svako pojedina?no preduze?e, u zavisnosti od internih ekonomskih karakteristika i talenta stru?njaka finansijskog bloka. Istovremeno, svaki pristup, ?ak i onaj najegzoti?niji, procesu finansijskog planiranja zahtijeva od finansijera da prilikom izrade finansijskih planova uklju?e obavezne, odnosno za sve identi?ne finansijske podatke:

• Planski i operativni podaci o obimu proizvodnje i prodaje;
• Planirani i stvarni bud?etski podaci pododjeljenja;
• Podaci o bud?etu rashoda;
• Podaci o bud?etu prihoda;
• Podaci o obavezama i potra?ivanjima;
• Podaci bud?eta poreza i odbitaka;
• Regulatorni podaci;
• BDDS podaci;
• Specifi?ni podaci upravlja?kog ra?unovodstva odre?enog preduze?a.

Slika 2. Sastav podataka za finansijski plan.

U praksi, uloga finansijskih planova u savremenom poslovanju je ogromna. Mo?e se re?i da finansijski planovi postepeno zamjenjuju tradicionalne poslovne planove jer sadr?e samo specifi?ne informacije i omogu?avaju menad?erskim timovima da stalno prate najva?nije vrijednosti. Zapravo, za srednje i top menad?ere, sistem finansijskih planova koji se sastavljaju u preduze?u je najdinami?niji alat. Odnosno, svaki menad?er koji ima pristup informacijama o upravljanju i kompetentnost za upravljanje takvim informacijama mo?e kontinuirano pobolj?avati u?inak odjela koji mu je povjeren kori?tenjem razli?itih kombinacija alata za finansijsko planiranje.

Forma finansijskog plana preduze?a i zadaci upravljanja re?avani uz pomo? sistema finansijskih planova

Danas ne postoji odobreni obrazac ili priznati standard finansijskog plana za preduze?e, a varijabilnost oblika ovog alata upravljanja je posledica internih specifi?nosti preduze?a. U praksi upravljanja postoje tradicionalni tabelarni oblici sistema finansijskih planova preduze?a, sopstvena IT razvoja u vidu posebnih programa i paketa ovih programa koji obezbe?uju uvoz i izvoz podataka, i specijalizovani boksovani softverski sistemi.

Da bi preduze?e odredilo potreban nivo detalja u sopstvenom finansijskom planu, vredi navesti listu problema upravljanja koje ?e finansijski plan pomo?i da re?i:

• Finansijski plan re?ava problem pripreme i implementacije u preduze?u sistema za kontinuiranu procenu finansijskog poslovanja preduze?a;
• Finansijski plan vam omogu?ava da postavite proces kontinuirane pripreme prognoza i planova za aktivnosti kompanije;
• Utvrditi izvore prihoda i obim finansijskih sredstava planiranih za preduze?e;
• Formirati planove za potrebe preduze?a u finansiranju;
• Planirajte standarde unutar preduze?a;
• Prona?ite rezerve i interne mogu?nosti za pobolj?anje efikasnosti;
• Upravlja planiranom modernizacijom i razvojem kompanije.

Tako sistem me?usobno povezanih finansijskih planova postaje onaj deo sistema upravljanja preduze?em koji odra?ava i omogu?ava upravljanje svim finansijskim, ekonomskim, proizvodnim i poslovnim procesima, kako unutar preduze?a, tako i u interakciji preduze?a sa spoljnim ekonomskim okru?enjem. .

Finansijski plan preduze?a - uzorak

Za izradu kvalitetnog finansijskog plana preporu?uje se kori?tenje sljede?eg slijeda radnji:

1. Formulirati ciljeve izrade finansijskog plana;

2. Specificirati sastav indikatora i stepen detaljnosti;

3. Studijski primjeri i uzorci finansijskih planova;

4. Razviti primjer obrasca finansijskog plana i dogovoriti se unutar organizacije;

5. Na osnovu povratnih informacija korisnika uzorka finansijskog plana preduze?a, izradite kona?ni pojedina?ni ?ablon za finansijski plan kompanije.

Finansijski planovi se izra?uju ne samo da planiraju rad jedne kompanije u cjelini, ve? mogu obavljati razli?ite zadatke – biti osnova projekata, kalkulacija unutar pojedinih odjela ili odra?avati finansijske podatke za jedan proizvedeni dio.

Slika 3. Primjer finansijskog plana prora?unske tablice za mali projekat.

zaklju?ci

Tr?i?na ekonomija vlastitoj organizaciji diktira nove zahtjeve za poslovanje. Velika konkurencija prisiljava kompanije da se fokusiraju na predvidljive rezultate, ?to je zauzvrat nemogu?e bez planiranja. Ovakvi uslovi na eksternom tr?i?tu podsti?u kompanije da se uklju?e u finansijsko planiranje kako bi osigurale sopstvenu efikasnost.

Kompetentni prora?uni i planovi mogu da obezbede preduze?u ne samo trenutne operativne koristi, ve? i da pomognu u upravljanju njegovim izgledima za proizvodnju radova i usluga, nov?ani tok, investicione aktivnosti i komercijalni razvoj preduze?a. Trenutno finansijsko stanje preduze?a i odgovaraju?a rezerva za budu?nost direktno zavise od finansijskog planiranja. Dobro osmi?ljen finansijski plan preduze?a garancija je za?tite od poslovnih rizika i optimalno sredstvo za upravljanje unutra?njim i eksternim faktorima koji uti?u na uspeh poslovanja.